«الصناعات الوطنية » ترفع دعوى ضد كارلايل بعد اجتماع عاصف بين الطرفين

رفعت مجموعة الصناعات الوطنية دعوى لمقاضاة مجموعة كارلايل الأميركية للملكية الخاصة، في محكمة محلية، بدعوى سوء تمثيلها لصندوق الدين العام، كارلايل كابيتال كورب، الذي انهار في مارس 2008.

وكانت مجموعة الصناعات الوطنية استثمرت 50 مليون دولار في كارلايل كابيتال كورب، وهو الصندوق الذي تم تسويقه الى عديد من المستثمرين في صناديق كارلايل الأخرى بوصفه صندوقا آمنا سيعمل على الاستثمار في السندات المقومة برهونات عقارية تحمل تصنيف AAA.
وجمع صندوق كارلايل كابيتال كورب نحو 600 مليون دولار من المستثمرين بصورة خاصة 340 مليون دولار اضافية عند ادراجه في البورصة.

وقد كان كارلايل كابيتال أول ضحايا الأزمة المالية نتيجة مديونيته المرتفعة، الأمر الذي جعله ذا حساسية بالغة تجاه التحركات الصغيرة في الأسعار، مما أفقد المستثمرين فيه جميع أموالهم.

ويثير هذا الحدث تساؤلات حول مدى نجاح شركات الملكية الخاصة في أدائها لجهة التنويع والتوسع في ادارة الأصول.
ورفضت كل من الصناعات الوطنية وكارلايل التعليق على الموضوع.

وقد حطم اخفاق كارلايل كابيتال كورب سمعة كارلايل في الشرق الأوسط، حيث جمع فرعها معظم أمواله، وفقا لمصادر مطلعة على الموضوع.
ويعتبر ماحدث نكسة شخصية للمؤسس والمسؤول عن جمع الأموال في المجموعة ديفيد روبينشتاين، الذي يزور منطقة الخليج بصورة دائمة.

ويقول مسؤول العمليات الاستثمارية المصرفية في إحدى المؤسسات المالية الرئيسية في دبي «ان المال العربي هو ما جعل من كارلايل ما هي عليه الآن».

وجاء قرار مجموعة الصناعات الوطنية بعد مرور أشهر عدة على اجتماع عاصف عقد في الكويت ضم روبينشتاين وسعد السعد، رئيس مجموعة الصناعات الوطنية.

وقد أنهي الاجتماع فجأة بعد أن طلب موظف شاب في كارلايل من المديرين التنفيذيين للصناعات الوطنية أن يخفضوا أصواتهم، وفقا لمصادر على اطلاع بالموضوع.

وكان روبينشتاين طلب عقد الاجتماع ليقدم اعتذارا رسميا عن الخسائر.

وقال روبينشتاين وفريق عمله لمجموعة الصناعات الوطنية ان كارلايل لا تستطيع تعويض المجموعة عن الخسائر التي تكبدتها، لكنها ستسمح لها باستثمار 100 مليون دولار في أي صندوق تابع لكارلايل دون أن تدفع المجموعة رسوم الادارة والأداء المعتادة. وهو مالم تقبله الصناعات الوطنية.

كما انتاب الصناعات الوطنية الغضب كون من حضر الاجتماع مدير عام صندوق كانت كارلايل تعمل على اطلاقه في هونغ كونغ، وهو صندوق النمو الآسيوي.

وقد شكلت قصة انهيار كارلايل كابيتال كورب، حكاية تحذيرية لمخاطر المغالاة في الاستدانة والاقتراض.

فكما كتب هوارد ماركس، رئيس أوكتري كابيتال وهي شركة استثمارية متعثرة في أعقاب انهيار كارلايل كابيتال «تأتي المخاطر من ذلك المزيج المركب مما تشتريه وكيف تموله. ان الاستثمار في أصول آمنة لا يكون بالضرورة استثمارا آمنا اذا اقترضت لتشتري تلك الأصول».

لكن في خريف 2006، حين قررت كارلايل غروب اطلاق صندوقها، لم تكن المشكلة لدى المستثمرين تتمثل في الدين، بل في أسعار الفائدة المنخفضة. لذلك تلقى جامعو الأموال في كارلايل استقبالا حافلا عندما بدأوا بتسويق كارلايل كابيتال الى المستثمرين المتعطشين الى عائدات مرتفعة.

وضم مستثمرو كارلايل كابيتال المؤسسين الثلاثة لكارلايل غروب وهم ديفيد روبينشتاين ودان دانييلو وبيل كونواي، حيث ساهموا فيما بينهم بمبلغ 75 مليون دولار. وساهم رؤساء ومسؤولو كارلايل بمبلغ 200 مليون دولار في الصندوق. وشمل قائمة المستثمرين أيضا صناديق محلية في الخليج.

كما تم تسويق الصندوق الى مستثمري كارلايل التقليديين، ومنهم صناديق ثروات سيادية وصناديق تقاعد كونها تمثل بدائل مجزية وآمنة عن صناديق أسواق النقد.