الاستثمارات الوطنية: 13.54% عوائد حققها صندوق التحوط منذ بداية 2006

أعلنت شركة الاستثمارات الوطنية أن أداء صندوق الوطنية للتحوط الذي يستثمر في أهم المؤشرات الأميركية باستخدام إستراتيجية التحوط المتزن قد حقق عائدا على استثماراته بمقدار 13.54% منذ بداية السنة و30% منذ تأسيس الصندوق في يوليو 2004، هذا ويعتبر نجاحا كبيرا للصندوق إذا ما قورن هذا الأداء مع أداء الأسواق الأميركية للفترة ذاتها، أو بصناديق التحوط الأخرى التي تستخدم الإستراتيجية نفسها.


أهمية الصناديق

وأكد عبد العزيز الدويش مدير الصناديق العالمية للتحوط والمشتقات أهمية صناديق التحوط لموازنة محفظة المستثمر، إذ تتميز صناديق التحوط عن غيرها من الصناديق التقليدية على خفض مستوى المخاطرة في محفظة المستثمر وتستخدم كأداة فعالة لإدارة مخاطر المحفظة، فعلى سبيل المثال إذا كانت المحفظة الاستثمارية تتكون من استثمارات تقليدية فقط، يلاحظ ارتباط أداء المحفظة بأداء السوق، فإذا ما هبطت تلك الأسواق هبطت قيمة استثمارات المحفظة، وهذه هي المخاطرة المرتبطة باستثمارات المحفظة التقليدية، أما في حالة تنويع استثمارات المحفظة بين الاستثمارات التقليدية والتحوطية يلاحظ انه في حال هبوط الأسواق وتأثيرها السلبي على الجزء التقليدي يقوم الجزء التحوطي في المحفظة بأداء ايجابي مما يساعد على تعويض الخسائر، وتظل قيمة أصول المحفظة في اغلب الأحوال ايجابية. ولا شك أن نسبة التوزيع بين التقليدي والتحوط تلعب دورا مهما في موازنة مخاطر المحفظة وخفضها إلى أدنى مستويات ممكنة. ويلاحظ الدويش أن المستثمر، وبالأخص المستثمر الخليجي، بدأ بالبحث عن حلول فعالة لإدارة مخاطر الأسهم خصوصا بعد الهبوط الذي شهدته بعض الأسواق الخليجية في الآونة الأخيرة. ويتوقع الدويش زيادة إقبال المستثمر الخليجي على صناديق التحوط للاستفادة من المزايا التي تقدمها، مثل العوائد المجزية مع المخاطرة المحدودة.


إستراتيجية الصندوق

وفي شرحه للإستراتيجية المتبعة ذكر أن صندوق الوطنية للتحوط هو صندوق مميز من حيث الإستراتيجية ومن حيث الإدارة، إذ تستخدم إستراتيجية التحوط المتزن وهي من الاستراتيجيات التحوطية المعروفة في هذا المجال والتي تساعد على حماية استثمارات الصندوق من التقلبات السوقية، مما يساهم في تقليل المخاطرة إلى مستويات متدنية ورفع مستوى العوائد المتوقعة إلى أعلى حد ممكن. ومن الناحية الإدارية فان صندوق الوطنية للتحوط يدار من قبل فريق كويتي يقوم باتخاذ القرارات الاستثمارية وتداول المراكز الاستثمارية على أساس إستراتيجية التحوط المتزن، وتفخر شركة الاستثمارات الوطنية بان تكون الشركة الاستثمارية الأولى التي تقوم بتطبيق إستراتيجية التحوط من قبل فريقها المؤهل على مستوى عالمي ومن غير الاستعانة بمديرين خارجيين، والأولى في الشرق الأوسط في إدارة إستراتيجية منفردة وليس من خلال صندوق الصناديق إذ يتيح لشركة الاستثمارات الوطنية الحرية الكاملة في اتخاذ القرارات الأمثل لمصلحة استثمارات الصندوق والسيطرة الكاملة في إدارة مخاطر الاستثمار.

وختاما ذكر الدويش أن هذه التجربة الناجحة أهلت شركة الاستثمارات الوطنية لان تكون الشركة الأمثل لدى المستثمر للاستثمار في صناديق التحوط العالمية.