هندسة الخداع المالي .. عندما جمّلت كانيبو دفاترها بدلاً من منتجاتها

لم يكن اسم "كانيبو – Kanebo" يرتبط في أذهان المستهلكين سوى بمستحضرات التجميل والمنسوجات، لكن خلف هذه العلامة اليابانية كانت تدور قصة مختلفة تمامًا.

 بينما كانت منتجات الشركة تَعِدُ العملاء بالجمال، كانت دفاترها المالية تُجمّل واقعًا يزداد سوءًا عامًا بعد عام، في واحدة من أكبر قضايا التلاعب المحاسبي التي تورطت فيها شركة غير مالية في اليابان.

إخفاء الحقيقة

تأسست "كانيبو" عام 1887، وتحولت على مدار أكثر من قرن إلى واحدة من أشهر شركات مستحضرات التجميل والمنسوجات في اليابان، لكن مع تراجع أعمالها وتراكم الديون، بدأ حجم الدين يتجاوز الأصول.

وبدلًا من الاعتراف بحجم الأزمة، اختارت الإدارة آنذاك إخفاء الواقع، وبين عامي 1995 و2003، واصلت الشركة إصدار قوائم مالية لا تعكس وضعها الحقيقي، من خلال تضخيم المبيعات، وتأجيل تسجيل المصروفات، وتقليص الخسائر الظاهرة، بما منح المستثمرين صورة مالية أكثر إشراقًا مما كانت عليه في الواقع.

بحسب التحقيقات الرسمية، كان الدافع الرئيس وراء هذه الممارسات، التي استمرت سنوات، هو تجنب الاعتراف بأن الديون تجاوزت الأصول بقيمة  81.9 مليار ين في السنة المالية 2001 و80.6 مليار ين في 2002.

ورأت الإدارة آنذاك، بقيادة الرئيس "تاكاشي هاياشي" ونائبه "تاكاشي مياهارا" أن إعلان هذا العجز قد يدفع الشركة إلى الإفلاس ويؤدي إلى فقدانهما منصبيهما، فاختارت الاستمرار في إصدار بيانات مالية تُظهر وجود فائض في الأصول، في مخالفة لقانون الأوراق المالية والبورصات الياباني.

اكتشاف الحقيقة

بعد تغيير الإدارة ، شُكلت لجنة داخلية لمراجعة الحسابات في عام 2004، لتكشف أن الإدارة السابقة تلاعبت بالقوائم المالية وأخرت الاعتراف بالمصروفات، ما أدى إلى تضخيم الأرباح وتقليص الخسائر المعلنة بصورة ممنهجة.

وأعلنت الشركة لاحقًا أن التحقيق الداخلي كشف عن تلاعب في الأرباح بنحو 200 مليار ين خلال خمس سنوات بداية من العام المالي 1999، كما أقرت بأن أرباح الأعوام الأربعة المنتهية في مارس 2003 كانت مبالغًا فيها بما يعادل 1.37 مليار دولار، في حين كانت الشركة تتكبد خسائر فعلية.

وجاءت الصدمة سريعًا في السوق، إذ هبط سهم "كانيبو" بأكثر من 10% فور إعلان النتائج المعدلة، بعدما فقد المستثمرون الثقة في البيانات المالية التي اعتمدوا عليها لسنوات.

التدقيق المحاسبي

لم تتوقف القضية عند مسؤولي "كانيبو"، إذ امتدت إلى شركة التدقيق "تشو أوياما"، التابعة لـ "برايس ووترهاوس كوبرز" في اليابان، والتي كانت تتولى مراجعة حسابات الشركة على مدى سنوات طويلة.

واتهم الادعاء أربعة محاسبين قانونيين بالتواطؤ مع الإدارة في إعداد بيانات مالية مضللة أظهرت أن أصول الشركة تتجاوز التزاماتها، رغم أنها كانت تعاني عجزًا متواصلًا.

وأُلقي القبض على عدد من المسؤولين التنفيذيين والمدققين، فيما انتهت المحاكمات بإدانة بعضهم وصدور أحكام وقف التنفيذ بحقهم، بينما بُرئ آخرون.

إعادة الهيكلة

بلغت ديون "كانيبو" نحو 520 مليار ين، ما اضطرها إلى اللجوء لمؤسسة إنعاش الصناعة اليابانية لإعادة هيكلة أعمالها، وشملت الخطة فصل نشاط مستحضرات التجميل المربح في شركة مستقلة، مع تخارج الشركة من قطاع المنسوجات.

ورغم مطالبة المؤسسة بالإبقاء على إدراج "كانيبو" في بورصة طوكيو، بحجة أن الإدارة الجديدة كشفت المخالفات طوعًا، رأت إدارة البورصة أن حجم التلاعب وطول مدته ألحقا ضررًا بالغًا بثقة المستثمرين، فقررت شطب الشركة في عام 2005، منهية بذلك تاريخًا امتد 114 عامًا كشركة مدرجة.

ولم تتوقف التداعيات عند الشركة، إذ فرضت هيئة الخدمات المالية اليابانية في عام 2006 عقوبة غير مسبوقة بإيقاف شركة "تشو أوياما" عن مزاولة أعمال التدقيق لمدة شهرين، ما أدى إلى انسحاب نحو ربع عملائها، في رسالة أكدت أن رأس المال الحقيقي لمهنة التدقيق ليس حجمها، بل سمعتها.

تكشف قضية "كانيبو" أن أخطر ما في الاحتيال المالي ليس حجم الخسائر التي يخفيها، بل السنوات التي يقضيها في تضليل المستثمرين وصناع القرار، عندما تحول القوائم المالية من أداة لعرض الحقيقة إلى وسيلة لإخفائها.

المصادر: فاينانشال تايمز – "جابان تايمز" – "أكونتنسي آدج" – رويترز – هيئة الإذاعة البريطانية "بي بي سي"