شدد مدير عام بيت التمويل الكويتيـ بيتكـ محمد سليمان العمر في عرض قدمه خلال اجتماع الرؤساء التنفيذيين في دبي مؤخرا على الاهمية التي تتمتع بها الصكوك كمنتج مالي شرعي بديلا للسندات في دعم خطط التنمية والتوسع للحكومات والشركات في العالم خلال الفترة المقبلة، في ظل الطلب الكبيرعلى الخدمات والمنتجات المالية الاسلامية بشكل عام والصكوك بشكل خاص حيث من المتوقع طرح صكوك بقيمة 16 مليار دولارعلى مستوى العالم بنهاية العام الحالي و225 مليار دولار خلال السنوات الثلاث المقبلة، بينما تحتاج دول الخليج الى تمويل مشروعات بقيمة 800 مليار دولار خلال عشرسنوات.

وقال العمر في ورقته التي استعرض فيها تطور مسيرة البنوك الاسلامية عامة وبيتك خاصة وعوامل ريادته وابرزها المنتجات والخدمات الابتكارية التي يقدمها ومنها الصكوك، انه يتوقع ان تصبح الصكوك احد الادوات الرسمية في السياسة النقدية بعد اهتمام البنوك المركزية بايجاد البيئة التشريعية المناسبة لاصداراتها بشكلها الأولى اوالثاني سواء كانت صكوك سيادية من حكومات او صكوك عادية من شركات، حيث ترسخت القناعة بأهميتها كاداة تمويلية تتميز بانها مدعومة بأصول حقيقية وذات مخاطر منخفضة وبالتالي فهي اداة جذب للمستثمرين ومصدرمهم لضخ الاموال في المشاريع والتوسعات الكبرى، ومن هنا تكتسب الصكوك ميزتها الفريدة كاسلوب جديد للتمويل تعتمده الشركات والحكومات للحصول على الاموال من دون تقليص مدخولاتها المباشرة وهو الهدف الذي نراه واضحا في توجه دول جنوب شرق اسيا ومجلس التعاون نحو اصدار صكوك رغم دخلها المرتفع.


سوق ثانوي

واضاف العمر بان حجم سوق الصكوك سيصل بنهاية العام 24.5 مليار دولار، وان بيتك كان سباقا في ادارة وترتيب واصدار صكوك بنحو 4 مليارات دولار لشركات وحكومات في الخليج والعالم، واستمرارا لدوره في المعاملات المالية الاسلامية اسس مؤخرا شركة للعمل في مجال الصكوك براسمال 100 مليون دينار، كما يدرس بيتك اصدارصكوك من خلال الشركة، مبينا ان الهدف توفير فرصة الاستثمار والتداول في السوق الثانوية لاصدارالصكوك، مما يمهد لاقامة سوق لتداول الصكوك التي تصدرها المؤسسات المالية الاسلامية حول العالم وذلك لاول مرة في تاريخها اذ لايجد حاملو الصكوك من الشركات والافراد مجالا الان لتسييلها والحصول على عائد نقدي سريع من خلال سوق يتم فيه التبادل بتقييم عادل، وكذلك الامر عند رغبة البعض في اقتناء صكوك بعد انقضاء عملية الاصدار، وبالتالي سنوفرالبدائل امام الراغبين في بيع او شراء الصكوك مما سيعطي مرونة اوسع في مجال الصكوك كمنتج اسلامي متميز.

وحول حجم ومعدلات اصدار الصكوك عالميا وخليجيا قال العمر: استقرت قيمة سوق الصكوك الدولي عند 24.5 مليار دولار (حصة بيتك منها تتجاوز 4 مليار دولار) بنهاية عام 2007 بنسبة %75 زيادة عن العام السابق، ومن المتوقع طرح صكوك بقيمة 16 مليار دولار في السوق الدولي بنهاية هذا العام، وأصدرت المؤسسات والشركات في دول مجلس التعاون الخليجي صكوك شركات بقيمة 6.3 مليار دولار في النصف الأول من عام 2007 مقابل اصدارات بقيمة 9 مليار دولار في عام 2006، ومن المتوقع ان يبلغ حجم الصكوك على مستوى العالم، سواء كانت صكوك سيادية او صكوك الشركات 70 مليار دولار في منتصف العام الحالي و225 مليار دولار بحلول عام 2010.

ويتراوح معدل تداول الصكوك في الوقت الحالي بين 100 الى 200 مليون دولار في الشهر، تمثل ماليزيا حوالي %36 من الاصدارات، ويمثل المُصْدًرون في الخليج اكثر من %30 منها.

وتناول العمر في ورقته واقع ومستقبل صناعة البنوك الاسلامية قائلا بانه يوجد اكثر من 300 مؤسسة مالية اسلامية في 75 دوله وان متوسط النمو للمؤسسات المالية الاسلامية في العشر سنوات الماضيه بلغ اكثر من %20 سنويا، في حين بلغ مجموع الأصول المدارة تريليون دولار ويغطي مؤشر دو جونز للسوق الاسلامي اكثر من 10 تريليون دولار في اكثر من 40 دولة حول العالم، وقد بلغت نسبة متوسط النمو السنوي %28 منذ 2002، ويتوقع ان يتخطى النمو3 تريليون دولار في 2015 .

وقال العمر ان التمويل الاسلامي نظام يعتمد التبادل الحقيقي للأصول ويهدف الى تنمية المجتمعات والمساهمة في نمو اجمالي الناتج القومي ويعتمد على المشاركة في المخاطرة والربحيه، متوقعا ان تستوعب المؤسسات المالية الاسلامية حتى %50 من الاحتياجات التمويلية لدول مجلس التعاون الخليجي في غضون 3ـ5 سنوات.


مشاريع كبرى

واوضح العمر الدور الهام والمحوري الذى قام به ـ بيتكـ في تمويل المشاريع التنموية الكبرى في الكويت والخليج وحول العالم وكيف استطاع ان يزيل العقبة الكبيرة التي كانت تحد من قدرات العمل المالي الاسلامي في تمويل هذه المشاريع بالتعاون مع اساليب التمويل التقليدية، حيث بدا بيتك من خلال مشروع ايكويت للبتروكيماويات في الكويت في طرح اسلوب جديد للتمويل، وشارك في تمويل المشروع مع مؤسسات مالية وتقليدية دون ان يتاثر او يتنازل عن ثوابته الشرعية، فكان اجتماع اسلوبي التمويل معا في مشروع واحد لاول مرة، ومن هذه النقطة انطلق العمل المالي الاسلامي الى افاق جديدة لم تكن متاحة له من قبل، وقد توسع بيتك في تمويل مشروعات في دول مجلس التعاون الخليجي والعالم بحجم زاد عن 4 مليارات دولار وكانت المشاريع في مجال الاتصالات والطاقة والبنى التحتية والاستثمار الصناعي وغيرها من المجالات المهمة التي تساهم في تحقيق تنمية المجتمعات واعمار الارض ورفاهية الشعوب.

الأكثر مشاهدة

معلومات

روابط سريعة

Argaam.com حقوق النشر والتأليف © 2026، أرقام الاستثمارية , جميع الحقوق محفوظة