موبيوس: سنقيم شراكة استراتيجية مع «الوطني الكويتي» قريبا دبدوب: نتفاوض لجمع قوانا في مشاريع محلياً وخليجياً

اعلن العضو المنتدب لشركة «تيمبلتون» لادارة الاصول مارك موبيوس ان شركته ستقيم شراكة استراتيجية مع بنك الكويت الوطني سيعلن عنها قريبا، ستؤدي الى مزيد من الفرص الاستثمارية، الامر الذي اكده الرئيس التنفيذي لمجموعة البنك الوطني ابراهيم شكري دبدوب بقوله ان الفريقين يضمان قواهما الى بعضهما البعض للعمل في الكويت «وابعد من الكويت الى كل منطقة الخليج».

واستضاف «الوطني» مساء اول من امس في فندق «شيراتون الكويت» موبيوس، احد ابرز خبراء العالم في مجال الاستثمار، حيث القى محاضرة امام نخبة من عملاء «الوطني» سلط فيها الضوء على أهم ملامح واستراتيجيات وتطورات الأسواق المالية العالمية وأفضل سبل الاستثمار في الأسواق الناشئة وتأثير أزمة الرهونات العقارية في الولايات المتحدة على الاقتصاد العالمي.

وحضر الندوة نخبة من كبار عملاء البنك ومسؤولي البنك وعلى رأسهم دبدوب والرئيس التنفيذي لبنك الكويت الوطني – الكويت عصام جاسم الصقر ونائبا الرئيس التنفيذي للبنك عادل الماجد وشيخه البحر.

واشاد موبيوس بالاداء المتميز لـ «الوطني» وما يحققه من نجاحات عبر توسعه المطرّد إقليميا وعالميا.
واكد ان «شراكة استراتيجية بين الوطني وتيمبلتون سوف تتجلى ملامحها بصورة واضحة في القريب العاجل، الأمر الذي يحمل معه العديد من الفرص الاستثمارية الواعدة المجزية لعملاء البنك الوطني».


دبدوب

والقى دبدوب كلمة رحب فيها بموبيوس، وقال ان «صناديق تيمبلتون مهتمة الان بالاستثمار في دول مجلس التعاون الخليجي. وهذا احد الاسباب لزيارة السيد موبيوس الى هنا. ونحن نرى هذه الايام زوارا لم نكن نراهم في السابق بفضل ارتفاع اسعار النفط وبالتالي النمو الذي نشهده في المنطقة الان وسنظل نشهده حتى عشرة الى 15 عاما مقبلة». واوضح دبدوب ان «تيمبلتون مهتمة بالاستثمار في الصناديق في المنطقة وخصوصا صناديق المؤسسات».

وتابع ان «الوطني» و «تيمبلتون» «يضمان قواهما الى بعضهما البعض للعمل في الكويت. وابعد من الكويت في كل منطقة الخليج، واذا توصلنا الى اتفاق سنعلنه للمهتمين».


اسهم جذابة في الكويت

وفي دردشة مع الصحافيين على هامش الندوة، قال موبيوس ان «هناك عمليات تصحيح كثيرة في الكويت واسعار بعض الاسهم تبدو جذابة. تعلمون اننا نستثمر الان في الكويت، وهذا يتطبق على باقي المنطقة. ما يحصل هنا هو انه مع تدفق الاموال هناك تسارع في التنمية. وهناك تغيير في عقلية حكومات المنطقة ولذلك نرى فرصا كبيرة للاستثمار».
واوضح ان «القطاعات التي نحب الاستثمار فيها هي البنوك اولا والعقار ثانيا وبعض الصناعات ثالثا.»، الا انه رفض تسمية اي شركات.
وعلى سؤال عن التعاون مع «الوطني» قال «نحن نتعاون في ادارة صناديق معا. ونخدم عملاء في هذه المنطقة». مضيفا «نحن الان في وسط عملية صياغة الصفقة. ولكن نحن بالفعل مستثمرون مع الوطني».

وتابع موبيوس «علينا ايضا ان نعرف طبيعة الحكم السياسي هنا. لديكم صحافة حرة في الكويت. وهذا ينعكس ايجابا على مناخ الاستثمار».
وعن حقول الشمال والمشكلة بشأنها، قال «رغم الخلافات اعتقد ان الامر سيسير في النهاية»، مضيفا ان «تيمبلتون» تقوم باستثمارات متعلقة بالنفط في الكويت.

وحول اصطياد الفرص من خلال ما يسمى بالمال الساخن، قال «نحن نحب المال الساخن ونحب صناديق التغطية».
وعما اذا كان يتوقع فك ربط عملات الخليج مع الدولار قريبا، قال «يجب ان يفعلوا ذلك، لكنهم لن يفعلوا».


حوار مع العملاء

وقبل ذلك اجاب موبيوس عن اسئلة واستفسارات كبار عملاء «الوطني»، وابدى اعجابه بالادارة التي وصفها بانها قادرة ومتحفظة في الكويت، مشيرا الى ان الكويت تشهد نموا كبيرا يقارب السبعة في المئة سنويا ويماثل ذلك الذي تشهده دول اسيا، وقال «لهذا السبب نحن مهتمون جدا بالاستثمار في الكويت».

وتحدث عن امكانية تكامل بين الدول ذات اعداد السكان القليلة التي تملك الثروات للاستثمار مثل الكويت وبين الدول ذات الكثافة السكانية التي تحتاج الى هذه الاستثمارات مثل مصر. واشاد موبيوس بخطوات البنك المركزي الكويتي للحد من الاقراض الاستهلاكي، قائلا ان «من الجيد ان يكون لدينا بنك مركزي شجاع يتدخل حيث يجب ويقوم بالاجراءات اللازمة. ومنذ ثلاث سنوات كنت هنا وكنا نعلم بانه ستحصل ازمة في الولايات المتحدة، فاين كان البنك المركزي الاميركي؟ ولماذا لم يتدخل قبل الان؟».

واشار موبيوس الى ان الازمة في الولايات المتحدة انتهت، مستبعدا ان يحصل مثلها في اي مكان اخر في وقت قريب، الا انه قال ان الناس يتجهون الى ان يكونوا محافظين في اوضاع كالتي مرت بها الولايات المتحدة، مشيرا الى ان «الناس في الولايات المتحدة يتجهون الى الداخل والانغلاق واقامة الحواجز التجارية. وهذه ظاهرة خطرة جدا».
وتابع «نتذكر اننا عندما بدأنا صناديقنا في الاسواق الناشئة قبل عشرين عاما، كانت هناك مجاعات في العالم. هذا لا يحصل اليوم. والفضل يعود الى التجارة العالمية».

وعن امكانية الاستثمار في ظل التقلبات التي تشهدها الاسواق العالمية، رأى موبيوس ان بعض البنوك مثل «غولدن ساكس» و «مورغان ستانلي» تجني المال في اوقات التقلبات «وانا شخصيا ليس لدي شيء ضد التقلبات».
وتحدث الخبير الاستثماري العالمي عن ازمة الغذاء العالمية، قائلا ان الناس خائفون من ازمة غذاء محتملة، ويذهب 20 في المئة من انتاج الذرة في الولايات المتحدة الان الى انتاج الطاقة، الا انه ابدى اعتقاده بان ارتفاع الاسعار سيدفع الى مزيد من الانتاج في العالم «ولذلك لا اعتقد اننا سنشهد ازمة حقيقية».

وردا على سؤال عن الاستثمار في جنوب افريقيا قال انها «تمثل وجعة رأس بالنسبة لنا. المشكلة بالنسبة لجنوب افريقيا هي انها ناجحة جدا ومحاطة بجيران ليسوا ناجحين. لذا فان هناك هجرة غير معقولة اليها»، مضيفا ان «هناك تغييرا سياسيا سيحصل في جنوب افريقيا وهذا امر جيد. فثابو مبيكي لم يعمل بشكل فعلي لتحريك الاقتصاد الى الامام. وفي اقتصاد كهذا حيث هناك 20 في المئة بطالة، عليك ان تطبق خطة مارشال. والمدهش ان لديهم بنية تحتية حديثة وبنية فكرية. نحن ننظر الى المستقبل لكن الامر سيتطلب عملا شاقا. ونعتقد ان دول الخليج يجب ان تضع اموالا في افريقيا حيث هناك فرص كبيرة للاستثمار».

وعن فييتنام، قال ان شركته «انشأت صندوقا هناك قبل 12 عاما، الا ان الامر كان مبكرا جدا، فقمنا بالتخلي عنه، ثم قبل ثلاث سنوات انبعث الاقتصاد في فييتنام بشكل غير معقول. عندما ذهبنا كانت فقاعة وانفجرت. لكن الان نعتقد ان هناك فرصة جيدة ونحن ننظر الى فييتنام من جديد والبلد لديه الان كل انواع مصادر الثروة حيث تم اكتشف النفط والغاز اخيرا».

وعن العمل في منطقة الخليج قال ان «تيمبلتون» فتحت مكتبا في دبي قبل سبع سنوات «الا انها اغلقته اذ لم يسفر عمله عن شيء، ثم عادت وفتحت مكتبا قبل ثلاث سنوات. وقد استثمرنا بالفعل في شركات في دبي وعمان وهنا في الكويت، وما يعجبني هنا هو ان الادراة قادرة ومتحفظة وهو امر طيب جدا. الامر الاخر الذي وجدناه هنا هو ان معدلات النمو اعلى بكثير مما كنا نتوقع. لم نتوقع ابدا نسب نمو من 7 الى 8 في المئة. هذه نسب اسيوية». واوضح «نحن نضع المزيد من الاموال في هذه المنطقة».


العرض

وفي العرض الذي قدمه عن استثمارات «تيمبلتون» في الاسواق الناشئة، قال موبيوس ان هذه الاستثمارات اخذت منحى تصاعديا منذ اطلاقها في العام 1987 حيث وصل مجموع الاصول التي تديرها «مجموعة تيمبلتون للاسواق الناشئة» الى 41 مليار دولار في نهاية العام 2007، وهي ظلت في مستوى تصاعدي منذ بدايتها باستثناء العام 1998 التي شهدت خلالها اسيا ازمة انهيار قيمة عملاتها والفترة من 2001 الى 2002.
واوضح ان «تيمبلتون» لديها 14 مكتبا لابحاث الاسواق الناشئة تغطي كل مناطق الاسواق الناشئة في العالم تضم 36 مدير محفظة ومحللا و67 متخصصا محترفا يغطون 18 جنسية بـ19 لغة وهذه المكاتب مقامة في سيول وشنغهاي وهونغ كونغ ومومباي وسنغافورة ودبي وموسكو واسطنبول وفيينا ووارسو وجوهانسبورغ وبوينس ايرس وريو دي جانيرو.

وعن نظرة «تيمبلتون» للاسواق الناشئة، اكد موبيوس ان الاسواق الناشئة تشهد نموا كبيرا مقارنة بنمو ضئيل في اسواق الدول المتقدمة، فمنذ العام 1992 حتى نهاية 2007 ظل النمو في الدول المتقدمة بحدود 2 في المئة، بينما ارتفع في الاسواق الناشئة الى ما يزيد عن سبعة في المئة باستثناء العام 1998 الذي شهد الازمة في اسيا حيث انخفض هذا النمو الى نحو واحد في المئة.
وتوقع ان يصل النمو في الصين خلال 2008 الى مازيد عن 9 في المئة وفي الامارات (+ 8) والهند (+7) ونيجيريا (+7) وروسيا (+6) والارجنتين (+6) والعراق (+6) والسعودية (6) بينما سيقل في بريطاني واليابان عن 2 في المئة ويقف دون 1 في المئة في الولايات المتحدة.
وعن الاحتياطات الاجنبية، قال موبيوس ان الاسواق الناشئة في اسيا تملك اكبر الاحتياطات الاجنبية حيث لدى الصين وحدها 1.582 تريليون دولار، بينما تأتي الاسواق الناشئة في اوروبا في المرتبة الثانية مع 464 مليار دولار لروسيا. واشار الى ان التضخم الذي وصل في الاسواق الناشئة الى مستويات عالية بلغت نحو 90 في المئة في العام 1990 و75 في المئة في العام 1994 يسجل حاليا نحو 9 في المئة كمعدل. اما اسعار الفوائد للدول الناشئة مقابل تلك التي كان يحددها مجلس الاحتياطي الفدرالي الاميركي فكانت 18 في المئة الى 6 في المئة في العام 2000 و16 في المئة الى 4 في المئة في 2001 وتمثل الان 6 في المئة الى 2 في المئة.

وفي ما يتعلق بتغير المعروض النقدي من فئة «ام 3» في الولايات المتحدة بين يناير 2004ومايو 2008، قال موبيوس ان هذا المعروض زاد باضطراد من 9.3 تريليون دولار في يناير 2004 الى 14.5 تريليون في مايو 2008. وفي الفترة من يناير 2007 الى مايو 2008، قال موبيوس ان نسبة السعر الى الربحية سجلت معدلا قدره 12.75 مرة في الاسواق الناشئة.
اما في ما يتعلق بصناديق استثمارات «تيمبلتون» في الاسواق الناشئة، فهي بلغت 18 مليار دولار في البرازيل و16 في الصين وهونغ كونغ و10 في روسيا و6.5 في كوريا الجنوبية و6.5 في تركيا و6 في الهند و5.8 في جنوب افريقيا و5 في تايوان و4.8 في تايلندا و3.8 في المكسيك.

وفي التوزيع القطاعي احتل قطاع الطاقة المركز الاول بـ 27.5 مليار دولار يليه المواد الخام بنحو 20.11 مليار والبنوك بـ 12 مليارا و الاتصالات بـ12 مليارا.


سيرة

يذكر أن موبيوس يعد من ضمن اهم مئة شخصية عالمية هي الأكثر نفوذا وتأثيرا في عالم الاستثمار على مدى السنوات العشرين الماضية. وهو حاصل على شهادة دكتوراه في الاقتصاد والعلوم السياسية من معهد ماساشوستس للتكنولوجيا (MIT).

ويحظى موبيوس بشهرة دولية واسعة باعتباره من أبرز الخبراء في عمليات الاستثمار في الأسواق العالمية، وله العديد من المؤلفات الشهيرة ومن أبرزها «الاتجار مع الصين» و«دليل المستثمر للأسواق الناشئة» و«موبيس حول الأسواق الناشئة» و«جواز سفرك لتحقيق الأرباح» و«الأسهم- مقدمة للمفاهيم الأساسية» و «الصناديق المشتركة- مقدمة للمفاهيم الأساسية» و «الصناديق المشتركة».