حسابات ترامب .. برنامج ادخار للأطفال أم رهان على سوق الأسهم؟

في الرابع من يوليو، ودّعت الساحة المالية الأمريكية نمط الادخار التقليدي للأطفال مع انطلاق "حسابات ترامب" (Trump Accounts) رسميًا كأول أداة ادخار واستثمار فيدرالية مخصصة للقصر.

ومع فتح ملايين الحسابات في غضون أيام، يجد الآباء والمستثمرون أنفسهم أمام فرصة استثمارية واعدة محاطة في الوقت ذاته بشروط تفصيلية معقدة وجدل واسع حول مدى عدالتها الاجتماعية، ما يطرح تساؤلات جوهرية حول الآلية الفعلية لعمل هذه الحسابات وجدواها على المدى الطويل.

ما هي "حسابات ترامب" الاستثمارية للأطفال؟

هي حسابات استثمارية فيدرالية مخصصة للأطفال تشبه حسابات التقاعد الفردية التقليدية، وتُستثمر الأموال وجوباً في صناديق مؤشرات أسهم أمريكية منخفضة التكلفة.

تتمتع بتأجيل ضريبي على عوائد الاستثمار حتى بلوغ الطفل سن 18 عامًا، حيث تنتقل ملكيتها بالكامل للطفل عند بلوغه سن الرشد.

ما حجم الإقبال على فتح هذه الحسابات؟

تجاوز عدد الحسابات المفتوحة حاجز 6 ملايين حساب للأطفال دون سن الثامنة عشرة وفقا لوزارة الخزانة الأمريكية.

يعد هذا الرقم الضخم مجرد كسر بسيط من إجمالي عشرات ملايين الأطفال المؤهلين لفتح الحساب قانونًا في الولايات المتحدة.

من هم الأطفال المؤهلون للاستفادة من هذه الحسابات؟

يشترط أن يكون المستفيد مواطنًا أمريكيًا يمتلك رقم ضمان اجتماعي ساري المفعول.

يجب فتح الحساب بواسطة "شخص مفوض" (وصي قانوني، والد، شقيق بالغ، أو أحد الأجداد) كحاضن للأصول حتى بلوغ الطفل 18 عامًا.

ما هي تفاصيل الدعم المالي التجريبي بقيمة 1000 دولار؟

يمنح البرنامج مساهمة فيدرالية تجريبية لمرة واحدة بقيمة 1000 دولار كـ "بذرة مالية" للمواليد الجدد.

يقتصر هذا الدعم على الأطفال الأمريكيين المولودين في الفترة ما بين 1 يناير 2025 و31 ديسمبر 2028.

أين تُحفظ وتُدار هذه الحسابات الاستثمارية؟

تم اختيار منصة "روبن هود" و"بنك أوف نيويورك ميلون" لإدارة وحفظ أصول الحسابات في المرحلة التجريبية الأولى.

يستطيع الآباء والأطفال تتبع نمو الاستثمارات بسهولة عبر تطبيق مخصص تم تطويره بالتعاون بين المؤسستين المذكورتين.

كيف تساهم الشركات وأرباب العمل في الحسابات؟

يسمح للشركات بتقديم مساهمات لحسابات أبناء موظفيها بحد أقصى 2500 دولار سنويًا لكل موظف، وتُعفى من وعاء ضريبة الدخل للموظف.

تُقبل أيضاً تبرعات الولايات والمؤسسات غير الهادفة للربح شريطة توجيهها لفئات مستهدفة ومحددة جغرافيا أو عمريا.

ما هي الحدود القصوى للمساهمات السنوية؟

يبلغ الحد الأقصى السنوي المشترك لمساهمات الأهل والأصدقاء وأرباب العمل 5000 دولار لعام 2026 قابلاً للتعديل مستقبلاً.

لا تُحتسب مساهمات الحكومات والمنظمات غير الربحية والمساهمات الخيرية ضمن هذا الحد السنوي الأقصى المفروض على الحساب.

ما هي قواعد السحب من الحساب بعد سن 18 عاماً؟

يتحول الحساب تلقائيا إلى حساب تقاعد فردي تقليدي بمجرد بلوغ الطفل سن الثامنة عشرة.

تخضع المسحوبات قبل سن 59.5 عام لضريبة الدخل العادية بالإضافة إلى غرامة سحب مبكر تبلغ 10% إلا في الحالات المستثناة.

ما هي الاستثناءات المسموحة لتجنب غرامة السحب المبكر؟

تُعفى السحوبات المخصصة للتعليم العالي، أو شراء المسكن الأول (حتى 10 آلاف دولار)، أو تكاليف الولادة والتبني من غرامة العشرة بالمائة.

يُسمح أيضا بسحب الأموال لتغطية نفقات الطوارئ وبعض المصاريف الطبية المحددة بموجب إرشادات مصلحة الضرائب الأمريكية.

كيف تُفرض الضرائب على المسحوبات عند بلوغ السن القانونية؟

تُعفى أصول مساهمات الأفراد الأصلية من الضريبة عند السحب، بينما تُفرض ضريبة الدخل العادية على الأرباح الاستثمارية المحققة.

تخضع مساهمات الحكومة وأرباب العمل والمنظمات الخيرية بالكامل (الأصل والأرباح) لضريبة الدخل العادية وقت السحب الفعلي.

نهاية المطاف

تمثل "حسابات ترامب" تحولًا جذريًا في السياسة المالية والاجتماعية الأمريكية الرامية إلى تعزيز الادخار طويل الأجل للأجيال الجديدة.

ورغم المزايا التنافسية الكبيرة التي تقدمها الحسابات من حيث الإعفاءات الضريبية والدعم الفيدرالي والمؤسسي الأولي، تظل هناك فجوة عملية يراها الخبراء لصالح العائلات الأكثر ثراءً والقادرة على تمويل الحسابات بانتظام.

فهل تنجح هذه الأداة الفيدرالية الجديدة في تقليص فجوة الثروة للأجيال القادمة، أم أنها ستسهم في تعميق الفوارق الطبقية القائمة؟

المصادر: أرقام – سي إن إن – وزارة الخزانة الأمريكية – مصلحة الضرائب الأمريكية – مركز السياسات الحزبية المشتركة - بنك أوف نيويورك ميلون - منصة "حسابات ترامب"