«أوكسفورد بيزنس جروب»: «زين» «مليئة» بالسيولة وتواجه الأزمة العالمية بخطط توسعية

قالت مجموعة اوكسفورد بيزنس جروب البريطانية للابحاث والنشر إن معدلات الاختراق في الاسواق الـ 22التي تتواجد فيها مجموعة الاتصالات المتنقلة «زين» لا تتعدى %18، وهو ما يتيح فرصة كبيرة للنمو والتوسع، كما انها ستلعب دورا حاسما في مساعدة المجموعة على الاحتفاظ بنسبة نمو عدد المشتركين بواقع %50 سنويا في المستقبل، فضلا عن رفع عدد المشتركين الى 110 ملايين مشترك بحلول عام 2011 منوهة إلى أنه من حسن الطالع ان توقيت زين لجمع الاموال لزيادة رأسمالها في عام 2008 كان موفقا للغاية وادى الى اثرائها بالسيولة النقدية في وقت كان فيه الكثير من منافسيها يعاني من شحاً في السيولة .. بالاضافة الى التوسع في اسواق جديدة، فان الشركة اعدت العدة تماما لرفع قاعدة مشتركيها من خلال القنوات والوسائل الحالية، الأمر الذي يؤكد أن زين مليئة بالسيولة وتواجه الأزمة المالية بخطط توسعية كما تسعى لشراء حصص في شركات قائمة أو الحصول على تراخيص جديدة.

وأفادت المجموعة في تحليل لقطاع الاتصالات الكويتي نشرته في التقرير السنوي لها عن الكويت تحت عنوان الكويت 2009 أن الكويت هزت اسواق الاتصالات الهاتفية المتنقلة في دول مجلس التعاون الخليجي عندما اصبحت عام 1999 الدولة الاولى التي تفتح سوقها للمنافسة عندما بدأت الشركة الوطنية للاتصالات تقديم خدماتها للمشتركين في الكويت. ومنذ ذلك الوقت ظل قطاع الاتصالات المتنقلة الكويتي المقدرة قيمته بنحو ملياري دولار سنويا، يقوم على شركتين اثنتين فقط.

وأوضحت ان معدل الاختراق في عام 1999 كان في حدود %50، الامر الذي يعني فرصا كبيرة للنمو امام الشركتين في السنوات التالية، وقد حققت كلتاهما نجاحا كبيرا، في حين ضمن السوق المحلي الآمن للشركتين فرصا للتوسع في الخارج، ما رفع معدل الاختراق الى %90 بحلول عام 2008 عندما دخلت شركة الاتصالات السعودية عبر «فيفا» كمزود ثالث لخدمات الاتصالات الهاتفية المتنقلة الى السوق الكويتي.

واضافت انه بالاضافة الى كونها الدولة الخليجية الاولى التي تحرر قطاع الاتصالات، فان الكويت كانت الاولى ايضا التي تحتضن شركة لتوفير الخدمات الهاتفية المتنقلة وهي مجموعة الاتصالات المتنقلة "زين"، التي كانت من قبل تعمل تحت اسم شركة الاتصالات الهاتفية المتنقلة التي بدأت نشاطها في عام 1983 . وقد باتت الشركة تحظى بوضع مرموق ومكانة رفيعة في دول الخليج . وفي عام 2003 اطلقت الشركة استراتيجية توسع طموحة استهدفت زيادة عدد مشتركيها الى 110 ملايين مشترك وتحقيق عائدات قبل الضرائب والاستهلاك والفائدة واطفاء القروض بواقع 6 مليارات دولار بحلول عام 2011.

وقالت المجموعة ان زين تهدف لتصبح واحدة من كبرى شركات الاتصالات المتنقلة في العالم، وان يصبح اسمها يتردد على كل لسان بين افراد الاسر التي تتمتع بخدماتها. وبالفعل فقد نجحت الشركة في تنفيذ هذه السياسة حيث اصبحت الان شركة اقليمية عملاقة فضلا عن كونها رابع اكبر شركة اتصالات في العالم من حيث الانتشار الجغرافي لترسخ اقدامها في 22 دولة في الشرق الاوسط وشمال افريقيا، ويتمتع بخدماتها 56 مليون مشترك نشط .


النشاطات الخارجية

وقالت المجموعة ان عام 2008 كان حاسما بالنسبة لشركة زين، وعلى الرغم من المخاوف المتنامية حول الاقتصاد العالمي، فقد تمكنت الشركة من تحقيق ثلاثة انجازات خطفت عناوين الاخبار الرئيسية وكان لها اثر كبير في تحقيق اهدافها الطموحة .

ففي يونيو من عام 2008، حققت زيادة كبرى في راسمالها من خلال اصدار طرح عام بلغت قيمته 4.49 مليارات دولار وهو الاضخم في تاريخ الكويت، وقد حصل على قبول هائل وتمت التغطية باكثر من %99 على الرغم من انه جاء في غمرة الاضطراب المالي الذي هز الاسواق العالمية، فضلا عن ان الاصدار كان محصورا فقط بمساهمي الشركة.

وتمكنت الشركة بفضل هذا الاصدار من تمويل دخولها السوق السعودية في اغسطس 2008 لتصبح ثالث شركة في المملكة بعد ان حصلت على الترخيص في عام 2007 وبكلفة بلغت 6.1 مليارات دولار .


اختراق الحدود

اما الخطوة الثالثة لزين في عام 2008 فقد تمثلت في اطلاق شبكتها الموحدة التي تخترق الحدود عبر قارتي اسيا وافريقيا . وكانت الشركة قد بدات هذه الخدمة في عام 2006 عندما مكنت مشتركيها في كل من كينيا وتنزانيا واوغندة من التخاطب فيما بينهم دون دفع اجور التجوال، ودون دفع اجور استقبال المكالمات الواردة. وقد تم توسيع نطاق هذه الخدمة لتشمل تسع دول افريقية اخرى عام 2007، كما بدأت زين بتطبيقها في الشرق الاوسط في ابريل 2008 لتربط كلا من البحرين والعراق والاردن والسودان . وفي اغسطس من العام ذاته ومع اطلاق اسم زين على كافة عملياتها الافريقية اتسعت خدمة الشبكة الواحدة لتشمل 15 دولة من التي تتواجد فيها زين في الشرق الاوسط وافريقيا. وفي الاول من اغسطس الماضي انضمت السعودية وتبعتها غانا في 15 ديسمبر 2008 وفي نهاية العام 2008 كانت خدمات زين للشبكة الواحدة تصل الى 50 مليون مشترك منتشرين في 17 دولة. اما الدول التي لا تتمتع بخدمة هذه الشبكة فهي الكويت ولبنان وجزيرة مدغشقر وسيراليون وزامبيا وتسعى زين الى ادخال مشتركيها في كافة الدول في الشرق الاوسط وافريقيا ضمن نطاق هذه الشبكة، ولكن ذلك يخضع لموافقة الحكومات المعنية والقوانين السارية في تلك الدول.

وبالاضافة الى تكريس واعداد نفسها لمواجهة المنافسة المتزايدة في وطنها الكويت، والاستمرار في خططها التوسعية في الخارج، فقد حققت زين بعض المعدلات المشجعة في السنوات الاخيرة، فقد سجلت زيادة نسبتها %54 في عدد المشتركين ليصل الى 50.74 مليون مشترك خلال الفترة بين سبتمبر 2007 وسبتمبر 2008، كما حققت الايرادات ارتفاعا بنسبة %26 خلال الفترة ذاتها لتصل الى 5.374 مليارات دولار.


المنافسة الحادة

وقالت اوكسفورد بيزنس جروب نقلا عن زين انها كانت تسيطر على %57 من السوق الكويتي فيما كانت الشركة الوطنية للاتصالات تستأثر بالنسبة الباقية. واشارت الى ان ايرادات زين من السوق الكويتي في عام 2007 بلغت فقط %21.4 من ايرادات المجموعة ككل مقارنة مع %52 بالنسبة للوطنية للاتصالات، الامر الذي يعكس مدى اتساع نطاق خدمات زين وانتشار عملياتها في العالم.

واضافت انه في حين يعتبر التوسع الخارجي من الاولويات بالنسبة لكل من زين والوطنية، الا ان دخول شركة الاتصالات الكويتية «فيفا» كمزود ثالث للاتصالات المتنقلة في الكويت نهاية العام الماضي يستدعي ان تولي الشركتان السوق الكويتية اهتماما كبيرا لان المنافسة ستكون محتدمة . وقد اعلنت فيفا عند بدء نشاطها ان اكثر من 500 الف شريحة هاتف قد تم حجزها، فضلا عن اعلانها اسقاط اجور المكالمات المحلية والدولية الواردة الى مشتركيها، ناهيك عن تقديرات بزيادة دراماتيكية في اعداد المشتركين سنويا.


فرص التوسع

وذكرت اوكسفورد بيزنس جروب ان دخول فيفا السوق الكويتي سيخفف الضغوط على تسعير الخدمات فيما تستعر المنافسة بين الشركات الثلاث. على ان قلة من المحللين يتوقعون قيام حرب اسعار، وفي ضوء حقيقة ان سوق النقال في الكويت يعتبر من اعلى الاسواق في العالم من حيث ارتفاع متوسط الدخل لكل مشترك، والذي يبلغ نحو 60 دولارا شهريا، فان هناك مجالا للمناورات في الاسعار وتكاليف الخدمات.

وقد ابلغ الرئيس التنفيذي لزين الكويت خالد الهاجري المجموعة بقوله " ان دخول شركة ثالثة في السوق لن يغير استراتيجيتنا الاساسية، ولكنه سيغير قدرتنا على المناورة .ان خدمات المعلومات والقيمة المضافة لها ستكون محل اهتمامنا وتركيزنا لزيادة متوسط العائد من المشترك الواحد.

وفي حين يتوقع ان تتجاوز معدلات الاختراق %100 في الكويت في عام 2009، فان المراقبين يستشهدون بسوق الامارات التي يبلغ معدل الاختراق فيها %198، أي ان لكل مشترك خطين هاتفين، وهو ما يعني مزيدا من الفرص للتوسع امام هذه الصناعة في الكويت، حيث يتوقع الكثيرون الا يتغير سلوك السوق بصورة رئيسية حيث تبقى مستويات متوسط العائد مرتفعة وتساهم فيه نسبة العملاء ذوي خطوط الدفع المسبق %78.3 كما في عام 2007.

ويضيف الهاجري «ان الاجانب يشكلون ثلثي سكان الكويت، وان معظمهم يختار الخطوط مسبقة الدفع لضمان السيطرة على الميزانية»


خطط زين التوسعية

واذا اخذنا في الاعتبار صغر حجم سوق الاتصالات المتنقلة التي توفر لها الخدمات ثلاث شركات، فانه يمكن القول ان فرص التوسع امام كل من زين والوطنية وفيفا في السوق الكويتي محدودة، فيما يتوقع ان تحقق فيفا نموا سريعا على المدى القصير باعتبارها القادم الاخير الى السوق، قبل ان يتباطأ معدل النمو ويصبح السوق ميالا الى معادلة 40:40: 20، في حين ستبذل الشركتان زين والوطنية جهودهما للتوسع في الخارج.

وعندما يتعلق الامر بتوسع شركات الاتصالات الكويتية في الخارج فان زين تعتبر نجما ساطعا في هذا المضمار، وقد حطمت الارقام القياسية عام 2007 عندما فازت بالترخيص الثالث في السعودية بكلفة بلغت 6.1 مليارات دولار.

واضافت اوكسفورد بيزنس جروب ان وضع اسس الاتصالات وتحويل انماط الخدمة في الخارج ليس بالامر الغريب على زين .فقد استحوذت زين السعودية على اهتمام المشتركين لسببين رئيسيين: اولهما ان النجاح في السعودية يعتبر امرا بالغ الاهمية في نظر الكثيرين من اجل الاستمرار في تحقيق الربحية المستهدفة للمجموعة، وعلى الرغم من تجاوز حاجز الـ 50 مليون مشترك في عام 2008، الا ان الضغوط حول الارباح المستقبلية ستبدو اثارها على الارجح في عام 2009، عندما يتبين اثر الشركة الثالثة التي دخلت السوق الكويتي على زين.

اما السبب الثاني فيتمثل في ان دخول زين السوق السعودية يعني انه للمرة الاولى تجتمع كبرى الشركات الثلاث في المنطقة في مواجهة بعضها البعض في دولة واحدة، حيث ستكون المنافسة للفوز بالمشتركين بين زين واتصالات والاتصالات السعودية حامية الوطيس، ولا بد انها ستحظى باهتمام المراقبين في هذه الصناعة للوقوف على تطورات السوق.


الازمة ليست عائقا

وقد اوضحت زين بجلاء انها لا تعتبر الأزمة المالية العالمية عائقا امام استمرارها في الخطط التوسعية، وفي الواقع فان الوضع بالعكس تماما، وكما ابلغ نائب رئيس مجلس الادارة والرئيس التنفيذي لـ«زين» الدكتور سعد البراك في نوفمبر 2008 وكالة رويترز بقوله «لقد قمنا بعملية اكتتاب لزيادة رأسمالنا وقد تمكنا من جمع 4.5 مليارات دولار نقدا، وما زلنا نبحث عن فرص توسعية».

وتقول زين انها تخطط لتنفيذ اربع او خمس عمليات استحواذ تبلغ قيمتها 4 مليارات دولار قبل حلول عام 2010، وذلك من خلال الاستفادة من اسعار الاصول المتدنية لشركات الاتصالات المتنقلة لشراء حصص في شركات قائمة او الحصول على تراخيص جديدة . وتسعى الشركة حاليا بحثا عن فرص محتملة في افريقيا والشرق الاوسط ودول جنوب اسيا، ولا يعتبر تركيزها الرئيسي على القارة الافريقية امرا مثيرا للدهشة .

وتتواجد الشركة حاليا في 16 دولة افريقية، كما حولت اسمها اخيرا في النشاطات الافريقية من سلتل الى زين لتجعل نفسها اكثر تميزا في تلك المنطقة من العالم.


العمليات الافريقية

وقدرت اوكسفورد بيزنس جروب انه بحلول عام 2010 فان حوالي %70 من ايرادات زين سيتم توليدها من عملياتها الافريقية . كما ان الشركة مهتمة جدا بتوحيد ودمج عملياتها وتواجدها في الشرق الاوسط على المدى القصير قبل ان تتوجه بانظارها نحو الاسواق الاسيوية بدءا من عام 2011، وكل ذلك يقع ضمن خطط الشركة الرامية الى التحول الى واحدة من اكبر عشر شركات الاتصالات الهاتفية المتنقلة في العالم..