الأهلي المالية تنضم إلى صفقة المالية كمستثمر استراتيجي وتوقّع خطاب نوايا لإطلاق برنامج الاستثمار في الصكوك

جانب من توقيع الاتفاقية

أعلنت صفقة المالية، شركة التقنية المالية المصرّح لها من هيئة السوق المالية والتي تبني البنية التحتية التمويلية للمطورين العقاريين في المملكة العربية السعودية، اليوم، انضمام الأهلي المالية، أكبر مدير أصول في المملكة والشركة التابعة للبنك الأهلي السعودي، إلى صفقة كمساهم استراتيجي. كما وقّعت الشركتان خلال فعالية Money20/20 Middle East خطاب نوايا لإطلاق برنامج الاستثمار في الصكوك، تعتزم الأهلي المالية من خلاله الاستثمار في صكوك متوافقة مع الشريعة الإسلامية لتمويل مشاريع تطوير عقاري يتم إنشاؤها وتقييمها ائتمانياً ومتابعتها عبر منصة صفقة.

ويجمع هذا الإعلان بين شكلين من الدعم، هما استثمار في رأس المال يعكس الثقة في نموذج الأعمال، وقناة تمويل مؤسسية مقترحة بحجم يتناسب مع الطلب الذي تلمسه صفقة من المطورين. وبمشاركة الأهلي المالية، تضم قاعدة مستثمري صفقة اليوم الذراعين الاستثماريين لبنكين سعوديين، هما الأهلي المالية والعربي المالية، إلى جانب أكثر من 12 مستثمرًا من مستثمري رأس المال الجريء والمستثمرين المؤسسيين الذين شاركوا في جولتها التأسيسية في وقت سابق من هذا العام.

دعم تطوير سوق الائتمان الخاص في المملكة
بالنسبة إلى الأهلي المالية، يقع هذا الاستثمار عند نقطة التقاء أولويتين استراتيجيتين لديها، هما توسيع وصول المستثمرين المؤسسيين إلى فرص الائتمان الخاص، والمساهمة في تطوير أسواق أدوات الدين في المملكة تماشياً مع برنامج تطوير القطاع المالي. ويُعد التطوير العقاري من أكبر الاحتياجات التمويلية على مستوى المملكة في إطار رؤية السعودية 2030 التي تستهدف رفع نسبة تملّك المساكن إلى 70% بحلول عام 2030، غير أن المستثمرين المؤسسيين لم تتوفر لهم حتى اليوم سوى القليل من القنوات المنظّمة والمتوافقة مع الشريعة الإسلامية للوصول إلى الائتمان على مستوى المشاريع.

منظومة إنشاء تمويل مصمّمة لرأس المال المؤسسي
يبلغ حجم مشاريع القطاع العقاري والبنية التحتية في المملكة أكثر من 1.1 تريليون دولار أمريكي بحسب تقرير The Saudi Report 2025 الصادر عن نايت فرانك، إلا أن آلاف المطورين من المنشآت الصغيرة والمتوسطة الذين يوفرون المعروض السكني والتجاري في المملكة ما زالوا يواجهون دورات موافقة طويلة، ومتطلبات ضمانات مرتفعة، ومعايير تقييم ائتماني صارمة. وقد أُسست صفقة لحل مشكلة المطور أولاً؛ فمنظومتها لإنشاء التمويل، المطوّرة داخلياً، تجمع بين التقييم الائتماني المعتمد على الذكاء الاصطناعي، والتمويل المهيكل المتوافق مع الشريعة الإسلامية، والصرف وفق مراحل الإنجاز، والمتابعة المستمرة للمشاريع، بحيث يمكن للمطور المؤهل الانتقال من تقديم الطلب إلى الحصول على التمويل في غضون أيام قليلة. وتنتج المنظومة نفسها ما يحتاجه المستثمرون المؤسسيون من صرامة في التقييم الائتماني وبيانات وشفافية، لتحوّل فئة أصول كانت حكراً على ميزانيات البنوك ومنصات الأفراد إلى فئة يمكن للائتمان الخاص الوصول إليها على نطاق واسع. ويمثل برنامج الاستثمار في الصكوك أول تجسيد مؤسسي لهذا النموذج، إذ يدخل رأس المال عبر هيكل صكوك منظّم ومتوافق مع الشريعة الإسلامية، ويُوجَّه إلى مشاريع مدروسة وفق الضوابط نفسها التي تحكم محفظة صفقة اليوم. وسيكون البرنامج مكمّلاً لقاعدة المستثمرين الحالية على منصة صفقة، ويبقى خاضعاً لتوقيع الاتفاقيات النهائية والحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة.

ومن جهته قال عبدالملك العثمان، الشريك المؤسس والرئيس المالي لشركة صفقة المالية: «يربط برنامج الاستثمار في الصكوك السيولة المؤسسية العميقة في المملكة بالمطورين من المنشآت الصغيرة والمتوسطة الأكثر حاجة إليها، من خلال هيكل منظّم ومتوافق مع الشريعة الإسلامية. ويمنح صفقة قناة تمويل قابلة للتوسع وقائمة على أسواق رأس المال إلى جانب مستثمري المنصة، مع توجيه كل ريال وفق ضوابط مراحل الإنجاز نفسها التي تحكم محفظتنا اليوم».

سجل أداء مُثبت
منذ انطلاقها، موّلت صفقة أكثر من 80 مشروع تطوير عقاري في مختلف مناطق المملكة، بقيمة إجمالية للبرنامج تبلغ نحو مليار ريال سعودي، وبضمانات تبلغ 1.4 ضعف حجم الانكشاف، فيما تتجاوز القيمة التطويرية الإجمالية المقدّرة للمشاريع 4 مليارات ريال سعودي. وقد نما حجم التمويل المنشأ عبر المنصة بشكل ملحوظ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ويُعد عام 2026 بالفعل الأكبر في تاريخ المنصة من حيث حجم التمويل المنفَّذ. ويخضع كل مشروع لتقييم ائتماني من فريق الائتمان العقاري في صفقة ومنتجها لبيانات السوق، ويُصرف تمويله وفق مراحل إنجاز موثّقة، وتتم متابعته عبر منصة الشركة.
 

وقال عبدالله السبيعي، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة صفقة المالية: «قبل سبعة أشهر قلنا إن تمويل المطورين العقاريين يحتاج إلى نموذج صُمّم لهم خصيصاً، لا نموذجاً مستعاراً من إقراض الشركات. واليوم يدعم أكبر مدير أصول في المملكة هذه الرؤية برأس المال. لقد بنينا منظومة إنشاء التمويل ونماذج الائتمان ومنظومة المتابعة بأنفسنا، لأن المطورين كانوا بحاجة إلى السرعة والمؤسسات بحاجة إلى الصرامة، ولم يكن في السوق ما يوفر الأمرين معاً. ويعني استثمار الأهلي المالية المزمع في صكوك لمشاريع تتولى صفقة تقييمها ائتمانياً تمويل مزيد من المطورين بسرعة أكبر، وبالانضباط نفسه الذي أبقى معدلات التعثر لدينا دون مستوياتها في السوق. هذا هو الشكل العملي لسد فجوة التمويل أمام المطورين العاملين في المملكة. إن تمويل المطورين في المملكة يتحول إلى فئة أصول مؤسسية، وهو يُبنى على منصة صفقة».

استثمار يُضاف إلى واحدة من أكبر الجولات التأسيسية في المملكة
ويأتي استثمار الأهلي المالية إضافةً إلى جولة صفقة التأسيسية التي تجاوز الاكتتاب فيها المستهدف، بقيمة 17.4 مليون دولار أمريكي (65.2 مليون ريال سعودي)، والتي أُغلقت في فبراير 2026 وتُعد واحدة من أكبر جولات التمويل التأسيسي بالملكية الكاملة في تاريخ المملكة. وقاد الجولة كل من anb Seed Fund، وShorooq، وRua Growth Fund، بمشاركة كلٍ من Sharaka Capital، وCOTU Ventures، وSadu Capital، و500 Global، وSuhail Ventures، وMEVP، وWaad Invest، وJOA Capital، إلى جانب عدد من المستثمرين الآخرين. وسيُسهم رأس المال الإضافي في تسريع خارطة طريق منصة صفقة، بما في ذلك أدوات التقييم الائتماني ومتابعة المشاريع المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، وتوسيع قدرتها التمويلية بالتوازي مع استكمال البرنامج.