شاشة تداول السوق السعودي
ارتفعت الأرباح المجمعة للشركات السعودية (باستثناء أرامكو) خلال الربع الأول 2025 بنسبة 21% قياسا بالربع المماثل لتصل إلى 40.2 مليار ريال مدفوعة بشكل رئيس من ارتفاع نتائج أعمال قطاعات البنوك وإدارة تطوير العقارات والرعاية الصحية والاتصالات.
في حين أظهرت الحصيلة الإجمالية لنتائج الشركات السعودية انخفاض الأرباح المجمعة بشكل طفيف لتصل إلى نحو 135.9 مليار ريال بنهاية الربع الأول 2025، واستحوذت "أرامكو" على ما نسبته 70% من إجمالي الأرباح المجمعة بعدما تراجعت أرباحها بنسبة 7% إلى 95.68 مليار ريال متأثرة من انخفاض أسعار النفط الخام والمنتجات المكررة والمواد الكيميائية.
|
تطور الأرباح الفصلية المجمعة للشركات السعودية - مليار ريال * |
|||||
|
الفترة |
السوق السعودي |
التغير % |
السوق السعودي باستثناء أرامكو |
التغير % |
|
|
2024 |
|||||
|
الربع الأول |
136.60 |
(8 %) |
33.25 |
+9 % |
|
|
الربع الثاني |
147.56 |
+3 % |
41.40 |
+19 % |
|
|
الربع الثالث |
141.36 |
(10 %) |
43.74 |
+29 % |
|
|
الربع الرابع ** |
131.21 |
+3 % |
44.45 |
+82 % |
|
|
2025 |
|||||
|
الربع الأول *** |
135.88 |
(1 %) |
40.20 |
+21 % |
|
**تضمنت صافي مكاسب من بنود استثنائية بقيمة 16.5 مليار ريال، منها 11.6 مليار ريال توزيع ملكية في المراعي على مساهمي صافولا، ومخصصات لشركة صافولا عن تخارج من الشركات التابعة في إيران والسودان بقيمة 1.4 مليار ريال، ومخصص إضافي بقيمة 1.2 مليار عن شركة كلارينت التابعة لسابك، ومكاسب بقيمة 12.9 مليار ريال من بيع شركة أبراج الاتصالات التابعة لـ "إس تي سي"، وخسائر بقيمة 5.69 مليار ريال تسجيل مصروفات غير متكررة عن اعتماد تسوية نهائية عن شركة كهرباء السعودية.
***تضمنت النتائج المالية تسجيل تكاليف غير متكررة بقيمة 1.07 مليار ريال ناتجة من إعادة هيكلة لشركة "سابك"، ومكاسب بقيمة 1.06 ناتجة من إعادة هيكلة قروض لشركة "التصنيع"، ومكاسب بقيمة 918 مليون ريال ناتجة من بيع أرض لصالح شركة "جبل عمر"، بالإضافة إلى مكاسب 418 مليون ريال من بيع شركات تابعة لشركة "آيان"، ومكاسب إعادة هيكلة بقيمة 429 مليون ريال بجانب خسارة انخفاض في قيمة أصول بمقية 200 مليون ريال لشركة "سبكيم".
وحققت 180 شركة أرباحًا، منها 15 تحولت للربحية مقارنة بتسجيل خسائر خلال الربع المقابل، و97 شركة ارتفعت أرباحها، و68 شركة انخفضت أرباحها مقارنة بالربع المماثل.
وسجلت 47 شركة خسائر ضمن قطاعات مختلفة، منها 23 شركة تحولت لخسائر قياسا بأرباح عن الربع المماثل، كان أبرزها "سابك"
قطاعيا، ساهم قطاع "الطاقة" بالجزء الأكبر من إجمالي الأرباح الصافية للشركات السعودية خلال الربع الأول 2025، بنسبة مساهمة القطاع أكثر من 70.4%، حيث انخفضت أرباحه بنحو 7% لتصل إلى 95.89 مليار ريال، بسبب تراجع أرباح "أرامكو" بمعدل 7%.
واستحوذ قطاع "البنوك" على ما نسبته 16.4% من الأرباح الإجمالية للسوق ليأتي في المرتبة الثانية من حيث الأكبر ربحية، مرتفعة أرباحه بنسبة 19% لتبلغ 22.26 مليار ريال، بفضل الارتفاع جماعي لأرباح البنوك التي سجلت أغلبها مستوياته قياسية خلال الربع الأول 2025، وذلك نتيجة ارتفاع في إجمالي دخل العمولات الخاصة وانخفاض مخصصات خسائر الائتمان لأغلب بنوك القطاع.
وجاء قطاع "الاتصالات" في المرتبة الثالثة بنسبة مساهمة بلغت حوالي 3.3% من الأرباح الإجمالية، بما بلغت أرباحه حوالي 4.51 مليار ريال، مرتفعة بمعدل 12% عن الربع المماثل بدعم من جميع أرباح شركات القطاع أبرزها "إس تي سي" بنسبة ارتفاع 11% وصولا إلى 3.65 مليار ريال.
واستحوذ قطاع "المواد الأساسية" على المركز الرابع من حيث القطاعات الأكبر ربحية، رغم تراجع أرباح بنسبة 5% متأثرة من خسائر قطاع البتروكيماويات وتراجع أرباح شركات الأسمنت.
وسجل قطاع البتروكيماويات خسائر قدرها 0.61 مليار ريال، نظرا لخسائر شركة "سابك" بقيمة 1.21 مليار ريال بعدما تضمنت تكاليف غير متكررة بقيمة 1.07 مليار ريال ناتجة من إعادة هيكلة مع تراجع هوامش الربحية في ظل انخفاض أسعار المنتجات.
في حين انخفضت أرباح أغلب شركات قطاع الأسمنت إلى حوالي 0.65 مليار ريال بنسبة انخفاض قدرها 16% عن المماثل بسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج وسط زيادة أسعار الوقود بجانب انخفاض الكميات المبيعة.
بينما ارتفعت أرباح معادن بنسبة 58 % لتساهم الحد من تراجع قطاع المواد الأساسية لتصل أرباح الشركة إلى 1550 مليون ريال بنهاية الربع الأول من عام 2025، ويعود ذلك إلى ارتفاع أسعار بيع المنتجات، وكذلك ارتفاع الإيرادات.
وجاء قطاع "إدارة تطوير العقارات" في المرتبة الخامسة مستحوذا على ما نسبته 1.4% من إجمالي الأرباح السوقية محققا أرباحا قيمتها 1.94 مليار ريال نظرا لارتفاع أرباح شركة "جبل عمر" بعدما تضمنت مكاسب غير متكررة بقيمة 0.92 مليار ريال ناتجة من بيع أرض.
|
الأرباح المجمعة لقطاعات السوق السعودي– مليون ريال * |
||||||
|
الترتيب الحالي |
الترتيب المماثل |
القطاع |
الربع الأول 2024 |
الربع الأول 2025 |
التغير% |
نسبة مساهمة% |
|
1 |
1 |
الطاقة |
102864 |
95889 |
(7 %) |
70.6 % |
|
2 |
2 |
البنوك |
18646 |
22264 |
+19 % |
16.4 % |
|
3 |
3 |
الاتصالات ** |
4008 |
4508 |
+12 % |
3.3 % |
|
4 |
4 |
المواد الأساسية *** |
2854 |
2699 |
(5 %) |
2.0 % |
|
5 |
12 |
إدارة وتطوير العقارات**** |
354 |
1941 |
+449 % |
1.4 % |
|
6 |
6 |
الرعاية الصحية ***** |
1162 |
1810 |
+56 % |
1.3 % |
|
7 |
5 |
إنتاج الأغذية |
1465 |
1496 |
+2 % |
1.1 % |
|
8 |
9 |
التطبيقات وخدمات التقنية |
794 |
917 |
+15 % |
0.7 % |
|
9 |
7 |
السلع الرأسمالية |
1100 |
837 |
(24 %) |
0.6 % |
|
10 |
10 |
الخدمات المالية |
725 |
773 |
+7 % |
0.5 % |
|
11 |
8 |
التأمين |
928 |
703 |
(24 %) |
0.5 % |
|
12 |
11 |
تجزئة وتوزيع السلع الاستهلاكية |
627 |
538 |
(14 %) |
0.4 % |
|
13 |
13 |
النقل |
365 |
433 |
+19 % |
0.3 % |
|
14 |
15 |
تجزئة السلع الكمالية |
232 |
382 |
65 % |
0.3 % |
|
15 |
16 |
الإعلام والترفيه |
282 |
312 |
+11 % |
0.2 % |
|
16 |
18 |
الأدوية |
152 |
252 |
+66 % |
0.2 % |
|
17 |
14 |
الخدمات الاستهلاكية |
333 |
242 |
(27 %) |
0.2 % |
|
18 |
17 |
الخدمات التجارية والمهنية |
181 |
170 |
(6 %) |
0.1 % |
|
19 |
20 |
المنتجات المنزلية والشخصية |
64 |
121 |
+89 % |
0.1 % |
|
20 |
19 |
السلع طويلة الأجل |
70 |
63 |
(11 %) |
0.1 % |
|
21 |
21 |
المرافق العامة |
(783) |
(467) |
+40 % |
(0.3 %) |
|
الإجمالي |
136604 |
135881 |
(1 %) |
|
||
**تضمنت نتائج الربع الأول 2025 خسائر غير متكررة بمبلغ 219 مليون ريال لشركة "إس تي سي"
***تضمنت نتائج الربع الأول 2025 تسجيل تكاليف غير متكررة بقيمة 1.07 مليار ريال ناتجة من إعادة هيكلة لشركة "سابك"، ومكاسب بقيمة 1.06 مليار ريال ناتجة من إعادة هيكلة قروض مجمع الإكريليك لشركة "التصنيع" ومكاسب إعادة هيكلة بقيمة 429 مليون ريال بجانب خسارة انخفاض في قيمة أصول بمقية 200 مليون ريال لشركة "سبكيم".
****تضمنت نتائج الربع الأول 2025 مكاسب بقيمة 918 مليون ريال ناتجة من بيع أرض لشركة "جبل عمر"
*****تضمنت نتائج الربع الأول 2025 مكاسب بقيمة 418.1 مليون ريال ناتجة من صفقة شركات تابعة لشركة "آيان"
واستحوذت الأرباح الصافية لأكبر 10 شركات من حيث حجم الأرباح نحو 89% من الأرباح الإجمالية للسوق خلال الربع الأول 2025، حققت منها 9 شركات ارتفاعات في الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل. في حين تضمنت القائمة 7 بنوك، أبرزها "الأهلي" و"الراجحي" الرياض"، كما يوضح الجدول التالي:
|
أكبر 10 شركات من حيث الأرباح - مليون ريال |
|||
|
الشركة |
الربع الأول 2024 |
الربع الأول 2025 |
التغير % |
|
أرامكو |
103356.0 |
95676.0 |
(7 %) |
|
الأهلي |
5039.6 |
6021.9 |
+19 % |
|
الراجحي |
4404.8 |
5906.0 |
+34 % |
|
اس تي سي |
3285.9 |
3649.0 |
+11 % |
|
الرياض |
2072.7 |
2486.0 |
+20 % |
|
الأول |
2043.0 |
2135.3 |
+5 % |
|
معادن |
981.7 |
1550.0 |
+58 % |
|
الإنماء |
1314.7 |
1508.0 |
+15 % |
|
بي اس اف |
1150.0 |
1337.9 |
+16 % |
|
العربي |
1235.6 |
1303.7 |
+6 % |
في المقابل كانت شركة "سابك" أكبر الشركات تسجيلا للخسائر ببلوغها حوالي 1.21 مليار ريال نظرا لتضمن النتائج المالية مصاريف إعادة هيكلة بقيمة 1.07 مليار ريال ناتجة عن إنهاء خدمات بعض الموظفين، تلاها كل من شركتي "كهرباء السعودية" و"كيان"، كما يوضح الجدول التالي:
|
أكبر الشركات من حيث الخسائر - مليون ريال |
|||
|
الشركة |
الربع الأول 2024 |
الربع الأول 2025 |
التغير % |
|
سابك |
246.2 |
(1210.8) |
-- |
|
كهرباء السعودية |
(1289.0) |
(1194.0) |
+7 % |
|
كيان السعودية |
(571.9) |
(775.8) |
(36 %) |
|
بترو رابغ |
(1365.0) |
(690.8) |
+49 % |
|
إعمار |
(352.0) |
(123.0) |
+65 % |
|
ولاء |
39.9 |
(68.0) |
-- |
|
نماء للكيماويات |
(29.7) |
(49.5) |
(67 %) |
|
كيمانول |
(24.5) |
(40.5) |
(65 %) |
|
إتحاد الخليج الأهلية |
19.5 |
(40.0) |
-- |
|
سلامة |
10.1 |
(35.4) |
-- |
كن أول من يعلق على الخبر
تحليل التعليقات: