شاشة تداول السوق السعودي

ارتفعت الأرباح المجمعة للشركات السعودية (باستثناء أرامكو) خلال الربع الثالث 2025 بنسبة 5% قياسا بالربع المماثل لتصل إلى 46.1 مليار ريال مدفوعة بشكل رئيس من نمو نتائج أعمال قطاعي البنوك وإدارة تطوير العقارات.

 

في حين أظهرت الحصيلة الإجمالية لنتائج الشركات السعودية ارتفاع الأرباح المجمعة إلى نحو 143.4 مليار ريال بنهاية الربع الثالث 2025، أي بنسبة ارتفاع 2% عن المماثل، واستحوذت "أرامكو" على ما نسبته 68% من إجمالي الأرباح المجمعة بعدما حققت أرباحا بقيمة 97.3 مليار ريال.

 

وتضمنت النتائج المالية لأرامكو خسائر غير متكررة بقيمة 5.3 مليار ريال، وبعد استبعاد تلك الخسائر ستكون أرباح أرامكو عند 102.6 مليار ريال، مرتفعة بنسبة 5%، وسيرتفع الحصيلة الإجمالية لأرباح السوق إلى 148.7 مليار ريال، أي بنسبة ارتفاع 5%.

 

تطور الأرباح الفصلية المجمعة للشركات السعودية - مليار ريال *

الفترة

السوق السعودي

التغير %

السوق السعودي باستثناء أرامكو

التغير %

2024

الربع الأول

136.9

(8 %)

33.5

+9 %

الربع الثاني

147.9

+3 %

41.7

+20 %

الربع الثالث

141.6

(10 %)

44.0

+28 %

الربع الرابع **

131.3

+3 %

44.5

+81 %

2025

الربع الأول ***

136.3

(0.4 %)

40.6

+21 %

الربع الثاني ****

124.0

(16 %)

39.3

(8 %)

الربع الثالث *****

143.4

+2 %

46.1

+5 %
*باستثناء "قطاع الريتس" و"عطاء التعليمية" و"الوطنية للتعليم" لاختلاف سنتهم المالية

**تضمنت صافي مكاسب من بنود استثنائية بقيمة 16.5 مليار ريال، منها 11.6 مليار ريال توزيع ملكية في المراعي على مساهمي صافولا، ومخصصات لشركة صافولا عن تخارج من الشركات التابعة في إيران والسودان بقيمة 1.4 مليار ريال، ومخصص إضافي بقيمة 1.2 مليار عن شركة كلارينت التابعة لسابك، ومكاسب بقيمة 12.9 مليار ريال من بيع شركة أبراج الاتصالات التابعة لـ "إس تي سي"، وخسائر بقيمة 5.69 مليار ريال تسجيل مصروفات غير متكررة عن اعتماد تسوية نهائية عن شركة كهرباء السعودية.

***تضمنت النتائج المالية تسجيل تكاليف غير متكررة بقيمة 1.07 مليار ريال ناتجة من إعادة هيكلة لشركة "سابك"، ومكاسب بقيمة 1.06 ناتجة من إعادة هيكلة قروض لشركة "التصنيع"، ومكاسب بقيمة 918 مليون ريال ناتجة من بيع أرض لصالح شركة "جبل عمر"، بالإضافة إلى مكاسب 418 مليون ريال من بيع شركات تابعة لشركة "آيان"، ومكاسب إعادة هيكلة بقيمة 429 مليون ريال بجانب خسارة انخفاض في قيمة أصول بمقية 200 مليون ريال لشركة "سبكيم".

****صافي خسائر غير متكررة بقيمة 5.28 مليار ريال، منها مخصصات انخفاض في القيمة بـ 4.52 مليار ريال تخص شركة "سابك"، ومصاريف غير متكررة مرتبطة بالاكتتاب العام بقيمة 1.08 مليار ريال لشركة "طيران ناس" خسارة الانخفاض في القيمة بقيمة 0.17 مليار ريال لمحطة (نور3) بالمغرب التابعة بجانب مكاسب تسوية تعويضات بـ 0.42 مليار ريال لشركة "أكوا باور"، وخسائر بقيمة 0.37 مليار ريال لشركة "كيمانول" ناتجة من مصاريف انخفاض في أصول ومخصصات إضافية عن شركات تابعة، بالإضافة إلى مكاسب عكس مخصصات بـ 0.21 مليار ريال لشركة "نماء للكيماويات".

*****تضمنت خسائر بقيمة 5.3 مليار ريال ناتجة من إغلاق أحد مرافق قطاع التكرير والكيميائيات والتسويق التابعة لأرامكو، بجانب حصة شركة التصنيع في هبوط قيمة استثماراتها في شركة ترونوكس بقيمة 367 مليون ريال.

 

وحققت 188 شركة أرباحًا، منها 18 تحولت للربحية مقارنة بتسجيل خسائر خلال الربع المقابل، و104 شركات ارتفعت أرباحها، و66 شركة انخفضت أرباحها مقارنة بالربع المماثل.

 

بينما سجلت 51 شركة خسائر ضمن قطاعات مختلفة، منها 26 شركة تحولت لخسائر قياسا بأرباح عن الربع المماثل، كان أبرزها التصنيع وسبكيم والعربية وسينومي ريتيل والحفر العربية.

 

قطاعيا، ساهم قطاع "الطاقة" بالجزء الأكبر من إجمالي الأرباح الصافية للشركات السعودية خلال الربع الثالث 2025، بنسبة مساهمة القطاع أكثر من 67.3%، إلا أن أرباحه انخفضت بشكل طفيف لتصل إلى 96.7 مليار ريال، بسبب استقرار أرباح أرامكو عند مستويات الربع المماثل.

 

واستحوذ قطاع "البنوك" على ما نسبته 16.4% من الأرباح الإجمالية للسوق ليأتي في المرتبة الثانية من حيث الأكبر ربحية، مرتفعة أرباحه بنسبة 15% لتبلغ نحو 23.6 مليار ريال، بفضل الارتفاع جماعي لأرباح البنوك التي سجلت أغلبها مستوياته قياسية خلال الربع الثالث 2025، وذلك بفضل ارتفاع في إجمالي دخل العمولات الخاصة مع ارتفاع القروض وأسعار الفائدة وانخفاض مخصصات خسائر الائتمان لأغلب بنوك القطاع.

 

وجاء قطاع "الاتصالات" في المرتبة الثالثة بنسبة مساهمة بلغت حوالي 3.6% من الأرباح الإجمالية، بما بلغت أرباحه حوالي 5.2 مليار ريال، منخفضة بمعدل 8% عن الربع المماثل بسبب تراجع أرباح شركة إس تي سي بنسبة 12% نظرا لتضمن الربع المماثل أرباحا استثنائية بقيمة 946 مليون ريال ناتجة عن عكس مخصص ضريبة الاستقطاع.

 

وجاء قطاع "المرافق العامة" في المرتبة الرابعة بعدما بلغت نسبة مساهمة 2.6% أي ما يعادل 3.8 مليار ريال، إلا أن أرباح القطاع تراجعت بمعدل 30% نظرا لتراجع أرباح شركة كهرباء السعودية، قابلها زيادة في أرباح أكوا باور والغاز.

 

فيما احتل قطاع المواد الأساسية المرتبة الخامسة بنسبة استحواذ بلغت 2.5% بأرباح بلغت قيمتها 3.6 مليار ريال، متراجعا بنسبة 11% عن الربع المماثل متأثر بشكل رئيس من خسائر قطاع البتروكيمياويات التي بلغت نحو 807 ملايين ريال متأثرة من خسائر شركة التصنيع وكيان السعودية وسبكيم، بجانب تراجع أرباح شركة سابك بنسبة 57%.

 

كما انخفضت أرباح قطاع الأسمنت دون متوسط التوقعات مسجلة أدنى مستوياتها منذ نهاية الربع الرابع 2021، نتيجة تراجع هوامش الربحية في ظل زيادة المعروض وتراجع متوسط أسعار البيع وزيادة تكلفة الوقود المستخدم في الإنتاج.

 

بينما ارتفعت أرباح معادن بنسبة 127% لتساهم في الحد من تراجع قطاع المواد الأساسية لتصل أرباح الشركة إلى 2205.1 مليون ريال بنهاية الربع الثالث من عام 2025، ويعود ذلك إلى تحسن أسعار بيع المنتجات النهائية وزيادة حجم المبيعات.

 

في المقابل، حقق قطاع إدارة وتطوير العقارات أرباحا بقيمة 1.8 مليار ريال مقارنة بأرباح قدرها 0.2 مليار ريال بفضل تحقيق جبل لأرباح بقيمة 198 مليون ريال مقارنة بخسائر قدرها 204 ملايين ريال بجانب ارتفاع أرباح شركة مسار إلى 516.6 مليون ريال مقابل أرباح قدرها 117 مليون ريال، وارتفاع أرباح سينومي سنترز بنسبة 50 %.

 

الأرباح المجمعة لقطاعات السوق السعودي– مليار ريال *

الترتيب

الحالي

الترتيب

المماثل

القطاع

الربع الثالث 2024

الربع الثالث 2025

التغير%

نسبة مساهمة%

1

1

الطاقة

97.10

96.75

(0.4 %)

67.3 %

2

2

البنوك

20.52

23.62

+15 %

16.4 %

3

3

الاتصالات

5.68

5.24

(8 %)

3.6 %

4

4

المرافق العامة

5.35

3.73

(30 %)

2.6 %

5

5

المواد الأساسية

4.08

3.64

(11 %)

2.5 %

6

17

إدارة وتطوير العقارات

0.17

1.80

--

1.3 %

7

8

إنتاج الأغذية

1.23

1.50

+24 %

1.1 %

8

6

الرعاية الصحية

1.31

1.49

+14 %

1.0 %

9

10

الخدمات المالية

0.78

1.11

+41 %

0.8 %

10

9

التطبيقات وخدمات التقنية

1.02

1.04

+2 %

0.7 %

11

11

السلع الرأسمالية

0.71

0.92

+30 %

0.6 %

12

13

النقل

0.50

0.60

+21 %

0.4 %

13

7

التأمين

1.25

0.57

(54 %)

0.4 %

14

12

تجزئة السلع الكمالية

0.63

0.56

(12 %)

0.4 %

15

15

تجزئة وتوزيع السلع الاستهلاكية

0.40

0.33

(18 %)

0.2 %

16

14

الخدمات الاستهلاكية 

0.46

0.30

(36 %)

0.2 %

17

18

الخدمات التجارية والمهنية

0.16

0.20

+25 %

0.1 %

18

19

الأدوية

0.09

0.16

+77 %

0.1 %

19

16

المنتجات المنزلية والشخصية

0.02

0.03

+34 %

0.02 %

20

20

السلع طويلة الأجل

(0.02)

(0.01)

(32 %)

(0.01 %)

21

21

الإعلام والترفيه

0.20

(0.17)

--

(0.1 %)

الإجمالي 

141.6

143.4

+2 %

100 %
*باستثناء "قطاع الريتس و"عطاء التعليمية" و"الوطنية للتعليم" لاختلاف سنتهم المالية

 

واستحوذت الأرباح الصافية لأكبر 10 شركات من حيث حجم الأرباح نحو 89% من الأرباح الإجمالية للسوق خلال الربع الثالث 2025، حققت منها 7 شركات ارتفاعات في الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل. في حين تضمنت القائمة 6 بنوك، أبرزها "الأهلي" و"الراجحي" و"الرياض"، كما يوضح الجدول التالي:

 

أكبر 10 شركات من حيث الأرباح - مليون ريال

الشركة

الربع الثالث 2024

الربع الثالث 2025

التغير %

أرامكو السعودية

97621.0

97264.0

(0.4 %)

الأهلي

5366.1

6468.7

+21 %

الراجحي

5103.4

6360.2

+25 %

إس تي سي

4642.8

4106.9

(12 %)

كهرباء السعودية

4688.0

3047.0

(35 %)

الرياض

2654.1

2687.4

+1 %

معادن

971.5

2205.1

+127 %

الأول

1883.2

2143.6

+14 %

الإنماء

1571.5

1592.0

+1 %

بي إس إف

1148.1

1352.9

+18 %
 

في المقابل كانت شركة "بترورابغ" أكبر الشركات تسجيلا للخسائر ببلوغها حوالي 1.2 مليار ريال، تلاها كل من شركتي "التصنيع" نظرا لتضمنها خسائر استثنائية عن شركاتها التابع ترونوكيس و"سبيكم" و"كيان"، كما يوضح الجدول التالي:

 

أكبر الشركات من حيث الخسائر - مليون ريال

الشركة

الربع الثالث 2024

الربع الثالث 2025

التغير %

بترورابغ

(1300.0)

(1236.0)

+5 %

التصنيع

89.1

(558.5)

--

سبكيم العالمية

103.2

(468.7)

--

كيان السعودية

(296.2)

(336.3)

(14 %)

العربية

44.31

(218.3)

--

إعمار

(459.0)

(135.0)

+71 %

سينومي ريتيل

17.7

(124.5)

--

المتحدة للتأمين

(0.3)

(67.2)

--

نماء للكيماويات

(48.1)

(61.6)

(28 %)

أسيج

2.9

(57.6)

--
 

أما على صعيد الأرباح المجمعة خلال التسعة أشهر الأولى 2025، فقد انخفضت بنسبة 5% لتصل إلى 404.0 مليار ريال، مقارنة بـ 426.4 مليار ريال خلال الفترة المماثلة.

 

وباستثناء أرباح شركة "أرامكو" ارتفعت الأرباح المجمعة بنسبة 5% لتصل إلى 125.5 مليار ريال مقارنة بـ 119.3 مليار ريال خلال نفس الفترة من عام 2024.

 

الأرباح المجمعة للشركات السعودية – مليار ريال

الفترة

التسعة أشهر

 2024

التسعة أشهر

 2025

التغير%

الأرباح المجمعة

426.4

404.0

(5 %)

الأرباح المجمعة باستثناء أرامكو

119.3

125.5

+5 %
شاهد كل التعليقات بالموقع

تعليقات {{getCommentCount()}}

كن أول من يعلق على الخبر

{{Comments.indexOf(comment)+1}}
{{comment.FollowersCount}}
{{comment.CommenterComments}}

رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}

{{comment.DisplayName}} حساب موثّق

{{comment.ElapsedTime}}
loader Train
loader Train
عذرا : لقد انتهت الفتره المسموح بها للتعليق على هذا الخبر
الآراء الواردة في التعليقات تعبر عن آراء أصحابها وليس عن رأي بوابة أرقام المالية. وستلغى التعليقات التي تتضمن اساءة لأشخاص أو تجريح لشعب أو دولة. ونذكر الزوار بأن هذا موقع اقتصادي ولا يقبل التعليقات السياسية أو الدينية.

الأكثر مشاهدة

معلومات

روابط سريعة

Argaam.com حقوق النشر والتأليف © 2025، أرقام الاستثمارية , جميع الحقوق محفوظة