-
ترتيب البنوك
مؤشرات البنوك
إحصائيات الأسمنت
شركات الأسمنت
مؤشرات الأسمنت
إحصاءات النقد والإقتصاد
النفط والغاز والوقود
بيانات الاقتصاد الكلي
إنفاق المستهلكين
التضخم
الصادرات والواردات
السلع الغذائية
السلع غير الغذائية
السلع الانشائية
ترتيب البتروكيماويات
مؤشرات البتروكيماويات
ترتيب التجزئة
مؤشرات التجزئة
ترتيب المواد الغذائية
مؤشرات المواد الغذائية
الأعلى نمواً
التوزيعات النقدية التاريخية
أم القرى للتنمية: نظرة مالية تفصيلية على الأداء المالي خلال آخر 4 سنوات
ملخص بالذكاء الاصطناعي
ملخص المحتوى: 
شعار شركة أم القرى
أظهر الأداء المالي لشركة أم القرى خلال الفترة ما بين 2022-2025 تحولاً في النموذج المالي والتشغيلي، بداية من مرحلة تطوير وتكوين محفظة أصول عقارية إلى مرحلة التسييل التدريجي للأصول وتعظيم العائد من مبيعات الأراضي داخل وجهة مسار.
وانعكس ذلك على نمو المبيعات بشكل كبير لترتفع من 429.4 مليون ريال في عام 2022 إلى أكثر من 2.9 مليار ريال في عام 2025، بمعدل نمو سنوي مركب يقارب 89%، مدفوعة بشكل رئيسي من نمو نشاط عمليات البيع للأصول التابعة للشركة.
كما تحسن الأداء التشغيلي خلال الفترة محققاً مكاسب في دخل العمليات بقيمة 975.7 مليون ريال في عام 2025، مقارنة بخسائر قدرها 25 مليون ريال في عام 2022 بدعم مباشر من ارتفاع مبيعات قطع الأراضي.
حيث أظهرت البيانات المالية لعام 2025، بيع 19 قطعة أرض، ليرتفع إجمالي عدد القطع المبيعة والمؤجرة، بما في ذلك الاتفاقيات المرتبطة بالمشاريع المشتركة، إلى نحو 74 قطعة من أصل 203 قطع أرض حتى نهاية عام 2025، ما يعكس تسارع وتيرة تسييل محفظة الأراضي وتحويلها إلى إيرادات وأرباح تشغيلية فعلية.
ونتيجة لذلك، حققت الشركة أرباحاً سنوية قياسية عند 983.4 مليون ريال خلال عام 2025، مرتفعة بنسبة 67% عن العام الماضي، ومقارنة بخسائر قدرها 22.1 مليون ريال في عام 2022.
|
أهم بنود قائمة الدخل – مليون ريال |
||||
|
البند |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
الإيرادات |
429.4 |
988.1 |
1823.9 |
2903.2 |
|
إجمالي الدخل |
180.6 |
299.3 |
840.1 |
1358.4 |
|
المصاريف التشغيلية |
(204.7) |
(218.5) |
(261.4) |
(361.8) |
|
دخل العمليات |
(25.0) |
78.4 |
574.5 |
975.7 |
|
استثمارات وأخرى |
30.7 |
32.4 |
79.0 |
113.0 |
|
تكاليف تمويل |
(20.2) |
(34.2) |
(40.0) |
(80.6) |
|
زكاة وضرائب |
(7.6) |
(75.1) |
(35.4) |
(43.5) |
|
صافي الدخل |
(22.1) |
317.0 |
498.6 |
983.4 |
هوامش الربحية
حققت شركة أم القرى تحسناً في هوامش الربحية، حيث ارتفع هامش إجمالي الربح إلى 46.8% في 2025، مقارنة بـ 46.1% في 2024 و30.3% في 2023، ما يعكس تحسن كفاءة تسييل الأصول وقدرة الشركة على الحفاظ على مستويات ربحية قوية مع توسع حجم المبيعات بجانب جودة التسعير وهيكل تكلفة أكثر كفاءة.
كما تحسن هامش دخل العمليات قبل الإيرادات الأخرى إلى 33.6% في 2025 مقابل 31.5% في 2024، مدعومًا بتراجع الأثر النسبي للمصاريف الإدارية والتسويقية إلى الإيرادات، ما يشير إلى استفادة الشركة من الرافعة التشغيلية مع ارتفاع حجم النشاط.
وعلى مستوى هامش صافي الربح، سجلت الشركة 33.9% في 2025 مقارنة بـ 27.3% في 2024، ليعكس قدرة أعلى على تحويل الأداء التشغيلي إلى نمو في الأرباح وسط بقاء الربحية عند مستويات مرتفعة رغم زيادة التكاليف التشغيلية والأعباء التمويلية.
|
أهم المؤشرات المالية |
||||
|
المؤشرات |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
هامش إجمالي الربح% |
42.1 % |
30.3 % |
46.1 % |
46.8 % |
|
المصاريف البيعية والادارية / الإيرادات |
47.7 % |
22.1 % |
14.3 % |
12.5 % |
|
هامش دخل العمليات |
(%5.8) |
7.9 % |
31.5 % |
33.6 % |
|
تكلفة التمويل / الإيرادات |
4.7 % |
3.5 % |
2.2 % |
2.8 % |
|
عدد مرات تغطية الفائدة (مرة) |
1.24 |
2.29 |
14.37 |
12.1 |
|
هامش صافي الربح% |
(%5.1) |
32.1 % |
27.3 % |
33.9 % |
القطاعات التشغيلية
لا يزال نموذج الإيرادات يعتمد بصورة شبه كاملة على بيع الأراضي، حيث مثلت مبيعات الأراضي إجمالاً نحو أكثر من 99% من إجمالي إيرادات خلال الفترة ما بين 2022-2025، ما يعكس أن الشركة مستمرة في تسييل الأصول أكثر من كونها في مرحلة توليد دخل تشغيلي متكرر من التأجير أو الخدمات.
|
إيرادات القطاعات التشغيلية – مليون ريال |
||||
|
القطاع |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
بيع أراضٍ |
429.4 |
988.1 |
1813.0 |
2890.6 |
|
تأجير أراضٍ |
-- |
-- |
10.9 |
12.6 |
|
الإجمالي |
429.4 |
988.1 |
1823.9 |
2903.2 |
الرسم البياني يوضح نسبة إيرادات القطاعات التشغيلية إلى اجمالي إيرادات الشركة خلال الفترة ما بين 2022-2025:
المركز المالي
شهد المركز المالي لشركة أم القرى خلال 2025 إعادة توازن في هيكل الميزانية، مع زيادة الأصول قابله انخفاض إجمالي المطلوبات إلى أدنى مستوياتها خلال الـ 4 سنوات السابقة عند 9.84 مليار ريال، متراجعة بنسبة 19% عن العام السابق، وبنسبة 6% مقارنة بعام 2022.
فيما ارتفعت حقوق المساهمين بنسبة نمو مركبة بأكثر من 9% خلال الـ 4 سنوات السابقة لتصل إلى أعلى مستوياتها عند 15.86 مليار ريال بنهاية عام 2025، بدعم من زيادة رأس المال، بالإضافة إلى تحسن مكونات الاحتياطيات والأرباح المبقاة. حيث ارتفع رصيد الاحتياطيات بفضل علاوة الإصدار بنحو 600.3 مليون ريال ضمن متحصلات الطرح، بينما تحولت الأرباح المبقاة إلى رصيد موجب بفضل صافي الأرباح البالغة 983.4 مليون ريال خلال عام 2025.
كما تراجعت القروض إلى 7.48 مليار ريال مقارنة بحوالي 10 مليارات ريال في 2024، و8.6 مليار ريال في عام 2023، ما انعكس على انخفاض إجمالي القروض إلى حقوق الملكية، ويعزز مرونة الشركة المالية قبل الدخول في مرحلة أوسع من تطوير وتشغيل لأصول الوجهة أومشاريع مستقبلية.
|
أهم بنود قائمة المركز المالي – مليون ريال |
||||
|
البند |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
إجمالي الأصول |
22645.4 |
23212.9 |
25060.2 |
25702.9 |
|
إجمالي المطلوبات |
10491.2 |
10740.1 |
12090.3 |
9839.1 |
|
إجمالي القروض |
7089.2 |
8633.9 |
9990.5 |
7479.1 |
|
حقوق المساهمين |
12154.2 |
12472.8 |
12969.9 |
15863.8 |
|
صافي المديونية |
6155.4 |
8088.0 |
9154.4 |
7151.0 |
الاستثمارات العقارية
تمثل الاستثمارات العقارية المحور الرئيسي لموجودات "أم القرى"، حيث انخفضت القيمة الدفترية للاستثمارات العقارية إلى 16.26 مليار ريال في عام 2025 مقارنة بـ 20.21 مليار ريال في العام السابق، إلا أن هذا الانخفاض ناتج عن إعادة تصنيف بعض الأصول إلى الممتلكات والمعدات وعقارات التطوير، إلى جانب استمرار تفعيل الأراضي عبر البيع والتطوير.
بينما يعكس تراجع القيمة العادلة للعقارات الاستثمارية في 2025 إلى حوالي 28.72 مليار ريال تغيراً في مكونات المحفظة أكثر من كونه تغيراً مباشراً في مستويات التقييم أو أسعار الأراضي، خاصة مع انخفاض عدد القطع محل التقييم من 165 إلى 126 قطعة نتيجة البيع وإعادة التصنيف بهدف تحول تدريجي من مخزون عقاري تحت التطوير إلى أصول قابلة للتفعيل والتسييل.
يذكر أن تقييمات الاستثمارات العقارية تتم بواسطة مقيم مستقل "JLL" من خلال استخدام أسلوب السوق، مع افتراض اكتمال البنية التحتية والمخطط الرئيسي.
|
تطور القيمة العادلة للاستثمارات العقارية – مليون ريال |
||||
|
البند |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
القيمة الدفترية للاستثمارات العقارية |
20619.9 |
20692.8 |
20208.2 |
16260.3 |
|
القيمة العادلة للعقارات الاستثمارية |
39537.4 |
38169.1 |
33594.3 |
28717.6 |
|
قيمة زيادة القيمة العادلة |
18917.5 |
17476.3 |
13386.1 |
12457.3 |
|
نسبة زيادة القيمة العادلة % |
92 % |
84 % |
66 % |
77 % |
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}
تحليل التعليقات: