سُكنى كابيتال لـ أرقام: فرصة إقراض المنشآت الصغيرة والمتوسطة في السعودية تقدر بنحو 100 مليار دولار

سوخديف هانسرا رئيس إدارة الأصول في سُكنى كابيتال

قال سوخديف هانسرا، رئيس إدارة الأصول في سُكنى كابيتال، إن حجم الفرصة المحتملة لإقراض المنشآت الصغيرة والمتوسطة في السعودية يقدر بنحو 100 مليار دولار.

وأضاف، في لقاء مع أرقام على هامش مؤتمر LEAP، أن تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة في السعودية لا يزال دون مستوياته في عدد من الأسواق العالمية، مقدراً حصة هذا النوع من التمويل في المملكة بحوالي 8% من محافظ الإقراض.

وذكر أن تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة يمثل نحو 20 % من محافظ البنوك في الولايات المتحدة، فيما تتراوح النسبة في أوروبا وآسيا بين 20 % و40 %.

وأوضح أن السوق يشهد فجوة تمويلية بين المراحل المبكرة التي تعتمد فيها الشركات بصورة أكبر على رأس المال الجريء، وبين المرحلة التي تصبح فيها الشركات أكثر نضجاً وقادرة على الحصول على التمويل المصرفي.

وأشار إلى أن الشركات قد تحصل في بداياتها على تمويل عبر جولات ما قبل البذرة والبذرة والجولات الاستثمارية اللاحقة، إلا أنها تصل لاحقاً إلى مرحلة تحتاج فيها إلى أدوات دين إلى جانب رأس المال، قبل أن تصل إلى مستوى من التدفقات النقدية يسمح للبنوك بتمويلها.

وقال إن زيادة تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة تعد عاملاً مهماً في دعم نمو هذا القطاع، خاصة مع توجه المملكة إلى تعزيز دور المنشآت الصغيرة والمتوسطة ضمن مستهدفات رؤية 2030.

وأضاف أن نمو الشركات لا يعتمد على نوع واحد من رأس المال، مبيناً أن السوق يحتاج إلى مزيج من رأس المال الجريء، والاستثمارات الرأسمالية، وأدوات الدين، إضافة إلى أدوات تمويل تقع بين الدين ورأس المال.

وأشار إلى أن بعض الشركات التقنية قد تواجه صعوبة في الحصول على تمويل مصرفي خلال مراحل النمو، بسبب محدودية تاريخها التشغيلي أو عدم وصولها بعد إلى مستويات كافية من توليد التدفقات النقدية.

وحول احتمالات زيادة الاندماجات أو إغلاق بعض الشركات الناشئة، قال إن الأسواق تمر بطبيعتها بدورات مختلفة بين النمو والتباطؤ وإعادة الهيكلة، مشيراً إلى أن أدوات الدين يمكن أن تلعب دوراً في تمويل الشركات خلال مراحل النمو، أو في عمليات إعادة الهيكلة، وكذلك في تمويل صفقات الاندماج والاستحواذ.

وأضاف أن تنمية قطاع المنشآت الصغيرة والمتوسطة تتطلب توافر مصادر تمويل متعددة تواكب احتياجات الشركات في مختلف مراحل نموها، إلى أن تصل إلى مرحلة النضج والقدرة على الاعتماد بصورة أكبر على التمويل المصرفي.