نظرة على أداء السوق السعودي لهذا الأسبوع (آراء محللين بالداخل)

شاشة تداول السوق السعودي

أنهى مؤشر السوق الرئيسي – تاسي، جلسة الخميس الماضي، على تراجع بنسبة 0.1% ليغلق عند 11007 نقاط (-8 نقاط)، بتداولات بلغت قيمتها الإجمالية نحو 4.2 مليار ريال، وبلغت خسائره الأسبوعية 26 نقطة، حيث انخفض بنسبة 0.2% مقارنة بنهاية الأسبوع السابق.

وفيما يتعلق بالنفط..  ارتفع خام برنت القياسي يوم الخميس الماضي، بنسبة 6.34% أو ما يعادل 6.42 دولار، بينما تراجع يوم الجمعة الماضي، بنسبة 2.81% أو ما يعادل 3.02 دولار إلى 104.61 دولار للبرميل، لتبلغ مكاسبه الأسبوعية نسبة 8.65%.

وصعد خام نايمكس الأمريكي يوم الخميس الماضي، بنسبة 6.70% أو ما يعادل 6.43 دولار، إلّا أنّه هبط يوم الجمعة الماضي، بنسبة 2.37% أو ما يعادل 2.43 دولار إلى 100.05 دولار للبرميل، وبلغت مكاسبه الأسبوعية نسبة 9.37%.

وفيما يخص الأسواق العالمية، انخفض مؤشر "داو جونز" الصناعي يوم الخميس الماضي، بنسبة 0.60% أو ما يعادل 316 نقطة، فيما زاد يوم الجمعة الماضي، بنسبة 0.98% أو ما يعادل 509 نقاط إلى 52573 نقطة، لتبلغ خسائره الأسبوعية نسبة 1.58%.

وتراجعت أسعار عقود الذهب يوم الخميس الماضي، بنسبة 1.19% أو ما يعادل 53.40 دولار، لكّنها استقرت يوم الجمعة الماضي، عند 4408.90 دولار للأوقية، لتبلغ خسائرها الأسبوعية نسبة 1.51%.

وقال محمود مشعل، كبير محللي الأسواق في VT Markets دبي، إن المؤشر الرئيسي للسوق المالية السعودية (تاسي) أغلق تعاملات الأسبوع عند مستوى 11007 نقاط، متراجعاً بنسبة 0.23% مقارنة بإغلاق الأسبوع السابق عند 11033 نقطة.

وأوضح مشعل أن المؤشر تعرض لضغوط في ظل تصاعد حدة التوتر بين الولايات المتحدة وإيران والتهديدات الجديدة للبنية التحتية للطاقة، مبيناً أن الضربات العسكرية واستهداف ناقلات النفط أدتا إلى إضعاف معنويات المستثمرين، ما أبقى المخاوف قائمة بشأن استمرار التوترات واضطراب تدفقات الملاحة والطاقة.

محمود مشعل، كبير محللي الأسواق في VT Markets دبي

وأضاف مشعل أن التوقف المؤقت للعمليات التشغيلية في بعض المنشآت النفطية أثر سلباً على المعنويات، ومع ذلك، واصلت أسعار الخام المرتفعة دعم قطاع الطاقة، ما شكل حداً أدنى أدى لتماسك السوق، لافتاً إلى أن غياب الجداول الزمنية الواضحة، رغم الجهود الدبلوماسية المستمرة، يواصل الحد من الإقبال على المخاطر.

وأشار إلى أن أسعار النفط ارتفعت بشكل حاد على مدار الأسبوع، مدفوعة بالمخاوف المستمرة من اضطراب شحنات النفط والهجمات على السفن، إلى جانب التراجع الحاد في حركة المرور عبر مضيق هرمز مع تقييم المتداولين للمخاطر المتزايدة.

وأضاف أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ذكر أن أسعار النفط المرتفعة الناجمة عن التوترات الجيوسياسية من غير المرجح أن تتراجع إلا بعد انتخابات منتصف الولاية في نوفمبر، ما يشير إلى إمكانية استمرار هذه الاضطرابات لعدة أشهر.

وعلى مستوى القطاعات، لفت مشعل إلى أن الأداء جاء متباينًا هذا الأسبوع، حيث قاد قطاع التأمين المكاسب، تلاه قطاع الإعلام والترفيه، والأدوية، والبرمجيات والخدمات، كما صعد قطاع الطاقة مستفيداً من ارتفاع أسعار النفط، وفي المقابل، سجل قطاع النقل أشد التراجعات، كما أغلقت قطاعات الخدمات التجارية والمهنية، والعقارات، والخدمات الاستهلاكية، والخدمات المالية، والبنوك على انخفاض.

وأوضح أن الأسواق ركزت في غضون ذلك على بيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة، حيث ارتفع مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري، فيما تسارع المعدل السنوي إلى 5.4%.

وأضاف أن هذه البيانات، إلى جانب الارتفاع المستمر في أسعار النفط وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي، عززت التوقعات بشأن تشديد السياسة النقدية، ما قد يحد من الشهية على المخاطر ويضغط على أسواق الأسهم عالمياً، بما في ذلك مؤشر تاسي السعودي.

ومن الناحية الفنية، أفاد مشعل أن تراجع مؤشر تاسي كان طفيفاً هذا الأسبوع ليغلق عند 11007 نقاط بعد اختباره لمستوى الدعم قرب 11000 نقطة، وتلقى المؤشر مقاومة عند مستوى 11100 نقطة، مشيرًا إلى أن الاختراق المستدام لأعلى مستوى 11100 نقطة قد يفتح الطريق نحو 11200-11300 نقطة، بينما قد يؤدي الكسر الحاسم لدون مستوى 11000 نقطة إلى اختبار الدعم القريب من 10900 ومستوى التماسك السابق عند 10800 نقطة.

وأوضح مشعل أنه بالنظر إلى المستقبل، قد تواصل أسعار الخام المرتفعة دعم مؤشر تاسي رغم استمرار المخاطر الجيوسياسية، إلا أن المعنويات من المرجح أن تظل حذرة في ظل التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، والاضطرابات البحرية المحتملة، وعدم وضوح الجداول الزمنية لأي ممر شحن بين عمان وإيران.

وأضاف أن إحراز تقدم في جهود التهدئة من شأنه دعم الشهية على المخاطر، فيما تظل توقعات السياسة النقدية الأمريكية محركاً رئيسياً للأسواق.