الأرباح المجمَّعة للسوق السعودي (باستثناء أرامكو) ترتفع 14 % إلى 52.8 مليار ريال في الربع الثالث 2026

شاشة تداول السوق السعودي

ارتفعت الأرباح المجمعة للشركات السعودية (باستثناء أرامكو) خلال الربع الثالث 2026 بنسبة 14 % إلى 52.8 مليار ريال قياساً بأرباح قدرها 46.5 مليار ريال في الربع المماثل، مدفوعة بشكل رئيس من تحقيق كلٍّ من "البحري" و"بترورابغ" أرباحاً قياسية.

في المقابل، ارتفعت الأرباح المجمعة للسوق السعودي إلى نحو 190.2 مليار ريال خلال الربع الثالث 2026، بنسبة 32 % عن الربع المماثل و12 % عن الربع السابق، بدعم رئيسي من ارتفاع أرباح أرامكو بنسبة 41 % إلى 137.39 مليار ريال، لتستحوذ على أكثر من 72 % من إجمالي أرباح السوق.

وتضمنت نتائج أرامكو مكاسب غير متكررة بنحو 25 مليار ريال من بيع حصتها في بريفكيم، وباستبعاد البنود غير المتكررة من نتائج الشركة، ترتفع أرباحها بنسبة 10 % إلى 112.5 مليار ريال مقارنة بالربع المماثل، بدعم من تحسن هوامش التكرير رغم تراجع الإنتاج بنسبة 17 %.

 وعلى مستوى السوق ككل، ارتفعت الأرباح المجمعة بعد استبعاد مكاسب أرامكو غير المتكررة بنسبة 12 % إلى 164.9 مليار ريال مقارنة بالربع المماثل، فيما تتراجع بنسبة 6 % مقارنة بالربع السابق، متأثرة بانخفاض أرباح أرامكو.

*باستثناء "قطاع الريتس" و"عطاء التعليمية" و"الوطنية للتعليم" لعدم توافق أرباعهم المالية مع الأرباع الميلادية، و"اليمامة للحديد" لعدم صدور نتائج ربعها المنتهي في سبتمبر 2026 لاختلاف سنتها المالية، بجانب 3 شركات أعلنت عدم تمكنها من نشر نتائجها المالية خلال المدة النظامية (نماء للكيماويات، المتحدة للتأمين، تهامة).

**شملت نتائج أرامكو انخفاضا في القيمة بقيمة 3.47 مليار ريال يتعلق بإغلاق مرفق تكرير وكيميائيات وتسويق

***تضمنت عدة بنود استثنائية أهمها خسائر انخفاض في القيمة لأرامكو بقيمة 5.35 مليار ريال.

****تضمنت عدة بنود غير متكررة منها خسائر استثنائية لأرامكو بقيمة 23.54 مليار ريال نتيجة انخفاض في القيمة وإعادة قياس أصول.

*****تضمنت عدة بنود غير متكررة منها نتائج أرامكو بخسائر غير متكررة بقيمة 4.71 مليار ريال، أبرزها إضافات تكاليف القروض المرسملة بقيمة 4.1 مليار ريال.

******تضمنت عدة بنود غير متكررة منها نتائج أرامكو بمكاسب غير متكررة صافية بقيمة 24.9 مليار ريال، أهمها 25.9 مليار ريال من بيع حصتها في PRefChem.

أبرز ملخص نتائج شركات السوق

وحققت 187 شركة أرباحا، منها 17 شركة تحولت للربحية مقارنة بتسجيل خسائر خلال الربع المماثل، فيما ارتفعت أرباح 86 شركة وانخفضت أرباح 84 شركة من الشركات الرابحة في الربعين.

بينما سجلت 61 شركة خسائر ضمن قطاعات مختلفة، منها 25 شركة تحولت لخسائر قياسا بأرباح في الربع المماثل، كان أبرزها مجموعة إم بي سي وجبل عمر، وأيان وأسواق العثيم والعربية.

أداء قطاعات السوق

قطاعياً، واصل قطاع "الطاقة" الاستحواذ على الجزء الأكبر من الأرباح الصافية للشركات السعودية خلال الربع الثالث 2026 بنسبة 76.3 %، بعدما ارتفعت أرباحه 50% إلى 145.2 مليار ريال، نتيجة ارتفاع أرباح أرامكو بنحو 40%، وارتفاع أرباح البحري نحو 10 أضعاف إلى 5.09 مليار ريال نتيجة ارتفاع أسعار نقل النفط الخام بالناقلات العملاقة وزيادة النشاط التشغيلي، فيما تحولت بترورابغ للربحية بأرباح 2.58 مليار ريال مقابل خسائر بـ 1.24 مليار ريال نتيجة تحسن هوامش المنتجات المكررة وارتفاع الكميات المبيعة وتراجع تكاليف التمويل.

واستحوذ قطاع "البنوك" على ما نسبته 13.0 % من الأرباح الإجمالية للسوق ليأتي في المرتبة الثانية، مرتفعة أرباحه 5% إلى 24.75 مليار ريال بدعم نمو صافي دخل التمويل والاستثمار، فيما حد ارتفاع مخصصات خسائر الائتمان من وتيرة النمو. وأسهم مصرف الراجحي بنحو ثلثي الزيادة في أرباح القطاع بعد ارتفاع أرباحه 12 % إلى 7.11 مليار ريال.

وجاء قطاع "الاتصالات" في المرتبة الثالثة بنسبة مساهمة 2.5 % وأرباح 4.73 مليار ريال، متراجعة 10 % عن الربع المماثل، نتيجة انخفاض أرباح إس تي سي 12 % إلى 3.60 مليار ريال بعدما تضمن الربع المماثل مكاسب غير محققة بقيمة 474 مليون ريال من إعادة تقييم وحدات صناديق استثمارية، وباستبعادها تتراجع أرباح الشركة بشكل طفيف، علما بأن نتائج الربع الحالي تضمنت أثر مكاسب بيع أراضٍ.

وحل قطاع المرافق العامة في المرتبة الرابعة بأرباح بلغت 4.03 مليار ريال، مرتفعة 8 % عن الربع المماثل، بدعم ارتفاع أرباح أكوا 71 % إلى 635 مليون ريال رغم تضمن الربع المماثل بنوداً غير متكررة بقيمة 178 مليون ريال، فيما استقرت أرباح السعودية للطاقة عند 3.07 مليار ريال.

وجاء قطاع "المواد الأساسية" في المرتبة الخامسة بأرباح 3.14 مليار ريال وبنسبة استحواذ 1.7 %، متراجعة 16 % عن الربع المماثل، نتيجة انخفاض أرباح سابك للمغذيات الزراعية 62 % إلى 484 مليون ريال بسبب تراجع الكميات المبيعة على خلفية تحديات سلاسل الإمداد وارتفاع مصاريف الشحن، وتراجع أرباح معادن 24 % إلى 1.68 مليار ريال نتيجة انخفاض إجمالي الدخل بنسبة 30  %  متأثراً بارتفاع تكلفة المبيعات في وحدة أعمال الفوسفات، نتيجة ارتفاع تكاليف سلاسل الإمداد والمواد الخام في ظل التحديات المستمرة التي أثّرت على سلاسل الإمداد وحركة الأسواق، وتحديدًا ارتفاع تكاليف الكبريت.

في المقابل، ارتفعت أرباح لوبريف 92 % إلى 536 مليون ريال، وارتفعت أرباح ينساب لأكثر من 3 أمثالها، وتقلصت خسائر كيان السعودية 72 %، وارتفعت أرباح سابك 15 % إلى 499 مليون ريال متضمنة بنودا غير متكررة صافية بقيمة 358 مليون ريال أبرزها عكس انخفاض قيمة الاستثمار في كلارينت.

*باستثناء "قطاع الريتس" و"عطاء التعليمية" و"الوطنية للتعليم" لعدم توافق أرباعهم المالية مع الأرباع الميلادية، و"اليمامة للحديد" لعدم صدور نتائج ربعها المنتهي في سبتمبر 2026 لاختلاف سنتها المالية، بجانب 3 شركات أعلنت عدم تمكنها من نشر نتائجها المالية خلال المدة النظامية (نماء للكيماويات، المتحدة للتأمين، تهامة).

واستحوذت الأرباح الصافية لأكبر 10 شركات على نسبة تجاوزت 90 % من الأرباح الإجمالية للسوق خلال الربع الثالث 2026، حققت منها 7 شركات ارتفاعا في الأرباح مقارنة بالربع المماثل. وتضمنت القائمة 4 بنوك (الراجحي والأهلي والرياض والأول)، بجانب إس تي سي والسعودية للطاقة ومعادن، بالإضافة إلى البحري في المرتبة الرابعة وبترورابغ بعد تحولها للربحية، كما يوضح الجدول التالي:

في المقابل كانت مجموعة "إم بي سي" أكبر الشركات تسجيلا للخسائر ببلوغها حوالي 445.3 مليون ريال بسبب تضمنها خسائر غير محققة من التغييرات في القيمة العادلة بقيمة 367.8 مليون ريال، تلتها التصنيع وسبكيم العالمية، في حين تضمنت القائمة جبل عمر بعد أن تضمن الربع الحالي مخصص انخفاض قيمة ممتلكات بقيمة 77.3 مليون ريال الربع المماثل بجانب تضمن الربع المماثل ربحا من بيع أرضٍ بقيمة 553 مليون ريال وانخفاض قيمة ممتلكات بقيمة 185 مليون ريال، كما يوضح الجدول التالي:

أما على صعيد الأرباح المجمعة خلال التسعة أشهر الأولى 2026، فقد ارتفعت بنسبة 30 % لتصل إلى 527.10 مليار ريال، مقارنة بـ 404.95 مليار ريال خلال الفترة المماثلة.

وباستثناء أرباح شركة "أرامكو" ترتفع الأرباح المجمعة بنسبة 17 % لتصل إلى 148.08 مليار ريال مقارنة بـ 126.38 مليار ريال خلال نفس الفترة من العام السابق.