ملخص بالذكاء الاصطناعي
شعار شركة طيران ناس
حققت شركة "طيران ناس" المتوقع إدراجها في السوق المالية السعودية الرئيسية "تاسي" خلال الفترة القادمة، أعلى أرباح سنوية منذ فترة بعيدة بعدما ارتفعت إلى 433.5 مليون خلال عام 2024، مرتفعة بمعدل 8% قياسا بالفترة المماثلة.
وجاءت تلك الارتفاعات بفضل ارتفاع الإيرادات بمعدل 19% إلى 7.56 مليار ريال خلال عام 2024 وسط نمو أداء قطاع طيران منخفض التكلفة بجانب زيادة الرحلات الدولية والمحلية على خلفية ارتفاع حركة السفر وزيادة عدد الطائرات والتوسع في العمليات التشغيلية مع دخول أسواق جديدة.
وانعكس ذلك إيجابا على هوامش الربحية لتحقق أعلى معدلاتها خلال الـ 5 سنوات السابقة، لترتفع بمقدار 5.2% عن العام السابق وصولا إلى 19.4% خلال عام 2024، رغم زيادة مصاريف تكلفة الوقود ومصاريف استهلاكات موجودات حق الاستخدام الخاصة بالطائرات وموجودات الصيانة.
وأسهمت الودائع البنكية في تعزيز الأرباح خلال عام 2024 بعد أن حققت إيرادات بقيمة 104.5 مليون ريال مقارنة بإيرادات قدرها 51.9 مليون ريال بسبب زيادة إيرادات المرابحة وتضمنها ربحًا غير متكرر بقيمة 32.9 مليون ريال ناتج من عكس مخصص انخفاض سابق تم تسجيله على مخزون قطع الغيار، حيث تم استخدام هذا المخزون في أعمال الصيانة خلال العام، ما استدعى استبعاده من قائمة المخصصات.
|
أهم بنود قائمة الدخل – مليون ريال |
|||
|
البند |
2023 |
2024 |
التغير |
|
الإيرادات |
6362.2 |
7556.1 |
+ 19 % |
|
هامش الربح الإجمالي% |
14.20 % |
19.40 % |
+ 5.2 % |
|
المصاريف التشغيلية |
(311.6) |
(510.0) |
(64 %) |
|
إيرادات التمويل |
51.9 |
104.5 |
+ 101 % |
|
الأعباء التمويلية |
(503.0) |
(692.9) |
(38 %) |
|
صافي الربح |
401.3 |
433.5 |
+ 8 % |
|
ربح السهم (ريال) |
2.62 |
2.83 |
+ 8 % |
قطاعيا، نمت إيرادات قطاع طيران منخفض التكلفة (القطاع الرئيسي للشركة) بنسبة 26% وصولا إلى 6.55 مليار ريال تزامنا مع ارتفاع عدد المسافرين والرحلات بجانب زيادة عدد المسارات التي وصلت إلى 136 مسارا خلال التسعة أشهر المنتهية في سبتمبر 2024 بعد إضافة 3 مسارات جديدة منذ نهاية عام 2023.
|
إيرادات القطاعات التشغيلية – مليون ريال |
|||
|
القطاع |
2023 |
2024 |
التغير |
|
طيران منخفض التكلفة |
5198.8 |
6548.0 |
+ 26 % |
|
حج وعمرة |
980.9 |
822.9 |
(16 %) |
|
طيران عام |
182.5 |
185.2 |
+ 1 % |
وحسب البيانات السنوية، استحوذت إيرادات قطاع طيران منخفض التكلفة على ما نسبته 87% من إجمالي إيرادات الشركة ببلوغها 87%، مرتفعة بمقدار 5% عن العام السابق.
القطاعات حسب وجهة الطيران
فيما حققت الشركة إيرادات من الرحلات الدولية بحوالي 3.9 مليار ريال خلال عام 2024، مرتفعة بمعدل 27% عن الربع المماثل، كما ارتفعت إيراداتها من الرحلات المحلية بمعدل 25% إلى 2.61 مليار ريال نظرا لإضافة رحلات دولية جديدة بجانب زيادة عدد الرحلات وزيادة الإقبال على شراء التذاكر نتيجة لزيادة عدد المسارات والرحلات وتحسن عوامل الجذب للمسافرين المحليين.
|
تصنيف الرحلات حسب الوجهة – مليون ريال |
|||
|
الوجهة |
2023 |
2024 |
التغير |
|
دولية |
3063.7 |
3897.7 |
+ 27 % |
|
محلية |
2094.0 |
2613.1 |
+ 25 % |
|
أخرى * |
41.1 |
37.2 |
(9 %) |
*تشمل إيرادات الشحن وبرنامج ولاء.
وحسب البيانات السنوية، استحوذت إيرادات الرحلات الدولية على ما نسبته 60% من إجمالي إيرادات الشركة، فيما استحوذت إيرادات الرحلات الداخلية 40% خلال عام 2024.
الأداء خلال الفترات السابقة
ارتفعت الإيرادات بمعدل نمو مركب 41% خلال الفترة ما بين 2021-2024 محققة إيرادات سنوية بقيمة بحوالي 7.56 مليار ريال خلال 2024، وانعكس ذلك إيجابا على هوامش الربحية مواصلة تحسنها وصولا إلى 19.4% خلال عام 2024، ما يعكس كفاءة الشركة في إدارة العمليات التشغيلية وتحقيق الربحية.
|
تطور أهم بنود قائمة الدخل - مليون ريال |
||||
|
البند |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
|
الإيرادات |
2673.4 |
4809.4 |
6362.2 |
7556.1 |
|
هامش الربح الإجمالي% |
10.4 % |
12.4 % |
14.2 % |
19.4 % |
|
المصاريف التشغيلية |
(213.3) |
(278.2) |
(311.6) |
(510.0) |
|
الأعباء التمويلية |
(167.8) |
(277.7) |
(503.0) |
(692.9) |
|
صافي الربح |
19.9 |
171.8 |
401.3 |
433.5 |
|
ربح السهم (ريال) |
0.13 |
1.12 |
2.62 |
2.83 |
يوضح الجدول التالي تطور إيرادات القطاعات التشغيلية خلال الـ 5 سنوات السابقة:
|
إيرادات القطاعات التشغيلية – مليون ريال |
||||
|
القطاع |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
|
طيران منخفض التكلفة |
2505.1 |
4354.5 |
5198.8 |
6548.0 |
|
حج وعمرة |
2.9 |
318.3 |
980.9 |
822.9 |
|
طيران عام |
165.3 |
168.9 |
182.5 |
185.2 |
القطاعات حسب وجهة الطيران
ارتفعت الإيرادات المحققة من الرحلات الدولية بنسب نمو مركبة بلغت 63% خلال الـ 5 سنوات السابقة محققة إيرادات بحوالي 3.9 مليار ريال خلال عام 2024 مدعومة من التوسع في الوجهات الدولية، لا سيما في آسيا والشرق الأوسط، والدخول في مسارات جديدة ساهمت في زيادة أعداد المسافرين.
كما حققت إيرادات الرحلات الداخلية خلال نفس الفترة معدل نمو مركب بـ 29% إلى 2.6 مليار ريال، ويعكس هذا النمو استجابة مباشرة لزيادة عدد الرحلات وتوسعة شبكة المسارات الداخلية، ما ساهم في رفع معدلات الإشغال وتحسين العائد لكل رحلة.
|
تصنيف الرحلات حسب الوجهة – مليون ريال |
|||||
|
الوجهة |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
|
دولية |
552.4 |
1057.2 |
2504.7 |
3063.7 |
3897.7 |
|
محلية |
952.1 |
1403.4 |
1817.2 |
2094.0 |
2613.1 |
|
أخرى * |
15.9 |
44.5 |
32.5 |
41.1 |
37.2 |
|
الإجمالي |
1520.4 |
2505.1 |
4354.4 |
5198.8 |
6548.0 |
*تشمل إيرادات الشحن وبرنامج ولاء.
أهم مؤشرات الأداء
بلغ متوسط عدد الطائرات 60 طائرة بنهاية الفترة المنتهية في سبتمبر 2024، منها طائرات متاحة للرحلات بـ 52 طائرة أي بنسبة استخدام تبلغ نحو 87%، وزاد عدد الركاب إلى 10.9 مليون حتى سبتمبر 2024، بدعم من التوسع في الوجهات وزيادة عدد الرحلات إلى 72.8 ألف رحلة.
وتحسنت كفاءة التشغيل مع وصول نسبة إشغال المقاعد إلى 85.2%، ونمو إيراد المقعد الواحد لكل كيلومتر.
|
أهم مؤشرات الأداء |
||||
|
المؤشرات |
2021 |
2022 |
2023 |
سبتمبر 2024 |
|
متوسط عدد الطائرات (طائرة) |
36 |
39 |
53 |
60 |
|
متوسط عدد الطائرات المتاحة للرحلات (طائرة) |
26 |
34 |
43 |
52 |
|
عدد الرحلات (ألف) |
45.7 |
66.2 |
78.3 |
72.8 |
|
عدد الركاب (مليون) |
4.6 |
8.7 |
11.2 |
10.9 |
|
عدد ساعات الطيران (ألف) |
73.9 |
121.0 |
153.0 |
139.4 |
|
القدرة الاستيعابية (مليون) |
7.8 |
11.3 |
13.9 |
12.8 |
|
متوسط عدد المقاعد في الرحلة الواحدة |
170.0 |
172.0 |
179.0 |
175 |
|
نسب إشغال المقاعد |
59.0 % |
75.2 % |
79.5 % |
85.2 % |
|
إيرادات المقعد المتاح (هللة لكل كيلومتر) |
26.0 |
27.0 |
26.0 |
27.0 |
|
تكلفة المقعد المتاح (هللة لكل كيلومتر) |
25.0 |
26.0 |
24.0 |
24.8 |
المركز المالي
وأظهرت القوائم المالية استمرار نمو موجودات الشركة منذ عام 2021 وصولا إلى 13.53 مليار ريال بنهاية 2024، مقارنة بـ 12.86 مليار ريال بعام 2023 في ضوء ارتفاع موجودات حق الاستخدام والرصيد النقدي.
بينما استمر إجمالي التزامات التأجير في الارتفاع في ظل التوسع في عدد الطائرات ليبلغ 5.81 مليار ريال، في حين حققت الشركة فائضًا في حساب الأرباح المبقاة للمرة الأولى منذ عام 2020 لتسجل 65.3 مليون ريال في نهاية الفترة الحالية، كما يوضح الجدول التالي:
|
أهم بنود قائمة المركز المالي – مليون ريال |
||||
|
البند |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
|
موجودات حق استخدام |
3833.8 |
5050.1 |
7676.1 |
7830.7 |
|
نقد وما في حكمه |
297.6 |
1188.3 |
1450.5 |
1700.3 |
|
إجمالي الموجودات |
7431.4 |
9648.1 |
12864.7 |
13529.7 |
|
إجمالي القروض |
297.9 |
1233.1 |
844.7 |
425.2 |
|
إجمالي التزامات تأجير |
2783.0 |
3631.7 |
5525.1 |
5813.5 |
|
مطلوبات متداولة |
2637.5 |
2711.8 |
3206.8 |
3113.3 |
|
مطلوبات غير متداولة |
4116.4 |
6097.1 |
8431.7 |
8773.4 |
|
إجمالي المطلوبات |
6754.0 |
8808.9 |
11638.5 |
11886.7 |
|
رأس المال |
1534.3 |
1534.3 |
1534.3 |
1534.3 |
|
أرباح مبقاة |
(856.9) |
(695.2) |
(308.3) |
65.3 |
|
إجمالي حقوق المساهمين |
677.5 |
839.2 |
1226.1 |
1643.0 |
كن أول من يعلق على الخبر
تحليل التعليقات: