"موديز" تمنح تصنيف لـ"الأهلية للتأمين" بدرجة "A3 IFC"

وكالة التصنيف الائتماني العالمي (موديز).

وكالة موديز تمنح الشركة الاهلية للتأمين تصنيفا ائتمانيا بدرجة ايه3 اي اف اس للقوة الماليه للتأمين .

لندن 4 اغسطس /اب 2014- منحت وكالة موديز لخدمات المستثمرين اليوم تصنيفا ائتمانيا للمرة الاولى بدرجة ايه3 اي اف اس للقوة المالية للتأمين اي اف اس ار للشركة الاهلية للتأمين وهى شركة تتخذ من الكويت مقرا لها , وقد جاء التصنيف مع نظرة مستقبلية مستقرة .

حيثيات التصنيف .

تعتبر الشركة الاهلية للتامين التى تأسست فى عام 1962 واحدة من اكبر شركات التأمين فى الكويت وتقوم بغالبية أعمال التأمين العامة بالاضافة الى خدمات التأمين على الحياة والتأمين الصحى .

وتعكس تصنيفات وكالة موديز المكانة الجيدة للشركة فى سوق التأمين المحلى (بلغت حصتها السوقية حوالى 8.7% فى عام 2013) حيث رسخت الشركة علامتها التجارية بالاضافة الى تمتع خدماتها وقوتها المالية بسمعة جيدة , لاسيما خدمات تأمين البحري والجوى , مع وصول حجم اقساط التأمين المكتتبة الى 30.2 مليون دينار كويتى فى عام 2013 (ما يعادل 107 مليون دولار امريكى) ويأتى التصنيف مدعوما ايضا بالتنويع القوى نسبيا لمنتجات الشركة التى يتم بيعها داخل السوق المحلى الكويتى او تلك التى تتم خارج الحدود الجغرافية للكويت .

بالاضافة الى ذلك .

تتمتع الشركة الاهلية للتأمين برسمله جيدة .

حيث بلغ اجمالى حقوق المساهمين 92.3 مليون دينار كويتى (ما يعادل 327 مليون دولار امريكى) مع بلوغ مكرر اقساط التأمين الاجمالية مستوى جيد بلغ 0.7 × بنهاية 31 ديسمبر 2013 .

وتشير وكالة التصنيف ايضا الى ان االشركة الاهلية قد سجلت اكتتابات جيدة بصورة مستمرة .

حيث بلغ متوسط النسبة المجمعة فى الفترة ما بين الاعوام من 2009 الى 2013 – بما فى ذلك دخل عمولات اعادة التأمين – حوالى 71.4% .

مما ادى الى بلوغ متوسط العائد على راس المال نسبة 10.2% خلال نفس الفترة .

وذلك وفقا لتحليلات وكالة موديز.

مع ذلك يقابل هذه الايجابيات الاستثمارات الكبيرة فى الاصول عالية المخاطر الشئ الذى من شأنه ان يعرض ارباح الشركة للتقلبات , بالاضافة الى ان انكشاف الشركة على الاصول عالية المخاطر لا يزال كبيرا لاسيما انكشافها على سوق الاسهم .

ان هذه الانكشافات والتى تمثل نسبة 78.2% من اجمالى الاصول التى استثمرتها الشركة الاهلية بنهاية عام 2013 .

وتشتمل على ملكيتها الكبيرة من الاسهم المدرجة وغير المدرجة , مما قد يعرض ارباح الشركة الاهلية لتقلبات .

وبما ان هذه المخاطر قد تراجعت مؤخرا مع تراجع نسبتها الى 96.8% فى 2013 وهى اقل بكثير من نسبة 122.9% التى حققتها فى عام 2009 , تتوقع وكالة التصنيف ان تستمر الاصول عالية المخاطر كنسبة مئوية من حقوق المساهمين فى التراجع .

وتعكس النظرة المستقرة توقعات وكالة موديز بأن تستمر الشركة الاهلية للتأمين بالتمتع بمكانتها الجيدة فى سوق التأمين الكويتى .

بالاضافة الى تركيزها على الخدمات والعلاقات طويله الامد مع العملاء الرئيسين فى الكويت .

والذى ينبغى ان يمكنها من الاستفادة من حزمة التحفيز الاقتصادية الواسعة التى اعلنتها .

الحكومة الكويتية والتى ستنفذ على مدى السنوات القليلة القادمة (مشروع الميزانية للسنة المالية 2014-2015 ) والتى تشمل الانفاق على المشاريع بحوالى (21.9 د.ك ) مليار, على الرغم من المنافسة القوية حاليا على الاسعار داخل السوق .

وبحسب موديز يمكن رفع التصنيف اذا كان هناك تحسن فى نوعية الاصول , مع التركيز بشكل اكبر على استثمارات السندات والودائع او من خلال التنويع الجغرافى الواسع النطاق لاعمالها والسعى الى مواقع مريحة فى مناطق اوسع نطاقا داخل منطقة دول مجلس التعاون الخليجي .

وفى المقابل يمكن ان يتعرض التصنيف لضغوط سلبية اذا انخفض رأس المال مع زيادة اجمالى مكرر اقساط اكتتابات التأمين الى 2× او خسارة التعاقدات الرئيسية فى برنامج اعادة التأمين , او حدوث تدهور فى كبيرفى اداء الاكتتاب , او اذا كان متوسط النسب المجمعة اكبر من 100 فى المائة لعدة سنوات , او اذا حدث تدهور فى سيولة محفظة الاصول , او اذا حدث تراجع كبير فى حصتها السوقية .

منحت وكالة موديز التصنيفات الائتمانية التالية مع نظرة مستقبلية مستقرة .

الشركة الاهلية للتأمين تصنيف القوة المالية للتامين مع الفئه ايه3.

ذكرت الشركة الاهلية للتأمين والتى تتخذ من الكويت مقرا لها انها سجلت تراجعا فى المساهمات التأمينية بنسبة 8.2% الى 30.2 مليون دينار كويتى فى عام 2013 بالمقارنة مع 32.9 سجلتها فى عام 2012 , ويرجع ذلك الى حد كبيرالى تراجع خدمات التأمين ضد الحوادث العامة وخدمات التأمين البحرى والطيران .

ومع ذلك ارتفع صافى الدخل بنسبة 11.8% ليصل الى 9.5 مليون دينار كويتى فى عام 2012 فى عام 2013 ارتفعت حصة مساهمى الشركة الاهلية بنسبة 6.4% لتصل الى 92.3 مليون دينار كويتى من 86.8 مليون دينار كويتى حققتها بنهاية عام 2012 .

وتجدر الاشارة الى ان المنهجيات الرئيسية المستخدمة فى تصنيف الشركة الاهلية للتأمين هى منهجيه وكالة موديز العالمية الخاصة بتصنيف شركات تأمين العقار والتأمين ضد اصابات العمل والتى نشرت فى ديسمبر 2013 والمنهجيه العالمية لتصنيف شركات التأمين على الحياة والتى نشرت فى ديسمبر 2013 .