"الخليج" تنشر تفاصيل تعديلات البنية التحتية لـ "ناسداك دبي"

أوضح تعميم “ناسداك دبي” الذي أصدرته إلى المستثمرين أن التعديلات التي تطبقها بهدف الاندماج مع سوق دبي المالي والتي سيتم اعتمادها في الأشهر المقبلة، مصممة بالأساس من أجل جذب المزيد من السيولة من المستثمرين الأفراد ممن يتداولون في سوق دبي المالي .

وأشار التعميم إلى أن أكثر من نصف قيمة التداول في سوق دبي المالي خلال ،2009 نفذها وسطاء يتداولون أيضاً في “ناسداك دبي” سواء بصورة مباشرة، أو غير مباشرة .

وأضاف أن 14 من هؤلاء الوسطاء الذين يعملون في الإمارات أعضاء في “ناسداك دبي” .

 وتابع أن هؤلاء الأعضاء سوف يؤمنون للمستثمرين مداحل متسقة إلى الأوراق المالية في “ناسداك دبي” .

ومن أجل إتاحة مجال أكبر للمشاركة عن طريق هؤلاء الوسطاء، يخطط السوق للعمل مع الجهات المُنظمة له لإيجاد “طريقة سريعة” لمعاملة طلبات أعضاء سوق دبي المالي المؤهلين، تمهيداً لانضمامهم إلى عضوية “ناسداك دبي” .

وبحسب التعميم، فسيتم تعهيد المهام التشغيلية الخاصة بأسهم “ناسداك دبي”، من تداول، ومقاصة، وتسويات، وعُهد، إلى سوق دبي المالي .

كما سيتم تطبيق مزايا سوق دبي المالي، وإجراءاته التشغيلية لأجل تأسيس منصة متناسقة لتداول أسهم السوقين، “دبي المالي”، و”ناسداك دبي” .

وأكد أن سوق المشتقات في “ناسداك دبي”، وكذا منتجات أوراق الدين المالية، والمنتجات المهيكلة، لن تتأثر بهذه التغييرات .

كما أوضح أنه لن تحدث تغييرات بشأن وضعيات الإدراج، أو الإطار التنظيمي لأسهم “ناسداك دبي” .

يمكن إيجاز التعديلات المقترحة، والتي يتوقف تطبيقها على مصادقة الجهات التنظيمية، في التالي:


التداول

1- سيتم تداول أسهم “ناسداك دبي” باستخدام منصة التداول “إكس- ستريم” الخاصة بسوق دبي المالي .

2- ستتم معاملة الطلبات عبر نظام التداول الخاص بسوق دبي المالي “إكس- ستريم”، بدلاً من منصة “إكس- ستريم” الخاصة ب “ناسداك دبي”، مما يعني ضمناً وقف التعامل بمزايا التداول، والوظائف الحالية في نظام التداول في “دبي ناسداك”، واستبدالها بمزايا التداول والوظائف الخاصة بسوق دبي المالي .

3- أعضاء “ناسداك دبي” هم فقط الذين سيتوفر لهم المدخل إلى الأسهم المدرجة في نظام التداول بسوق دبي المالي .

4- يتم تعديل قوانين، وإجراءات الأعمال في “ناسداك دبي”، والمتعلقة بالتداول، بحيث تتوافق مع نموذج التداول المتبع في سوق دبي المالي، ويتم تطبيقها على تداولات أسهم “ناسداك دبي” .

5- لن يكون هناك أي تأثير على وضعية إدراج الأوراق المالية المسموح بها في “ناسداك دبي” .

6- التغييرات الأساسية التي ستطال التداول المنفذ من قبل الأعضاء المتداولين في “ناسداك دبي” ستكون على النحو الآتي:

أ) يتم تغيير ساعات التداول الحالية لأسهم “ناسداك دبي”، لتصبح من العاشرة صباحاً حتى الثانية بعد الظهر، بدلاً من المواعيد الحالية، والتي تبدأ في العاشرة صباحاً، وتنتهي في الخامسة عصراً .

ب) قبل تنفيذ أي أمر بيع، يتعين أن تكون لدى البائع أسهم في دائرة التقاص، والتسوية، والإيداع في سوق دبي المالي، أو أن يكون هناك وضع شراء لم يبت فيه بعد .

ج) يتم وضع الحدود لأوامر الشراء، وتنفيذها، في ضوء الضمان المصرفي لأعضاء المقاصة . ويمكن زيادتها من خلال ضمانات مصرفية إضافية، أو أموال نقدية إضافية .

د) يتم تحديد سعر الإغلاق وفقاً لآخر سعر في التداول .

ه) سيتم تحديد هامش التحرك السعري ب 15% صعوداً، و10% هبوطاً من سعر الإغلاق في تداولات اليوم السابق .

و) أنواع الأوامر: أنواع الأوامر التالية هي فقط التي ستتوفر على منصة “إكس- ستريم” الخاصة بسوق دبي المالي:

- أوامر بسعر السوق

- أوامر بأسعار محددة

- Fill or Kill

- Fill and Kill

ز- لن يكون بوسع الأعضاء المتداولين بالوكالة عن عملاء آخرين، والذين يستخدمون أمناء سِجل مختلفون، تجميع الأوامر المتعددة لتنفيذ أمر واحد .

7- يحتاج الأعضاء المتداولون إلى مدخل لنظام التسوية في سوق دبي المالي لأغراض فتح حسابات تداول لعملائهم . وسيتم اخطار هؤلاء الأعضاء بالمتطلبات الفنية الواجب استيفاؤها لفتح هذه الحسابات .


المقاصة والتسوية

1- سيتم تعهيد مهام التقاص والتسوية ل “ناسداك دبي” إلى سوق دبي المالي .

2- في ما يتصل بالأسهم سيجري تعديل قوانين الأعمال الخاصة ب “ناسداك دبي” بحيث تعكس إجراءات المقاصة والتسوية المتبعة في سوق دبي المالي .

3- لن يقوم “ناسداك دبي” بتحصيل الهوامش . فبدلاً من ذلك يتعين على أعضاء التقاص وضع ضمانات مصرفية، أو أموال نقدية لدى دائرة التقاص، والتسوية، والإيداع في سوق دبي المالي، لتأسيس غطاء تسوية لعمليات تداول أسهم “ناسداك دبي” .

4- سيتم تطبيق قيمة الضمان المصرفي على قاعدة “التغطية العامة” عند اقدام عضو المقاصة على أجراء المقاصة لأكثر من عضو تداول واحد . وحالما يتم استنفاد غطاء التسوية لن تُقبل إي أوامر شراء .

5- يفرض نظام التداول في سوق دبي المالي “غطاء تسوية” عند وضع أوامر الشراء .

6- سيستمر “ناسداك دبي” كجهة مركزية CCP في ما يتصل بعمليات التقاص والتسوية الخاصة بتداولات أسهمه، وإلى حد إذا تعثر أي عضو في الدفع، أو أخفق الضمان المصرفي في التغطية، فسيتكفل السوق عبرCCP بمقابلة التزامات ذلك العضو .

7- سيتم تغيير دورة التقاص والتسوية من الدورةT+3 إلى الدورة T+2

8- سيجري تعديل نموذج التقاص والتسوية الحالي، واعتماد نموذج “صافي التسوية المالية، وإجمالي التسوية للأوراق المالية” .

9- أيام الأحد، وأيام العطلات في الولايات المتحدة لن تُحسب ضمن أيام التسوية بالنسبة لأسهم “ناسداك دبي” المسعرة بالدولار، وذلك طبقاً لقوانين “ناسداك دبي” الحالية .

10- ستقوم دائرة التقاص، والتسوية، والإيداع في سوق دبي المالي بإجراء التسويات المالية الخاصة ب “ناسداك دبي”CCP وتم في ذلك الإطاراقتراح ترتيبات بالنسبة لبنوك التسوية الحالية في “ناسداك دبي”، وكذا لبنوك التسوية الخاصة بسوق دبي المالي .

11- سيتولى سوق دبي المالي توزيع المعلومات الخاصة بالتقاص، والتسوية عبر نظامه “إكويتر” . وسيتم اخطار أعضاء المقاصة بالمتطلبات الفنية لنظام “إكويتر” .


نظام الإيداع

1- الإبقاء على نظام الإيداع المركزي للأوراق المالية في بورصة ناسداك دبي وناسداك دبي جارديان ليمتد من أجل تأمين الأسهم في البورصة .

2- تؤول خدمات التعهيد لنظام التسوية والتصفية الخاصة بالإيداع المركزي للأوراق المالية في بورصة ناسداك دبي إلى سوق دبي المالي .

3- وعليه فسوف تجري ناسداك دبي مراجعة لقوانين الأعمال تماشيا مع الإجراءات الحالية لنظام الإيداع المركزي للأوراق المالية والأسهم المتبع في سوق دبي المالي .

4- بخصوص نظام تحويل الأوراق المالية الذي يقدمه دويتشة بنك فسوف يستمر العمل به في المنتجات المهيكلة وسندات الدين المتبع في نظام الإيداع المركزي للأوراق المالية بالبورصة . كذلك يجري حاليا مراجعة نظام التحديث الخاص بالأسهم عقب عمليات الاندماج في سوق دبي المالي وتوفير المعلومات في هذا الشأن وقت توافرها .

5- سوف يتم تحويل نظام حاملي الحسابات بالإيداع المركزي للأوراق المالية لبورصة ناسداك دبي إلى سوق دبي المالي، ويتم تطبيق هياكل الحساب لسوق دبي المالي اعتباراً من تاريخ تفعيل الاندماج .

6- تطبيق نظام أرقام المستثمر الوطني لحسابات المستثمرين بناء على طلب الإيداع المركزي للأوراق المالية لسوق دبي المالي .

7- يتسم نظام الإيداع المركزي للأوراق المالية في سوق دبي المالي بالآتي:

أ - يحتفظ هذا النظام بالأسهم نيابة عن المستثمرين وذلك من خلال حسابات فرعية آمنة . وتتم الاستفادة من الحسابات الفرعية للتداول في التأكد من صحة أرصدة الأسهم لصفقات البيع .

ب- حيثما يتم فتح الحساب بموجب نظام حفظ السجلات سوف يتم تحويل الحساب الفرعي للمستثمر إلى حساب أمان . ويعد نظام الحسابات الفرعية للعملاء أحد الأساليب المتبعة للتأكد من صحة أرصدة الأسهم في عمليات البيع .

8- بالنسبة للأشخاص الذين لديهم عضوية مشتركة في لجنتي التصفية والحفظ يتعين اخطارهم بأن الحسابات الفرعية للعملاء سوف تكون بمثابة حسابات إثبات للتداول .


المصروفات

تجري بورصة ناسداك دبي حاليا مراجعة للمصروفات حيث سيتم إخطار المستثمرين بالتغييرات في الوقت المناسب .


التواصل مع عمليات التداول بالبورصة

1- من أجل ضمان الدخول على بيانات السوق وعمليات التداول، فإنه يتوجب على أعضاء البورصة وشركات البيانات والبرمجيات اتباع الآتي:

أ- بالنسبة للأعضاء الإقليميين ومنتجي البرمجيات الخاصة وشركات البيانات الاتصال بنظام إكس ستريم في سوق دبي المالي من أجل الحصول على بيانات الأسهم والتواصل مع نظام المعلومات الخاص بالمشتقات والمنتجات الأخرى في بورصة ناسداك دبي .

ب - يتعين على المستخدمين لنظام المعلومات “كاميرون” في ناسداك دبي من الأعضاء ومنتجي البرمجيات الخاصة وشركات البيانات تغيير التطبيقات الخاصة بهم من أجل ضمان الحصول على البيانات من بوابات المعلومات في سوق دبي المالي .

ت - بالنسبة للأعضاء الذين يستخدمون منصة أعمال التداول يتعين عليهم استخدام إصدارين من المنصة للتشغيل على حاسوبين مختلفين . الإصدار الأول مخصص لتداول الأسهم في سوق دبي المالي، والثاني لتداول المشتقات والمنتجات الأخرى في بورصة ناسداك دبي .

ث - بالنسبة لشركات البرمجيات الخاصة التي لديها تطبيقات خاصة بها متوافقة مع نظام التداول في البورصة عليها تعديل هذه التطبيقات كي تتوافق مع نموذج التداول في سوق دبي المالي .

ج - يتعين على منتجي البرمجيات الخاصة وشركات البيانات تطوير تطبيقات حديثة لضمان الاستفادة من نظام تطوير برمجيات العميل والحصول على بيانات الأسهم في سوق دبي المالي .

2- بالنسبة لباقي الأعضاء من بقية دول العالم يمكنهم الاستفادة من منصة “بي تي راديانز” للدخول على بيانات الأسهم في سوق دبي المالي .

أ- سوف يتسنى للأعضاء من جميع أنحاء العالم الدخول على نظام الانتاج من خلال استخدام منصة “بي تي راديانز” والاتصال مع بوابتي التوزيع في مركز بيانات جريت ساتون ستريت، حيث تختص الأولى بالأسهم والثانية بالمشتقات والمنتجات الأخرى .

ب- في حال حدوث مشكلة نتيجة عدم التمكن من الدخول على شبكة “بي تي راديانز” يمكن للأعضاء داخل وخارج الإمارات استخدام الوصلات الافتراضية الخاصة (في بي إن) للدخول على بورصة ناسداك دبي واستخدام بوابتي التوزيع للأسهم والمشتقات .

ت- يمكن للأعضاء من خارج الدولة الدخول على منصة اعتماد المستخدم النهائي باستخدام الوصلات الافتراضية الخاصة ثم الدخول إلى البورصة .

3- يمكن لجميع الأعضاء مواصلة التداول والدخول على بيانات الأسهم من خلال طريقتين :

أ- منصة أعمال التداول في سوق دبي المالي .

ب- خدمة أوامر التداول في بورصة ناسداك دبي .

ت- وسطاء التداول في الإمارات، وهم الأعضاء في بورصة ناسداك دبي .

4- بالنسبة لتطبيقات الطرف الثالث من منتجي البرمجيات الخاصة سوف يتعين تعديلها كي تتوافق مع نموذج التداول في سوق دبي المالي .