بنك إنجلترا يطلق سيناريو كارثيًا لاختبار تحمل الأسواق الخاصة

أعلن بنك إنجلترا المركزي، الجمعة، تفاصيل اختبار تحمل افتراضي هو الأول من نوعه عالمياً لقياس مدى مرونة الأسواق الخاصة وصناديق الاستثمار البديلة أمام "سيناريو كارثي"، والتي أصبحت شرياناً حيوياً لقطاع الأعمال في المملكة المتحدة.

ويتضمن الاختبار افتراضات قاسية تشمل صعود أسعار الفائدة إلى 7%، وانهيار أسهم الشركات البريطانية بنسبة 35%، مع ارتفاع بمقدار 400 نقطة أساس في هوامش القروض ذات الرافعة المالية، بالتزامن مع اضطرابات حادة وشاملة في قطاع الذكاء الاصطناعي، بحسب "بلومبرج".

ووافقت 46 مؤسسة مالية كبرى على المشاركة في هذا الاختبار الشامل، وفي مقدمتها كبرى شركات إدارة الأصول البديلة مثل "أبوللو جلوبال مانجمنت"، و"أريس مانجمنت"، و"بلاكستون"، و"كيه كيه آر"، كما يشارك في الاختبار مديرو الأصول التقليدية مثل "بلاك روك"، و"فيديليتي"، إلى جانب عدد من المستثمرين المؤسساتيين والبنوك.

ويركز الاختبار بشكل مكثف على قطاع الذكاء الاصطناعي الذي تلقى تمويلات ضخمة من صناديق الائتمان والملكية الخاصة؛ حيث يفترض السيناريو تعرض هذا القطاع لانتكاسة قوية نتيجة لارتفاع أسعار الطاقة ونقص المكونات والأجهزة الأساسية، ما يرفع التكاليف ويبطئ تطوير النماذج الجديدة، ويحد من مكاسب الإنتاجية.

كما يتضمن العام الأول تضخماً بنسبة 7%، وهبوطاً حاداً في قيم الأصول، وقفزة في مؤشر التقلب إلى 40 نقطة، يعقبه في العام الثاني ركود عالمي عميق ينكمش معه الناتج المحلي الإجمالي البريطاني بنسبة 4%، قبل الدخول في مسار تعافٍ عالمي بطيء للغاية.