ملخص بالذكاء الاصطناعي
شاشة تداول السوق السعودي
انخفضت الأرباح المجمعة للشركات السعودية (باستثناء أرامكو) خلال الربع الثاني 2025 بنسبة 8% قياساً بالربع المماثل لتصل إلى 38.29 مليار ريال متأثرة بشكل رئيس من نتائج أعمال قطاعات البتروكيماويات والنقل.
في حين أظهرت الحصيلة الإجمالية لنتائج الشركات السعودية انخفاض الأرباح المجمعة إلى نحو 123.93 مليار ريال بنهاية الربع الثاني 2025، أي متراجعة بنسبة 16% عن المماثل، واستحوذت "أرامكو" على ما نسبته 69% من إجمالي الأرباح المجمعة بعدما تراجعت أرباحها بنسبة 19% إلى 85.63 مليار ريال متأثرة من انخفاض أسعار النفط الخام والمنتجات المكررة والمواد الكيميائية.
|
تطور الأرباح الفصلية المجمعة للشركات السعودية - مليار ريال * |
|||||
|
الفترة |
السوق السعودي |
التغير % |
السوق السعودي باستثناء أرامكو |
التغير % |
|
|
2024 |
|||||
|
الربع الأول |
136.85 |
(8 %) |
33.50 |
+9 % |
|
|
الربع الثاني |
147.87 |
+3 % |
41.71 |
+20 % |
|
|
الربع الثالث |
141.61 |
(10 %) |
43.98 |
+28 % |
|
|
الربع الرابع ** |
131.21 |
+3 % |
44.45 |
+81 % |
|
|
2025 |
|||||
|
الربع الأول *** |
136.26 |
(0.4 %) |
40.58 |
+21 % |
|
|
الربع الثاني **** |
123.92 |
(16 %) |
38.29 |
(8 %) |
|
**تضمنت صافي مكاسب من بنود استثنائية بقيمة 16.5 مليار ريال، منها 11.6 مليار ريال توزيع ملكية في المراعي على مساهمي صافولا، ومخصصات لشركة صافولا عن تخارج من الشركات التابعة في إيران والسودان بقيمة 1.4 مليار ريال، ومخصص إضافي بقيمة 1.2 مليار عن شركة كلارينت التابعة لسابك، ومكاسب بقيمة 12.9 مليار ريال من بيع شركة أبراج الاتصالات التابعة لـ "إس تي سي"، وخسائر بقيمة 5.69 مليار ريال تسجيل مصروفات غير متكررة عن اعتماد تسوية نهائية عن شركة كهرباء السعودية.
***تضمنت النتائج المالية تسجيل تكاليف غير متكررة بقيمة 1.07 مليار ريال ناتجة من إعادة هيكلة لشركة "سابك"، ومكاسب بقيمة 1.06 ناتجة من إعادة هيكلة قروض لشركة "التصنيع"، ومكاسب بقيمة 918 مليون ريال ناتجة من بيع أرض لصالح شركة "جبل عمر"، بالإضافة إلى مكاسب 418 مليون ريال من بيع شركات تابعة لشركة "آيان"، ومكاسب إعادة هيكلة بقيمة 429 مليون ريال بجانب خسارة انخفاض في قيمة أصول بمقية 200 مليون ريال لشركة "سبكيم".
****تشمل صافي خسائر غير متكررة بقيمة 5.28 مليار ريال، منها مخصصات انخفاض في القيمة بـ 4.52 مليار ريال تخص شركة "سابك"، ومصاريف غير متكررة مرتبطة بالاكتتاب العام بقيمة 1.08 مليار ريال لشركة "طيران ناس"، وخسارة الانخفاض في القيمة بقيمة 0.17 مليار ريال لمحطة (نور3) بالمغرب التابعة بجانب مكاسب تسوية تعويضات بـ 0.42 مليار ريال لشركة "أكوا باور"، وخسائر بقيمة 0.37 مليار ريال لشركة "كيمانول" ناتجة من مصاريف انخفاض في أصول ومخصصات إضافية عن شركات تابعة، بالإضافة إلى مكاسب عكس مخصصات بـ 0.21 مليار ريال لشركة "نماء للكيماويات".
وتضمنت النتائج المالية للربع الثاني 2025 صافي خسائر غير متكررة بقيمة 5.66 مليار ريال، منها 4.52 مليار ريال تخص شركة "سابك" وتشمل مخصصات انخفاض في القيمة بقيمة 3.78 مليار ريال تتعلق بإغلاق وحدة التكسير في مصنع تيسايد بالمملكة المتحدة، بالإضافة إلى مخصصات انخفاض في قيمة شركة كلارينت بقيمة 0.74 مليار ريال.
كما سجلت شركة "طيران ناس" مصاريف غير متكررة مرتبطة بالاكتتاب العام بقيمة 1.08 مليار ريال، بجانب خسائر استثنائية لشركة "كيمانول" بـ 0.38 مليار ريال ناتجة من مصاريف انخفاض في أصول ومخصصات إضافية عن شركات تابعة، بالإضافة إلى انخفاض في قيمة استثمار في مشاريع مشتركة بقيمة 0.17 مليار ريال في شركة "سبكيم العالمية"، وخسارة انخفاض في القيمة بقيمة 0.17 مليار ريال لمحطة (نور3) بالمغرب التابعة لشركة "أكوا باور".
في المقابل، سجلت شركة "أكوا باور" مكاسب بقيمة 0.42 مليار ريال ناتجة من تسوية تعويضات مع مقاول مطالبات تأمينية، بجانب عكس خسارة الهبوط المعترف بها سابقًا في قيمة الممتلكات والآلات والمعدات بقيمة 0.21 مليار ريال عن شركة "نماء للكيماويات".
ومع استبعاد هذه البنود الاستثنائية، سجلت الأرباح المجمعة للشركات المدرجة (باستثناء أرامكو) نموًا بنسبة 8 % لتصل إلى 43.95 مليار ريال، في حين تتراجع الأرباح الإجمالية للسوق بنسبة 12%.
|
النتائج المالية دون البنود الاستثنائية - مليار ريال * |
|||
|
البند |
الربع الثاني 2024 |
الربع الثاني 2025 |
التغير% |
|
الأرباح المجمعة |
146.99 |
129.57 |
(12 %) |
|
الأرباح المجمعة باستثناء أرامكو والبنود الاستثنائية |
40.84 |
43.95 |
+ 8 % |
وحققت 187 شركة أرباحًا، منها 13 تحولت للربحية مقارنة بتسجيل خسائر خلال الربع المقابل، و100 شركة ارتفعت أرباحها، و74 شركة انخفضت أرباحها مقارنة بالربع المماثل.
بينما سجلت 50 شركة خسائر ضمن قطاعات مختلفة، منها 27 شركة تحولت لخسائر قياساً بأرباح عن الربع المماثل، كان أبرزها "سابك" و"طيران ناس".
قطاعياً، ساهم قطاع "الطاقة" بالجزء الأكبر من إجمالي الأرباح الصافية للشركات السعودية خلال الربع الثاني 2025، بنسبة مساهمة القطاع أكثر من 68.5%، حيث انخفضت أرباحه بنحو 20% لتصل إلى 84.94 مليار ريال، بسبب تراجع أرباح "أرامكو" بمعدل 19%، وخسائر شركة "بترو رابغ" التي بلغت 1.37 مليار ريال مرتفعة بمعدل 24% عن الربع المماثل.
واستحوذ قطاع "البنوك" على ما نسبته 18.5% من الأرباح الإجمالية للسوق ليأتي في المرتبة الثانية من حيث الأكبر ربحية، مرتفعة أرباحه بنسبة 18% لتبلغ نحو 23 مليار ريال، بفضل الارتفاع الجماعي لأرباح البنوك التي سجلت أغلبها مستوياته قياسية خلال الربع الثاني 2025، وذلك بفضل نتيجة ارتفاع في إجمالي دخل العمولات الخاصة وانخفاض مخصصات خسائر الائتمان لأغلب بنوك القطاع.
وجاء قطاع "الاتصالات" في المرتبة الثالثة بنسبة مساهمة بلغت حوالي 3.9% من الأرباح الإجمالية، بما بلغت أرباحه حوالي 4.84 مليار ريال، مرتفعة بمعدل 18% عن الربع المماثل بدعم من كافة أرباح شركات القطاع أبرزها "إس تي سي" بنسبة ارتفاع 16% وصولاً إلى 3.82 مليار ريال، و"اتحاد الاتصالات" بـ 26% إلى 0.83 مليار ريال.
واستحوذ قطاع "المرافق العامة" على المرتبة الرابعة بعدما بلغت نسبة مساهمة أرباحه 3% أي ما يعادل 3.77 مليار ريال بفضل زيادة أرباح شركة "كهرباء السعودية" بمعدل 42% إلى 3.06 مليار ريال نتيجة لزيادة الإيرادات تزامناً مع نمو قاعدة الأصول المنظمة للشبكة الكهربائية، إلى جانب ارتفاع الطلب على الطاقة الكهربائية واستمرار نمو قاعدة المشتركين.
في المقابل، تأثرت نتائج أعمال السوق بشكل رئيس من خسائر قطاع المواد الأساسية بعدما سجل خسائر قدرها 0.88 مليار ريال خلال الربع الثاني 2025 مقارنة بأرباح قدرها 5.37 مليار ريال، بسبب خسائر شركة "سابك" بـ 4.07 مليار ريال بعدما شملت نتائجها خسائر غير متكررة 4.52 مليار ريال ناتجة عن مخصصات إعادة هيكلة تتعلق بوحدة التكسير لمصنع تيسايد في المملكة المتحدة ومخصصات انخفاض في القيمة لشركتها التابعة "كلارينت"، بجانب الزيادة في خسائر "كيان السعودية" و"سبكيم" فضلا عن خسائر "كيمانول" البالغة 0.43 مليار ريال بعد أن تضمنت مصاريف غير متكررة بقيمة 0.37 مليار ريال ناتجة عن مخصصات شركاتها التابعة.
في حين انخفضت أرباح أغلب شركات قطاع الأسمنت إلى حوالي 0.51 مليار ريال بنسبة انخفاض قدرها 5% عن المماثل بسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج وسط زيادة أسعار الوقود بجانب انخفاض الكميات المبيعة بجانب تراجع متوسط أسعار البيع.
|
الأرباح المجمعة لقطاعات السوق السعودي– مليون ريال * |
||||||
|
الترتيب الحالي |
الترتيب المماثل |
القطاع |
الربع الثاني 2024 |
الربع الثاني 2025 |
التغير% |
نسبة مساهمة% |
|
1 |
1 |
الطاقة |
106090 |
84943 |
(20 %) |
68.5 % |
|
2 |
2 |
البنوك |
19536 |
22985 |
+18 % |
18.5 % |
|
3 |
4 |
الاتصالات |
4118 |
4843 |
+18 % |
3.9 % |
|
4 |
5 |
المرافق العامة ** |
3025 |
3772 |
+25 % |
3.0 % |
|
5 |
8 |
الرعاية الصحية |
1199 |
1378 |
+15 % |
1.1 % |
|
6 |
11 |
إدارة وتطوير العقارات |
791 |
1342 |
+70 % |
1.1 % |
|
7 |
7 |
إنتاج الأغذية |
1203 |
1189 |
(1 %) |
1.0 % |
|
8 |
10 |
التطبيقات وخدمات التقنية |
1027 |
1107 |
+8 % |
0.9 % |
|
9 |
13 |
السلع الرأسمالية |
577 |
932 |
+62 % |
0.8 % |
|
10 |
6 |
التأمين |
1319 |
747 |
(43 %) |
0.6 % |
|
11 |
9 |
الخدمات المالية |
1097 |
601 |
(45 %) |
0.5 % |
|
12 |
14 |
تجزئة وتوزيع السلع الاستهلاكية |
522 |
446 |
(15 %) |
0.4 % |
|
13 |
16 |
الخدمات الاستهلاكية |
359 |
344 |
(4 %) |
0.3 % |
|
14 |
15 |
تجزئة السلع الكمالية |
387 |
262 |
(32 %) |
0.2 % |
|
15 |
18 |
الأدوية |
146 |
190 |
+30 % |
0.2 % |
|
16 |
19 |
الخدمات التجارية والمهنية |
127 |
144 |
+13 % |
0.1 % |
|
17 |
20 |
المنتجات المنزلية والشخصية |
55 |
24 |
(56 %) |
0.02 % |
|
18 |
21 |
السلع طويلة الأجل |
15 |
4 |
(74 %) |
-- |
|
19 |
17 |
الإعلام والترفيه |
224 |
(96) |
-- |
(0.1 %) |
|
20 |
12 |
النقل *** |
685 |
(358) |
-- |
(0.3 %) |
|
21 |
3 |
المواد الأساسية **** |
5365 |
(875) |
-- |
(0.7 %) |
|
الإجمالي |
147868 |
123918 |
(16 %) |
100 % |
||
**تضمنت النتائج المالية للربع الثاني 2025 خسارة الانخفاض في القيمة بقيمة 0.17 مليار ريال لمحطة (نور3) بالمغرب التابعة لشركة "أكوا باور".
***تضمنت نتائج الربع الثاني 2025 مصاريف غير متكررة لشركة "طيران ناس" مرتبطة بالاكتتاب العام بقيمة 1.08 مليار ريال.
****تضمنت نتائج الربع الثاني 2025 خسائر غير متكررة لشركة "سابك" 4.52 مليار ريال ناتجة عن مخصصات إعادة هيكلة تتعلق بوحدة التكسير لمصنع تيسايد في المملكة المتحدة ومخصصات انخفاض في القيمة لشركتها التابعة "كلارينت"، وخسائر بقيمة 0.37 مليار ريال لشركة "كيمانول" ناتجة من مصاريف انخفاض في أصول ومخصصات إضافية عن شركات تابعة، بالإضافة إلى مكاسب عكس مخصصات بـ 0.21 مليار ريال لشركة "نماء للكيماويات".
واستحوذت الأرباح الصافية لأكبر 10 شركات من حيث حجم الأرباح على نحو 92% من الأرباح الإجمالية للسوق خلال الربع الثاني 2025، حققت منها 9 شركات ارتفاعات في الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل. في حين تضمنت القائمة 6 بنوك، أبرزها " الراجحي" و"الأهلي" و"الرياض"، كما يوضح الجدول التالي:
|
أكبر 10 شركات من حيث الأرباح - مليون ريال |
|||
|
الشركة |
الربع الثاني 2024 |
الربع الثاني 2025 |
التغير % |
|
أرامكو |
106158.0 |
85632.0 |
(19 %) |
|
الراجحي |
4698.2 |
6151.0 |
+31 % |
|
الأهلي |
5230.6 |
6137.2 |
+17 % |
|
إس تي سي |
3304.4 |
3823.5 |
+16 % |
|
كهرباء السعودية |
2158.6 |
3058.0 |
+42 % |
|
الرياض |
2337.7 |
2596.6 |
+ 11 % |
|
الأول |
2018.3 |
2126.6 |
+5 % |
|
معادن |
1024.0 |
1921.8 |
+88 % |
|
الإنماء |
1416.6 |
1573.3 |
+11 % |
|
بي إس إف |
1129.2 |
1403.1 |
+24 % |
في المقابل، كانت شركة "سابك" أكبر الشركات تسجيلاً للخسائر ببلوغها حوالي 4.07 مليار ريال، نظراً لتضمن النتائج المالية مصاريف إعادة هيكلة ومخصصات انخفاض في القيمة، تلاها كلٌ من شركتي "بترورابغ" و"طيران ناس"، كما يوضح الجدول التالي:
|
أكبر الشركات من حيث الخسائر - مليون ريال |
|||
|
الشركة |
الربع الثاني 2024 |
الربع الثاني 2025 |
التغير % |
|
سابك |
2183.5 |
(4066.1) |
-- |
|
بترو رابغ |
(1099.8) |
(1365.9) |
(24 %) |
|
طيران ناس |
238.9 |
(862.5) |
-- |
|
كيان السعودية |
(250.1) |
(496.4) |
(98 %) |
|
كيمانول |
(28.3) |
(427.3) |
(1410 %) |
|
سبكيم العالمية |
121.5 |
(169.2) |
-- |
|
العربية |
47.3 |
(156.7) |
-- |
|
متطورة |
108.5 |
(115.4) |
-- |
|
سينومي ريتيل |
80.9 |
(87.9) |
-- |
|
المتحدة للتأمين |
0.3 |
(81.5) |
-- |
أما على صعيد الأرباح المجمعة خلال النصف الأول 2025، فقد انخفضت بنسبة 9% لتصل إلى 260.18 مليار ريال، مقارنة بـ 284.72 مليار ريال خلال الفترة المماثلة.
وباستثناء أرباح شركة "أرامكو" ترتفع الأرباح المجمعة بنسبة 5% لتصل إلى 78.87مليار ريال مقارنة بـ 75.21 مليار ريال خلال نفس الفترة من عام 2024.
|
الأرباح المجمعة للشركات السعودية – مليار ريال |
|||
|
الفترة |
النصف الأول 2024 |
النصف الأول 2025 |
التغير% |
|
الأرباح المجمعة |
284.72 |
260.18 |
(9 %) |
|
الأرباح المجمعة باستثناء أرامكو |
75.21 |
78.87 |
+ 5 % |
|
الأرباح المجمعة باستثناء أرامكو والبنود الاستثنائية |
74.33 |
84.52 |
+14 % |
كن أول من يعلق على الخبر
تحليل التعليقات: