ملخص بالذكاء الاصطناعي
شعار شركة شري للتجارة
حققت شركة شري للتجارة "شري" أرباحًا بقيمة 63.1 مليون ريال خلال 2024م مرتفعة بنحو 11% عن الفترة المماثلة من العام الماضي، وتعمل شري في قطاع التأجير طويل الأجل والتأجير قصير الأجل للمركبات، وبيع المركبات المستعملة من أسطولها الخاص، ويُتوقع إدراجها في السوق الرئيسية لتداول السعودية خلال الفترة القادمة.
وجاء ذلك النمو بفضل ارتفاع الإيرادات بنسبة 5% إلى 454.7 مليون ريال مدفوعة بارتفاع أداء قطاع التأجير طويل الأجل في ضوء زيادة الإيراد الشهري للعميل الواحد وزيادة عدد الأسطول المؤجر خلال 2024م، فضلًا عن انخفاض اضطرابات سلاسل الإمداد وزيادة نسب الإشغال بجانب الطلب من عملاء القطاع شبه الحكومي.
كما تحسنت هامش الربحية لترتفع بمقدار 6% مسجلة 32% خلال عام 2024م في ضوء تراجع تكاليف المركبات المباعة وانخفاض الاستهلاكات وتكاليف التأمين. وأسهمت السيطرة على المصاريف التشغيلية في نمو الأرباح بعد أن تراجعت عن الفترة المماثلة إلى 29.1 مليون ريال .
في المقابل، ارتفعت الأعباء التمويلية إلى 47.3 مليون ريال مقارنة بـ 21.4 مليون ريال نتيجة لارتفاع معدل السايبور وزيادة القروض لدعم توسعات الأسطول، وارتفعت مخصصات الائتمان المتوقعة بنسبة 84% إلى 10.6 مليون ريال في ظل زيادة حجم الذمم المدينة المتأخرة عن السداد.
|
أهم بنود قائمة الدخل – مليون ريال |
|||
|
البند |
2023 |
2024 |
التغير |
|
الإيرادات |
431.8 |
454.7 |
+ 5 % |
|
إجمالي الربح |
111.1 |
145.7 |
+ 31 % |
|
هامش الربح الإجمالي % |
25 % |
32 % |
+ 6 % |
|
مصاريف تشغيلية |
(29.5) |
(29.1) |
+ 1 % |
|
مخصصات ائتمانية |
(5.8) |
(10.6) |
(84 %) |
|
تكاليف التمويل |
(21.4) |
(47.3) |
(121 %) |
|
صافي الدخل |
56.9 |
63.1 |
+ 11 % |
|
عدد الأسهم (مليون سهم) |
30.0 |
30.0 |
-- |
|
ربح السهم (ريال ) |
1.9 |
2.1 |
+ 11 % |
وخلال الفترة ما بين 2022م إلى 2024م، حققت الإيرادات معدل نمو سنوي مركب بلغ 17%، بينما نمت الأرباح بمعدل مركب بنسبة 3% لتصل إلى 63.1 مليون ريال بنهاية 2024م مقابل 60 مليون ريال في 2022م.
|
أهم بنود قائمة الدخل – مليون ريال |
||||
|
البند |
2022 |
2023 |
2024 |
النمو المركب % |
|
الإيرادات |
331.9 |
431.8 |
454.7 |
+ 17 % |
|
مجمل الربح |
99.1 |
111.1 |
145.7 |
+ 21 % |
|
هامش الربح الإجمالي % |
29.9 % |
25.7 % |
32.0 % |
-- |
|
مصاريف تشغيلية |
(24.0) |
(29.5) |
(29.1) |
(10 %) |
|
مخصصات ائتمانية |
(9.8) |
(5.8) |
(10.6) |
(4 %) |
|
تكاليف التمويل |
(9.5) |
(21.4) |
(47.3) |
(124 %) |
|
صافي الدخل |
60.0 |
56.9 |
63.1 |
+ 3% |
|
عدد الأسهم (مليون سهم) |
30.0 |
30.0 |
30.0 |
-- |
|
ربح السهم (ريال سعودي) |
2.00 |
1.89 |
2.10 |
+ 3% |
ارتفع عدد المركبات بنسبة 30% إلى 15.6 ألف مركبة في عام 2024م مقارنة في عام 2022م، ويوضح الجدول التالي أهم مؤشرات الأداء:
|
أهم مؤشرات الأداء |
|||
|
المؤشر |
2022م |
2023م |
2024م |
|
مؤشرات عامة |
|||
|
عدد المركبات بنهاية العام (ألف) |
12.0 |
14.1 |
15.6 |
|
متوسط نسبة التشغيل للأسطول |
80 % |
80 % |
84 % |
|
مؤشرات قطاع ايجار طويل الأجل |
|||
|
عدد العملاء |
236 |
197 |
187 |
|
إيراد شهري لكل عميل (ألف ريال سعودي) |
82.5 |
98.3 |
141.7 |
|
عدد المركبات المؤجرة بنهاية العام (ألف) |
11.1 |
13.1 |
14.6 |
|
مؤشرات قطاع بيع المركبات المستعملة |
|||
|
عدد المركبات المباعة (ألف) |
1.6 |
3.4 |
3.1 |
|
متوسط عمر المركبة (سنة) |
4.5 |
4.3 |
5.2 |
|
متوسط سعر البيع (ألف ريال سعودي) |
51.5 |
48.5 |
35.8 |
|
متوسط القيمة الدفترية لكل مركبة (ألف ريال سعودي) |
76.1 |
79.9 |
66.5 |
|
معدل الاسترداد |
68 % |
61 % |
54 % |
قطاعيًا، سجلت إيرادات قطاع التأجير طويل الأجل معدل نمو سنوي مركب بلغ 16% لتحقق 324.3 مليون ريال بنهاية 2024م، كما يوضح الجدول التالي:
|
إيرادات القطاعات التشغيلية – مليون ريال |
||||
|
القطاع |
2022م |
2023م |
2024م |
النمو المركب % |
|
التأجير طويل الأجل |
239.4 |
243.4 |
324.3 |
+ 16 % |
|
التأجير قصير الأجل |
9.0 |
25.8 |
21.2 |
+ 53 % |
|
مبيعات المركبات المستعملة |
83.5 |
162.7 |
109.1 |
+ 14 % |
|
الإجمالي |
331.9 |
431.8 |
454.7 |
+ 17 % |
ويوضح الجدول التالي تطور اجمالي الأرباح وهوامش الربحية للقطاعات:
|
أرباح القطاعات التشغيلية |
||||
|
القطاع |
2022م |
2023م |
2024م |
النمو المركب % |
|
إجمالي الربح |
||||
|
التأجير طويل الأجل |
83.3 |
84.2 |
124.9 |
% 23 + |
|
التأجير قصير الأجل |
(1.4) |
9.3 |
10.3 |
-- |
|
مبيعات المركبات المستعملة |
17.2 |
17.5 |
10.5 |
(22 %) |
|
هوامش الربحية |
||||
|
التأجير طويل الأجل |
35 % |
35 % |
39 % |
-- |
|
التأجير قصير الأجل |
(16 %) |
36 % |
49 % |
-- |
|
مبيعات المركبات المستعملة |
21 % |
11 % |
10 % |
-- |
واستحوذت عقود التأجير طويلة الأجل على النسبة الأكبر من إيرادات الشركة وبمتوسط 67% خلال الفترة بين 2022م و2024م، كما يوضح الشكل التالي:
بينما سجلت إيرادات عملاء القطاع الحكومي معدل نمو سنوي مركب بلغ 10% لتحقق 136.3 مليون ريال سعودي بنهاية 2024م، كما يوضح الجدول التالي:
|
إيرادات عقود التأجير طويل الأجل بناء على نوع العميل – مليون ريال |
||||
|
القطاع |
2022م |
2023م |
2024م |
النمو المركب % |
|
حكومي |
112.9 |
116.6 |
136.3 |
+ 10 % |
|
شبه حكومي |
73.6 |
64.8 |
136.3 |
+ 36 % |
|
خاص |
47.1 |
50.9 |
45.4 |
(2 %) |
|
الإجمالي |
233.6 |
232.3 |
318.0 |
+ 17 % |
واستحوذ عملاء القطاع الحكومي على النسبة الأكبر من إيرادات العقود وبمتوسط 47% خلال الفترة بين 2022م و2024م، كما يوضح الشكل التالي:
بينما استحوذت عقود التأجير لمدة أكثر من سنة وأقل من خمسة سنوات على الجانب الأكبر من الإيجارات المستقبلية غير القابلة للإلغاء وبنسبة 66% وما يعادل 795.2 مليون ريال سعودي من إجمالي العقود في نهاية 2024م، كما يوضح الرسم التالي:
التدفقات النقدية
سجلت الشركة صافي تدفقات نقدية مستخدمة في الأنشطة التشغيلية بقيمة 239.7- مليون ريال بنهاية 2024م مقابل 209.4- مليون ريال في 2023م، بينما تم تسجيل 17.9- مليون ريال صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية، في حين تم تسجيل 294.2 مليون ريال في صافي النقد الناتج من الأنشطة التمويلية وذلك بنهاية عام 2024م.
ونتيجة لذلك ارتفع رصيد النقد بمقدار 36.7 مليون ريال ليحقق 49.3 مليون ريال سعودي في نهاية الفترة الحالية.
|
البند |
2023م |
2024م |
|
صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية |
(209.4) |
(239.7) |
|
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية |
(4.6) |
(17.9) |
|
صافي النقد الناتج من الأنشطة التمويلية |
222.7 |
294.2 |
|
النقد وما في حكمه في بداية الفترة |
3.9 |
12.6 |
|
النقد وما في حكمه في نهاية الفترة |
12.6 |
49.3 |
المركز المالي
وأظهرت القوائم المالية استمرار نمو موجودات الشركة لتبلغ 1,444.9 مليون ريال بنهاية الفترة الحالية مقارنة بـ 1,219.4 مليون ريال بنهاية 2023م بالتزامن مع نمو الاسطول.
بينما استمرت المطلوبات غير المتداولة في الارتفاع وصولًا إلى 558.2 مليون ريال في ظل زيادة رصيد القروض لدعم نمو الأسطول، في حين بلغ رصيد الشركة من الأرباح المبقاة المتاحة للتصرف أو التوزيع 173 مليون ريال في نهاية الفترة الحالية، كما يوضح الجدول التالي:
|
أهم بنود قائمة المركز المالي – مليون ريال |
|||
|
البند |
2022م |
2023م |
2024م |
|
الموجودات المتداولة |
227.5 |
280.3 |
295.2 |
|
الموجودات غير المتداولة |
592.3 |
939.2 |
1,149.7 |
|
إجمالي الموجودات |
819.8 |
1,219.4 |
1,444.9 |
|
المطلوبات المتداولة |
286.7 |
426.0 |
372.1 |
|
المطلوبات غير المتداولة |
132.0 |
341.5 |
558.2 |
|
إجمالي المطلوبات |
418.7 |
767.5 |
930.3 |
|
الأرباح المبقاة |
71.5 |
116.6 |
173.0 |
|
إجمالي حقوق المساهمين |
401.1 |
451.9 |
514.6 |
الجدير بالذكر، تنوي الشركة توزيع متحصلات الطرح على المساهمَين البائعَين بناءً على نسب ملكيتهما بعد خصم المصاريف المتعلقة بالطرح ولن تحصل الشركة على أي جزء من صافي المتحصلات.
كن أول من يعلق على الخبر
تحليل التعليقات: