"بورصة دبي" و "ناسداك" الأمريكية تعلنان عن ميلاد أكبر مؤسسة مالية ممتدة عبر القارات وتبرمان اتفاقيات مماثلة

أعلنت اليوم بورصة دبي المحدودة (بورصة دبي) وسوق ناسداك للأوراق المالية (ناسداك) عن سلسلة من الصفقات التي ستساهم في خلق مؤسسة مالية عالمية تتمتع بحضور واسع يمتد بين الولايات المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط وعدد من الأسواق الناشئة التي تمتاز بأهمية استراتيجية.

 

وقال بوب جريفيلد، الرئيس التنفيذي لـ ناسداك : "تمثل هذه التطورات خطوة مهمة إلى الأمام بالنسبة لناسداك. حيث ستوفر لنا هذه العمليات الاستراتيجية حضوراً واسعاً لم تسبقنا إليه أي من البورصات الأخرى، وستؤسس بورصة عالمية رائدة لها نشاطات في أهم الأسواق حول العالم. ومع إنجاز الصفقة مع بورصة دبي، واستكمال عملية الضم المقترحة مع أو إم إكس، ستكون لدينا البنية التحتية التكنولوجية والقوة المالية اللازمة لخدمة عملائنا وتحقيق طوحاتنا العالمية".

 

وفي تعليقه على تطورات اليوم، قال عيسى كاظم، رئيس مجلس إدارة بورصة دبي: "هدفنا الرئيسي هو إرساء بورصة عالمية المستوى في دبي تعتمد استراتيجيات نمو فعالة، لتكون مركزاً لأنشطة القطاعات المالية ضمن الأسواق الناشئة. ومما لا شك فيه أن شراكتنا مع ناسداك ستتيح لنا إمكانيات كبيرة للاستفادة من علامة ناسداك التجارية الرائدة عالمياً، فضلاً عن الخبرات والمعارف الواسعة والتكنولوجيا المتطورة التي تمتلكها. وعلاوة على ذلك، سيؤسس هذا الضم بوابة إلى أهم مراكز السيولة في المنطقة".

 

توصلت بورصة ودبي وناسداك إلى عدد من الاتفاقيات، ستخضع كل منها إلى عدة شروط وأحكام. وفي حال استكمال كافة الاتفاقيات التي تخضع لسلسلة من الشروط وفقاً لنصوص بنودها:

 

·   ستتم إعادة هيكلة العلامة التجارية لبورصة دبي المالية العالمية مع العلامة التجارية لناسداك، ومنحها خدمات تكنولوجية متطورة من قبل ضم ناسداك/ أو إم إكس.

 

بالإضافة إلى ذلك، استحوذت بورصة دبي من ناسداك على 28 بالمائة من إجمالي رأس المال الصادر لأسهم مجموعة بورصة لندن (ش م ع)، وبسعر 14.14 جنيه استرليني للسهم الواحد.

في 25 مايو 2007، أعلنت ناسداك وأو إم إكس عن دخولهما اتفاقية لضم المجموعتين عن طريق عرض عام قدمته ناسداك لمساهمي أو إم إكس. وقد أوصى مجلس إدارة كل من الشركتين بضم الشركتين. وفي صباح يوم 9 أغسطس 2007، أعلنت بورصة دبي عبر خبر صحافي أنها بصدد شراء أسهم أو إم إكس، والدخول في خيارات لشراء أسهم أو إم إكس من خلال عملية بناء حصص مع مجموعة مختارة من المستثمرين. استحوذت بورصة دبي على 4.9 بالمائة من إجمالي أسهم أو أم إكس، وبواقع 230 كورونة سويدية للسهم الواحد، كما دخلت في اتفاقية خيارات مع أطراف نظيرة لشراء حصة إضافية قدرها 24.2 بالمائة من أسهم أو إم إكس. وفي أعقاب الاستحواذ على هذه الحصة الاستراتيجية في أو إم إكس، قرر مجلس إدارة بورصة دبي في 17 أغسطس 2007 التقدم بعرض نقدي للاستحواذ على كامل أسهم أو إم إكس بسعر 230 كورونة سويدية للسهم الواحد.

       

بموجب الاتفاقيات، ستواصل بورصة دبي عرضها النقدي المقدم إلى أو إم إكس بسعر 230 كورونة سويدية للسهم الواحد، وفي نفس الوقت تواصل ناسداك عرضها إلى أو إم إكس، والمقسم إلى 11.4 مليار كورونة سويدية نقداً (1.7 مليار دولار) و60.6 مليون سهم من ناسداك. وفي حال استكمال بعض الشروط والاحكام المذكورة أدناه، ستقوم ناسداك بسحب عرضها المقدم إلى أو إم إكس، في حين تواصل بورصة دبي مساعيها للحصول على الموافقات الخاصة بعرضها. وفي حال لم تستكمل هذه الشروط بتاريخ 15 فبراير 2008، أو أي تاريخ يسبق ذلك يتبين فيه عدم إمكانية تحقيق تلك الشروط ( تاريخ الإلغاء)، فسيتم إلغاء الاتفاقيات، ويمكن حينها لبورصة دبي وناسداك أن تتابعا عرضيهما كل على حدة. هذا ويمكن تمديد تاريخ الإلغاء نتيجة ظروف معينة.

 

وبافتراض أنه تمت تلبية كافة الشروط أو تم التنازل عنها، وافقت ناسداك على القيام بالاستحواذ على كامل أسهم أو إم إكس (1) تلك التي تمتلكها بورصة دبي حالياً، (2) التي سيتم شراؤها عبر العرض المقدم من بورصة دبي، (3) والتي استحوذت عليها بورصة دبي بموجب اتفاقية الخيارات الخاصة بأو إم إكس. وستقوم ناسداك باصدار حوالي 60.6 مليون سهم ودفع ما يقارب من 11.4 مليار كورونة سويدية نقداً إلى بورصة دبي وذلك نظير حصة بورصة دبي في أو إم إكس، بافتراض أن بورصة دبي استحوذت على كامل أسهم أو إم إكس، أي ما يمثل إجمالي قيمة عرض ناسداك إلى أو إم إكس الذي أعلنت عنه في 25 مايو 2007، ويتضمن ذلك أن بورصة دبي ستستحوذ على أسهم جديدة من ناسداك بحسب مؤشر الأسعار عند 41.01 دولار أمريكي للسهم الواحد ( بناء على أسعار صرف العملات ليوم أمس، حيث بلغ سعر صرف الدولار 6.5922 كورونة سويدية). وفي حال لم تستحوذ بورصة دبي على كامل أسهم أو إم إكس، سيتم تقليص الجزء النقدي من العرض بشكل يتناسب مع نسبة لتقسيم الحصص وبسعر 230 كورونة سويدية للسهم بما يعكس العدد الفعلي من أسهم أو إم إكس المباعة إلى ناسداك.

 

وستحتفظ بورصة دبي بحوالي 42.6 مليون سهم من أسهم ناسداك التي استحوذت عليها (أي ما يمثل 19.9 بالمائة من إجمالي رأس مال أسهم ناسداك والتي تمثل 5 بالمائة فقط من حق التصويت)، التي ستحصل عليها في حين سيتم الاحتفاظ بالأسهم المتبقية وهي 18 مليون سهم (والتي تمثل 8.4 بالمائة من إجمالي رأس مال الأسهم) في محفظة ائتمان لأحد الشركات المرتبطة مع بورصة دبي كمستفيد، وتتم إدارتها من قبل لجنة مستقلة. وسيتم بعد ذلك بيع هذه الأسهم من قبل محفظة الائتمان. وخلال فترة وجودها في محفظة الائتمان، سيتم التصويت على هذه الأسهم بشكل يتناسب مع حصص التصويت التي يتمتع بها باقي حملة الأسهم في ناسداك. وستحتفظ بورصة دبي بحصة تصويت تبلغ 5 بالمائة في ناسداك، وهي الحد الأقصى المسموح به وفقاً لعقد التأسيس ، النظام الأساسي وشهادة تسجيل ناسداك.

 

وتتوقع الأطراف المعنية أن الشروط التي ذكرت آنفاً سيتم استيفائها خلال شهر يناير 2008، وأنه سيتم فتح عرض بورصة دبي المقدم إلى أو إم إكس للحصول على الموافقات بحلول تلك الفترة، وفي ما يلي ذلك ستستغرق مدة القبول حداً أدناه 20 يوم عمل في الولايات المتحدة، سيتم في نهاتيها تسوية العرض. وتحتفظ بورصة دبي بحق تمديد مدة القبول، وتأجيل تاريخ تسوية العرض. وفي أعقاب التسوية الأولى ستقوم بورصة دبي بممارسة اتفاقيات الخيارات المذكورة أعلاه. وقد اتفقت كل من ناسداك وبورصة دبي على أن لا يقوم أي منهما بتغيير عرضه حتى تاريخ الإلغاء.

 

وتخضع هذه الاتفاقيات إلى عدد من الشروط الاعتيادية الإدارية وموافقات في كل من السويد والهيئات التشريعية الاخرى في الدول الاسكندنافية ودول البلطيق إلى جانب الولايات المتحدة، بالإضافة إلى موافقة مساهمي ناسداك.

 

ومن المنتظر أنه مع استكمال إجراءات الصفقة سوف تعرض ناسداك باسم "مجموعة ناسداك أو إم إكس إنك".

 

وقد حظيت هذه الاتفاقيات بدعم كامل من مجلس إدارة كل من ناسداك وبورصة دبي. وتخطط بورصة دبي وناسداك أن تتقدما بشكل إداري إلى حكومة الولايات المتحدة الأمريكية للنظر بشأن هذه الصفقة.

 

وينتظر أن يضم مجلس إدارة الشركة المتحدة 16 عضواً، يحق لبورصة دبي بأن توصي بتعيين اثنين منهم، في حين يحق لـ أو إم إكس بان توصي بتعيين 4 أعضاء. وستكون توصية بورصة دبي لتعيين عضوين في مجلس الإدارة مشروطة بالمحافظة على ما لا يقل عن 50 بالمائة من استثمارها الأولي، وفي حال انخفاض حجم الاستثمار إلى 50 بالمائة، ولكنه تجاوز الـ 25 بالمائة، عندها يحق لبورصة دبي التوصية بتعيين عضو واحد في مجلس الإدارة، ولن تكون هناك إمكانية أمامها لتعيين أي من أعضاء المجلس في حال انخفض حجم الاستثمار إلى ما دون الـ 25 بالمائة. كما وافقت بورصة دبي، وفي إطار الاتفاقية، على التقيد بتدابير احترازية محددة.

 

وفي تعليق على الاتفاقية قال السيد جريفيلد: "إن عملية الضم ستؤدي إلى خلق أكبر شبكة بورصات عالمية، وأوسع قاعدة للعملاء الذين سيتم ربطهم من خلال منصة تكنولوجية متطورة". وأضاف: "منذ إعلاننا الأول عن خطط الاتحاد مع أو إم إكس، أصبحنا اليوم أكثر حماساً لما ستحققه الشركة المتحدة. إن الضم سيحقق مزايا هامة للعملاء والمساهمين وباقي حملة الأسهم في كلا الشركتين. نحن سعداء أن اتفاقيتنا مع بورصة دبي ستتيح إكمال هذه الصفقة بالصورة المثلى بالنسبة للمساهمين في ناسداك وأو إم إكس، وجميع عملائنا حول العالم".

 

وحول انضمام بورصة دبي إلى قائمة المساهمين في ناسداك، قال جريفيلد: "نحن سعداء بقرار بورصة دبي بالانضمام إلى قائمة المساهمين في ناسداك، ولا شك أن هذه الخطوة ستعزز من مكانة نيويورك والولايات المتحدة بشكل عام للمنافسة بقوة مع أسواق مالية عالمية أخرى، كما ستزيد من مستويات الثقة بخططنا التنموية، وفي الوقت ذاته تكرس المكانة المتفردة لتكنولوجيا ناسداك ومنصات التداول فيها".

 

كما ستساهم عملية الضم بين ناسداك وأو إم إكس في تعزيز بورصة أو إم إكس شمال أوروبا، ومنطقة الدول الاسكندنافية بشكل عام. وستتخذ المجموعة المندمجة من ستوكهولم مركزاً أوروبياً لأنشطة السوق، ومقراً رئيسياً للعمليات في منطقة شمال أوروبا، ومركزاً عالمياً لتطوير التكنولوجيا. وستواصل بورصة شمال أوروبا العمل وفقاً لقواعد السلطات التشريعية في كل من الأسواق التي تنشط فيها.

 

 

كما أعلنت ناسداك وبورصة دبي اليوم عن إبرام اتفاقية ستصبح ناسداك من خلالها مستثمراً استراتيجياً في بورصة دبي المالية العالمية. وبموجب الاتفاقية ستقوم ناسداك باستثمار مالي إلى جانب الالتزام بتقديم مزايا العلامة التجارية لناسداك، والموارد التكنولوجية والتسويقية التي تتمتع بها ناسداك. وقد تم تصميم هذا الاستثمار بهدف دعم خطط نمو بورصة دبي المالية العالمية في المنطقة، وخلق بورصة إلكترونية عالمية المستوى ومنصة تكنولوجية متطورة في أسرع الأسواق نمواً حول العالم.

وقال بير لارسون، الرئيس التنفيذي لبورصة دبي " تتمتع هذه الصفقة بالكثير من المزايا المبتكرة والمتفردة، حيث تمثل نموذجاَ لتأسيس شبكة بورصات متعددة الجنسية تحقق نتائج إيجابية للمستثمرين والشركات المدرجة وكافة الجهات المعنية الأخرى. ونحن في بورصة دبي نفخر بكوننا ضمن الرواد الذين ساهموا في إنجاح هذه الخطوة المهمة، ونتطلع للعمل مع ناسداك وأو إم إكس لضم علامتيهما التجاريتين والخبرات والتكنولوجيا والحضور الجغرافي الذي تتمتعان به لجعل هذا الاستثمار المتبادل مثالاً لأفضل الممارسات ضمن مختلف القطاعات التي سينشط فيها".

 

بدوره قال السيد جريفيلد: "يمثل استثمارنا في بورصة دبي المالية العالمية خطوة مهمة إلى الأمام في منطقة تشهد نمواً اقتصادياً بمعدلات مرتفعة. وسيتيح لنا هذا الاستثمار تعزيز علامتنا التجارية وتوزيع حزمة المنتجات والخدمات التي ستوفرها المجموعة المتحدة من خلال بورصة دبي المالية العالمية، التي تعد إحدى أكثر البورصات تطوراً في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ونتطلع لتوسيع حضورنا في هذه الأسواق الناشئة التي تشهد مستويات نمو عالية".

 

في إعلان منفصل، كشفت ناسداك وبورصة دبي، عن موافقة بورصة دبي على شراء 28 بالمائة من أسهم مجموعة بورصة لندن من ناسداك وبسعر 14.14 جنيه استرليني للسهم الواحد. وستحتفظ ناسداك بحوالي 3.5 بالمائة من إجمالي الأسهم. وكما أُعلِنَ في وقت سابق، ستستخدم ناسداك حوالي مليار دولار من حصيلة صفقة بيع الاسهم في سداد ديون، كما تنوي ناسداك إعادة شراء أسهم. وتتوقع ناسداك أن هذه الصفقة ستحقق أرباحاً إضافية تتراوح بين 0.30 – 0.35 دولار للسهم الواحد في عام 2008. وقد تلجأ ناسداك بين الحين والآخر لشراء أسهم من السوق المفتوح أو عبر صفقات خاصة، وذلك بحسب القوانين والتشريعات المرعية، ووفقاً لظروف السوق وعوامل أخرى. وستعمد ناسداك إلى بدء أو إيقاف عمليات الشراء بين وقت وآخر دون الحاجة إلى إصدار معلومات مسبقة بهذا الشأن.

 

وقد عبر جريفيلد عن سعادته لنجاح ناسداك في بيع حصتها في بورصة لندن إلى بورصة دبي، وقال: "نعتقد أن بيع حصتنا في بورصة لندن يصب في صالح مساهمينا من خلال تحرير قيمة تلك الأسهم".

 

بدوره قال سعود باعلوي، نائب رئيس مجلس إدارة بورصة دبي: "نحن متحمسون للغاية بشأن هذا الاستثمار الحيوي والهام في بورصة لندن. ولدينا إيمان راسخ بالمكانة الرائدة والمزايا الفريدة لمدينة لندن كمركز مالي عالمي يواصل نجاحاته عاماً بعد عاماً، وما استثمارنا هذا إلا دليل على التزامنا بهذا النجاح المستمر".

 

 

تتضمن شروط الاتفاقيات الخاصة بفتح عرض بورصة دبي المقدم إلى أو إم إكس للقبول، الحصول على الموافقات التنظيمية، ودقة التمثيل والكفالات، وأداء الوثائق، إلى جانب بعض الشروط الاعتيادية الأخرى لمثل هذا النوع من الاتفاقيات.

 

في طلب مشترك، قامت ناسداك وبورصة دبي بطلب واستلام قرار من مجلس الأوراق المالية في السويد بما يتعلق بتوافق الاتفاقيات بين ناسداك وبورصة دبي وأو إم إكس مع أفضل الممارسات في سوق الأسهم في السويد، وقواعد وأحكام بورصة أو إم إكس شمال أوروبا ستوكهولم حول العروض العامة في سوق الأسهم (قواعد الاستحواذ)

 

وجاء في قرار مجلس الأوراق المالية في السويد

(1) إمكانية التأجيل مدة من شهر إلى شهرين، حسب الظروف المستجدة، لفترة القبول وتواريخ التسوية لعرضي ناسداك وبورصة دبي المقدمين إلى أو إم إكس.

(2) القرار أن كل من استحواذ ناسداك على أسهم أو إم إكس من بورصة دبي بعد استكمال عرض بورصة دبي، واستحواذ بورصة دبي على حصة في بورصة لندن، واستثمار ناسداك في بورصة دبي المالية العالمية لا يتعارض مع قواعد الاستحواذ أو الممارسات المعمول بها في سوق الأسهم بالسويد.

(3) اعفاء ناسداك من الأحكام الاجبارية لتقديم العروض، والتي كانت سيتم تطبيقها بما يتعلق باستحواذ ناسداك على أسهم أو إم إكس من بورصة دبي.

(4) منح ناسداك فترة إضافية للاستعداد والتقدم بطلب للموافقة على وثائق عرضها العام المقدم إلى المساهمين في أو إم إكس حتى 15 يناير 2008.

(5) منح بورصة دبي فترة إضافية للاستعداد والتقدم بطلب للموافقة على وثائق عرضها العام المقدم إلى المساهمين في أو إم إكس حتى 1 نوفمبر 2007.

 

اعتمدت "بورصة دبي" "بنك إتش إس بي سي" و " أيه بي جي ساندال كولييرز" كمستشارين ماليين، و"لينكليترز" و "ليندهال"، و"جيبسون، و"دون أند كراتشر" مستشارين قانونيين في ما يخص الاتفاقيات.

 

وتقوم "جيه بي مورغان" و"إس إي بي أنسكيلدا" بمهام المستشار المالي لناسداك بما يتعلق باتفاقياتها مع أو إم إكس وبورصة دبي. وتتولى "جيه بي مورغان" والبنك الاستثماري "يو إس بي" مهام المستشار المالي بما يتعلق بصفقة بيع 28 بالمائة من أسهم بورصة لندن إلى بورصة دبي. أما المستشارين القانونيين لناسداك فهم "أدفوكاتفيرمان سيدركويست أند سكادن"، و"أربس وسليت، وميفر أند فلوم".

  

تم تسجيل "بورصة دبي المحدودة" رسمياً في 7 أغسطس 2007 في "مركز دبي المالي العالمي" وهي مدرجة في سجل الشركات في المركز تحت رقم 0447. وتتوزع ملكية "بورصة دبي المحدودة" بين "مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية" بنسبة 60%، و"مجموعة دبي" (عضو في مجموعة دبي القابضة) بنسبة 20%، وشركة "DIFC للاستثمار" بنسبة 20%.

 

ويتمثل هدف "بورصة دبي" الاقتصادي الأوحد في أن تكون شركة قابضة لاستثمارات في بورصات الأسهم، بما فيها "سوق دبي المالي" و"بورصة دبي المالية العالمية". وحيثما يقتضي أو يتطلب السياق، فإن الإشارات إلى "بورصة دبي" في هذه الوثيقة تشمل شركاتها التابعة الحالية والمستقبلية بخلاف "أو إم إكس".

 

"بورصة دبي ستوكهولم" (BD Stockholm) هي شركة سويدية ذات مسؤولية محدودة مملكوكة بالكامل من قبل "بورصة دبي"، وهي مدرجة في سجل الشركات في السويد تحت الرقم 9940- 556732. تم تأسيس الشركة بتاريخ 22 مايو 2007 باسم "Goldcup D 3097 AB"، كما تم تسجيلها بتاريخ 2 يوليو 2007 لدى "مكتب السويدي لتسجيل الشركات" (Sw. Bolagsverket). و"بورصة دبي استوكهولم" لم يسبق لها أن زاولت، كما أنها لا تزاول في الحاضر، أي أعمال ويقتصر هدفها على تقديم "العرض" واتخاذ جميع الخطوات اللازمة لتمويل وإتمام "العرض" والعمل كشركة أم لـ "أو إم إكس".