ماديسون إير تسجل أكبر طرح عام أولي بقطاع الصناعة الأميركية منذ 1999

جمعت شركة "ماديسون إير سوليوشنز" (Madison Air Solutions) 2.23 مليار دولار في أكبر طرح عام أولي لشركة صناعية في الولايات المتحدة منذ ما يقرب من ثلاثة عقود.

باعت الشركة، ومقرها شيكاغو، والمتخصصة في أنظمة التهوية، 82.7 مليون سهم بسعر 27 دولاراً للسهم الواحد، بعد طرحها بسعر يتراوح بين 25 و27 دولاراً، وفقاً لبيان صدر يوم الأربعاء.

وأفادت مصادر مطلعة أن الاكتتاب شهد إقبالًا فاق المعروض عدة مرات.

وبهذا السعر، تُقدّر القيمة السوقية للشركة بـ13.2 مليار دولار، استناداً إلى عدد الأسهم القائمة المُدرَجة في ملفاتها.

وأظهرت الملفات أن "مورغان ستانلي لإدارة الاستثمار"، و"ديرابل كابيتال بارتنرز"، و"إتش آر تي جي جي بي إي"، قد أبدت اهتماماً بشراء أسهم بقيمة تصل إلى 525 مليون دولار في هذا الطرح.

أكبر طرح لشركة صناعية منذ 1999

يُعدّ هذا الاكتتاب العام الأولي الأكبر لشركة صناعية في الولايات المتحدة منذ طرح شركة "يونايتد بارسل سيرفيس" للاكتتاب العام بقيمة 5.5 مليار دولار عام 1999، وفقاً لبيانات جمعتها بلومبرغ. يُعدّ هذا الاكتتاب الأحدث والأكبر ضمن سلسلة من الاكتتابات العامة الأولية لشركات في هذا القطاع، والمرتبطة بازدهار مراكز البيانات.

ارتفعت أسهم شركة "ليجنس كورب" (Legence) بنسبة 148% منذ طرحها للاكتتاب العام في سبتمبر، بينما ارتفعت أسهم شركة "فورجنت باور سوليوشنز" (Forgent Power Solutions)، المتخصصة في تصنيع معدات الطاقة، بنسبة 20% منذ طرحها في فبراير.

وفقاً للبيانات المُقدمة، ساهم قطاع الأعمال التجارية لشركة "ماديسون إير" في الولايات المتحدة - والذي يشمل الرعاية الصحية ومراكز البيانات والتصنيع والخدمات اللوجستية - بنحو ثلثي إيرادات العام الماضي. أما قطاع الأعمال السكنية فيشمل علامات "أبريل إير" و"بروان-نيوتون" و"زيفير".

وتُشير الشركة إلى أن تقادم المساكن في أميركا الشمالية، ونمو مراكز البيانات، وإعادة توطين الصناعات التحويلية المتقدمة، كلها عوامل تُساهم في زيادة حجم سوق أنظمة الهواء المتخصصة، والذي يُقدر بنحو 40 مليار دولار.

إيرادات وأرباح شركة "ماديسون إير"

وبلغ صافي دخل الشركة 124 مليون دولار من إيرادات قدرها 3.34 مليار دولار لعام 2025، مُقارنةً بصافي دخل قدره 236 مليون دولار من إيرادات قدرها 2.62 مليار دولار في العام السابق. شكّل أكبر عشرة عملاء لشركة "ماديسون إير" حوالي 32% من إيراداتها العام الماضي.

يُظهر موقع "ماديسون إندستريز" الإلكتروني أن الشركة أسست "ماديسون إير" من خلال سلسلة من عمليات الاستحواذ بدأت عام 2017. وبلغ عدد موظفيها أكثر من 8650 موظفاً بنهاية العام الماضي.

بعد الاكتتاب العام الأولي، كان من المقرر أن يسيطر المؤسس لاري جيس على الشركة من خلال امتلاكه جميع أسهمها ذات حقوق التصويت المميزة، وفقاً للوثائق المقدمة. وأظهر البيان أن ماديسون إندستريز، التي يسيطر عليها جيس، وافقت على شراء أسهم من ماديسون إير بقيمة 100 مليون دولار في طرح خاص متزامن بسعر الاكتتاب العام الأولي.

وأظهرت الوثائق أن شركة "كيدج كابيتال"، المدعومة من شركة الاستثمار الخاصة للملياردير السويسري إرنستو بيرتاريلي، وماديسون إندستريز ستخضعان لاتفاقية حظر بيع لمدة عامين تقيّد قدرتهما على بيع حصصهما.

تولت مجموعة "غولدمان ساكس"، و"باركليز"، و"جيفريز فاينانشال غروب"، و"ويلز فارجو" قيادة عملية الطرح. ومن المتوقع أن يبدأ تداول الأسهم يوم الخميس في بورصة نيويورك تحت الرمز "MAIR".