تداول ومقاصة تطلقان تحسينات هيكلية لتطوير سوق المشتقات المالية

شعار شركة تداول السعودية

أطلقت تداول السعودية وشركة مركز مقاصة الأوراق المالية مقاصة اليوم من التحسينات الهيكلية في سوق المشتقات المالية السعودية، في خطوة تمثّل محطة متقدمة ضمن مسار تطوير السوق وتعزيز عمقه.

وبحسب بيان للشركتين تلقت أرقام نسخة منه، تهدف هذه التحسينات إلى دعم مستويات السيولة، ورفع كفاءة السوق، وتحفيز توسيع قاعدة المستثمرين والمشاركين في تداول المشتقات المالية.

وتأتي هذه الخطوة في إطار التزام مجموعة تداول السعودية المستمر بتطوير السوق المالية السعودية، بما يتماشى مع مستهدفات برنامج تطوير القطاع المالي أحد برامج رؤية المملكة 2030. كما تعكس هذه التحسينات المتقدمة على مستوى البنية التحتية للتداول والمقاصة جهودًا منهجية لتفعيل سوق المشتقات المالية، وتعزيز كفاءته التشغيلية، والارتقاء بوظائفه بما يدعم نمو السوق واستدامته.

وقد دخلت التحسينات حيز التنفيذ في 19 أغسطس 2026 وتشمل هذه التحسينات العقود المستقبلية لمؤشر "MT30" والعقود المستقبلية للأسهم المفردة، في إطار حزمة متكاملة من الإجراءات النوعية الهادفة إلى تعميق السوق، واستقطاب شريحة أوسع من المشاركين، والارتقاء بكفاءة السوق على نحو شامل.

وتتضمن هذه التحسينات مجموعة من المبادرات لتعزيز عمق السوق وزيادة حجم التداول، من أبرزها:

- تحديث إطار عمل صناعة السوق: تقديم التزامات معزّزة لصنّاع السوق، مدعومة بحوافز تنافسية، بما يتماشى مع أفضل الممارسات العالمية، بما يسهم في دعم استقرار آليات التسعير وتعزيز مستويات السيولة.

- تعديل الرسوم: خفض عمولات التداول للعقود المستقبلية لمؤشر "MT30" والعقود المستقبلية للأسهم المفردة، بما يشمل رسوم التداول والمقاصة والرسوم التنظيمية، إلى جانب خفض رسوم التسوية النهائية.

- الإعفاء من الرسوم لمدة عام: تطبيق إعفاء كامل من رسوم تداول العقود المستقبلية ورسوم التسوية النهائية لمدة عام واحد، دعمًا لتحفيز المشاركة المبكرة وتنشيط السوق. كما طبّقت شركة مركز مقاصة الأوراق المالية ("مقاصة") إعفاءات تشمل الرسوم المرتبطة بالحسابات المنفصلة الإضافية للضمانات وخدمات التخلي والتلقي.

- تحسين مواصفات المنتجات :تحديث مواصفات العقود المستقبلية للأسهم المفردة، بما يشمل زيادة قيمة وحدة التغيّر السعري، وإلغاء معامل الهامش، وتعديل منهجية سعر التسوية اليومية، بما يتماشى مع أفضل الممارسات العالمية.

- تعزيز كفاءة الهامش: إجراء مراجعة شاملة لمستويات الهامش، مع تعزيز آليات المقاصة بين الهوامش عبر تواريخ الاستحقاق المختلفة ومنتجات العقود المستقبلية، بما يسهم في رفع كفاءة استخدام رأس المال. كما تم إطلاق حاسبة للهامش عبر الموقع الإلكتروني لشركة "مقاصة" لتمكين الأعضاء من فهم واحتساب متطلبات الهامش لكافة منتجات المشتقات المدرجة.

- تعزيز الربط التقني مع شركة "إف آي إس" وتطبيق حلول ربط تقنية متقدمة مع شركة "إف آي إس" لدعم عمليات تداول ومقاصة المشتقات في السوق المالية السعودية، ما يتيح عرضًا لحظيًا للصفقات، ومراكز الضمانات، ومراقبة الهوامش عبر منصات رقمية متكاملة، ما يعزز كفاءة الدعم التشغيلي ويرسّخ مستويات الشفافية التشغيلية.

وتمثّل هذه التحسينات المتكاملة بين تداول السعودية وشركة "مقاصة" محطة مفصلية في مسيرة تطور سوق المشتقات المالية في المملكة، إذ تسهم في تعزيز جاذبيته الاستثمارية، وترسيخ ثقة المستثمرين، وإرساء دعائم نمو مستدام على المدى الطويل.

وفي سياق هذه المرحلة، وقّعت تداول السعودية اتفاقيات مع الأهلي كابيتال بالنيابة عن عدد من صناع سوق المشتقات لدعم توفير السيولة في العقود المستقبلية. وتشمل الجهات المشاركة: Corvus وBinevenagh وBLS Futures Ltd وEighteen Eight Solutions وMET Traders. كما بدأ نشاط صناع السوق وما يصاحبه من زيادة في السيولة وأحجام التداول في أغسطس 2026.

وقال محمد الرميح، المدير التنفيذي لتداول السعودية: يشكّل تطوير نظام مالي متقدم ومترابط مع الأسواق العالمية ركيزة أساسية ضمن مستهدفات برنامج تطوير القطاع المالي في إطار رؤية المملكة 2030، ونضع في تداول السعودية تطوير سوق المشتقات ضمن أولوياتنا الاستراتيجية، من خلال تمكين المشاركين، وتعزيز عمق السوق، ومواصلة الاستثمار في بنية تحتية متطورة ترتقي بكفاءة السوق المالية السعودية وتدعم تنافسيتها إقليميًا وعالميًا.

ومن جانبه، قال وائل الهزاني، المدير التنفيذي لشركة مركز مقاصة الأوراق المالية: تمثّل هذه الخطوة محطة مفصلية في مسيرة السوق المالية السعودية، حيث تواصل مقاصة تعزيز دورها في تقديم خدمات إدارة مخاطر الطرف المقابل المركزية، وتطوير خدمات المقاصة ضمن إطار منظّم على نحو متكامل. كما تُمكّننا قدراتنا المتقدمة في إدارة المخاطر، بما في ذلك تعزيز كفاءة الهامش وتقديم خدمات مقاصة متكاملة، من مواصلة تطوير البنية التحتية للسوق المالية السعودية، بما يتماشى مع أفضل المعايير والممارسات الدولية.

ومن المتوقع أن تسهم هذه التحسينات في تنشيط مستويات المشاركة في العقود المستقبلية لمؤشر "MT30" والعقود المستقبلية للأسهم المفردة، بالتوازي مع مواصلة تنفيذ المرحلة المقبلة من خارطة طريق تطوير سوق المشتقات المالية، بما يشمل التوسع في طرح منتجات عقود الخيارات.