الدخول
×ارتفاع أرباح "لجام" إلى 39.6 مليون ريال (+ 21%) بنهاية الربع الأول 2019
ارتفعت أرباح شركة لجام للرياضة، والتي تقوم بإنشاء وإدارة وتشغيل المراكز الرياضية تحت العلامة التجارية "وقت اللياقة" إلى 39.6 مليون ريال بنهاية الربع الأول 2019 بنسبة قدرها 21 %، مقارنة بأرباح 32.7 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2018.
ملخص النتائج المالية (مليون)
| البند | 3 أشهر-2018 | 3 أشهر -2019 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 177.53 | 217.32 | 22.4 % |
| إجمالي الدخل | 58.24 | 75.09 | 28.9 % |
| دخل العمليات | 34.58 | 51.32 | 48.4 % |
| صافي الدخل | 32.71 | 39.60 | 21.1 % |
| متوسط عدد الأسهم | 52.38 | 52.38 | - |
| ربح السهم (ريال) | 0.62 | 0.76 | 21.1 % |
قالت الشركة إن سبب ارتفاع الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق يعود إلى:
1- نمو الإيرادات بمقدار 39.8 مليون ﷼ سعودي.
ويعود سبب ارتفاع الإيرادات إلى الآتي:
- ارتفعت إیرادات العضویة بمبلغ 31.3 ملیون ﷼ سعودي نتیجة لافتتاح مراكز جديدة في الربع الحالي ( 5 مراكز رجالية و3 مراكز نسائية) وتعزيز الدخل العائد من 22 مراكزاً من العام الماضي والتي ما زالت في مرحلة زیادة التشغیل.
- ارتفعت إیرادات التدريب الشخصي بمبلغ 8.9 ملیون ﷼ سعودي نتیجة لزیادة عدد مراكز التدریب الشخصي والتي ساھمت بزيادة المبيعات خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي ويقابله جزئيا انخفاض في دخل الإيجارات بمقدار 0.4 مليون ريال نتيجة عدم تجديد بعض العقود العقارية.
2- انخفضت مصاريف الإعلان والتسويق بمقدار 2.4 مليون ﷼ سعودي ما يعادل نسبة بمقدار 39.5% بسبب انخفاض النفقات التسویقیة (مع التركيز على وسائل التواصل الاجتماعي) وتقليل الحملات خلال الربع الحالي وانتھاء اتفاقية الشراكة مع نادي برشلونة في یونیو 2018.
على الرغم من:
1- زيادة في تكلفة الإيرادات بمبلغ 22.9 ملیون ﷼ سعودي وارتفاع جمیع التكالیف الأخرى (بما فیھا التكاليف المالية والزكاة) بمقدار 10.0 ملیون ﷼ سعودي.
یعود الارتفاع في تكلفة الإيرادات إلى:
- زيادة عدد مراكز التشغيل خلال الربع الحالي وارتفاع المواد الاستهلاكية بسبب زيادة عدد المشتركين وأعمال الصيانة في بعض المراكز، يقابلها;
- تعديل الإيجار، بسبب تطبيق المعيار المحاسبي الجديد لعقود الإيجار - المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16، حيث يتم إدراج مصروفات الإيجار المسجلة سابقًا كجزء من انخفاض قيمة أصول حق الاستخدام والرسوم المالية على التزامات الإيجار اعتبارًا من 1 يناير 2019.
2- ارتفعت المصاريف الإدارية والعمومية بمقدار 2.5 مليون ﷼ سعودي وذلك بواقع 13.9% بسبب الزيادة في تكاليف إصدار تصاريح العمل للموظفین مقارنة بالربع الأول من العام الماضي وارتفاع مصاريف أتعاب مجلس الإدارة ولجانها ويقابلها جزئياً انخفاض في الأصول المعدمة خلال الربع الحالي.
3- انخفضت مصادر الدخل الأخرى بمقدار 0.2 ملیون ﷼ سعودي ويعود ذلك إلى انخفاض الدخل الإضافي بعد انتهاء العقد مع نادي برشلونة في يونيو 2018 ويقابله نمو دخل إیجار الإعلانات الداخلیة في المراكز.
4- ارتفعت تكلفة التمويل بمبلغ 8.1 مليون ريال سعودي 168% ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى تسجيل مصروفات الفوائد البالغة 8 ملايين ريال سعودي على التزامات الإيجار المعترف بها بموجب المعيار المحاسبي الجديد لعقود الإيجار - المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 ، اعتبارًا من 1 يناير 2019.
بينما أرجعت الشركة سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق إلى:
1- انخفاض الإيرادات بمقدار 7.8 مليون ﷼ سعودي ، وزیادة في تكلفة الإيرادات بمبلغ 11.2 مليون ﷼ سعودي. والتكاليف الأخرى (بما فیھا التكاليف المالية والزكاة) كانت أقل بمقدار 4.8 ملیون ﷼ سعودي.
ويعود سبب انخفاض الإيرادات إلى الآتي:
- انخفضت إيرادات العضویة في الربع الحالي بمبلغ 10.3 مليون ﷼ سعودي مقارنة بالربع الرابع من العام الماضي ويرجع سبب ذلك إلى ارتفاع الإيرادات المؤجلة المرحلة عن الربع الثالث من العام الماضي والذي ظهرت كإيرادات في الربع الرابع من العام الماضي وذلك نتيجة العروض الموسمية المقدمة خلال اليوم الوطني بنهاية شهر سبتمبر من العام الماضي، بالإضافة إلى تحسن أداء الربع الثالث بشكل عام والذي يعود إلى نهاية موسم الصيف وعطل العيد، ويقابله جزئياً الدخل العائد من عدد المراكز المفتتحة حديثا والتي ما زالت في مرحلة زيادة التشغيل في الربع الحالي.
- قابل الانخفاض جزئيا زيادة إيرادات التدريب الشخصي بمبلغ 2.5 مليون ﷼ سعودي نتيجة لزيادة مراكز التدريب الشخصي التي ساهمت خلال الربع الحالي.
یعود الارتفاع في تكلفة الإيرادات إلى:
- زيادة عدد المراكز المسجلة في الربع الحالي.
على الرغم من:
على الرغم من:
- تعديل الإيجار، بسبب تطبيق المعيار المحاسبي الجديد لعقود الإيجار - المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 ، حيث يتم إدراج مصروفات الإيجار المسجلة سابقًا كجزء من انخفاض قيمة أصول حق الاستخدام والرسوم المالية على التزامات الإيجار اعتبارًا من 1 يناير 2019.
- انخفضت مصاريف الإعلان والتسويق بمقدار 1.4 مليون ﷼ سعودي ما يعادل نسبة 27.7 % بسبب انخفاض عدد الحملات خلال الربع الحالي.
- انخفضت المصاريف الإدارية والعمومية بمقدار 14.3 ملیون ﷼ سعودي وذلك بواقع 41.5 % ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى صافي مصاريف الإضافية البالغة 17.7 مليون ريال سعودي المسجلة في الربع الأخير من العام الماضي والتي تخص مكافآت نهاية خدمة غير متكررة لأعضاء تنفيذيين سابقين ويقابلها زيادة الرسوم المهنية لأعضاء مجلس الإدارة ولجانه، ونفقات تكنولوجيا المعلومات (تكلفة الاتصالات ، تراخيص المستخدمين ، إلخ).
- انخفضت مصادر الدخل الأخرى بمقدار 3.7 ملیون ﷼ سعودي بنسبة 60.7 % ويعود ذلك إلى تسلم مبلغ التعويض من المالك مقابل المطالبة بمركز مغلق في عام 2015م وتم تسلمه في الربع السابق.
التطور التاريخي للأرباح (مليون)
| الفترة | الإيرادات | اجمالي الدخل | صافي الدخل | ربح السهم (ريال) | النمو في الارباح |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | - | - | - | - | - |
| 2019 - الربع الرابع | - | - | - | - | - |
| 2019 - الربع الثالث | - | - | - | - | - |
| 2019 - الربع الثاني | - | - | - | - | - |
| 2019 - الربع الأول | 217.32 | 75.09 | 39.60 | 0.76 | 21.05 % |
التحليل القطاعي - الإيرادات (مليون)
| الفترة | مراكز رياضية رجالية | مراكز رياضية نسائية |
|---|---|---|
| 2019 - الربع الأول | 166.43 | 50.89 |
| 2019 - الربع الثاني | - | - |
| 2019 - الربع الثالث | - | - |
| 2019 - الربع الرابع | - | - |
| 2019 | - | - |
بيانات السهم (ريال)
| الفترة | متوسط عدد الاسهم (مليون) | ربح السهم (آخر 12 شهر) | ربح السهم قبل الاستثناءات (آخر 12 شهر) | القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|---|
| 2019 - الربع الأول | 52.38 | 3.57 | 3.57 | 12.03 |
مضاعفات التقييم (حسب سعر السهم نهاية الفترة)
| الفترة | مكرر الارباح (آخر 12) | مكرر الارباح قبل الاستثناءات (آخر 12) | مضاعف القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| 2019 - الربع الأول | 19.33 | 19.33 | 5.74 |
متوسط توقعات المحللين
| 2019 - الربع الأول (متوقع) | 2019 - الربع الأول (فعلي) | التغير | |
| متوسط | 51.50 | 39.60 | (23.1 %) |
مقارنة توقعات المحللين بالنتائج الفعلية
| الشركة | 2019 - الربع الأول (متوقع) | 2019 - الربع الأول (فعلي) | معدل الانحراف |
| السعودي الفرنسي كابيتال | 49.00 | 39.60 | 23.7 % |
| الأهلي كابيتال | 54.00 | 39.60 | 36.4 % |
وقالت الشركة إن إجمالي حقوق المساهمين (لا يوجد حقوق أقلية) بنهاية الفترة الحالية قد بلغ 630.1 مليون ريال.
كما قالت الشركة إنه تم إعادة ترتيب بعض الأرقام المقابلة في البيانات المالية وأعيد تبويبها، حيث كان ذلك ضروريًا، من أجل عرض وإفصاح أفضل. ومع ذلك، فإن تأثير هذه التعديلات ليس جوهريا على البيانات المالية.
النتائج المالية (مليون)
التحليل القطاعي
المؤشرات الرئيسية (حسب آخر سعر متاح)
| مكرر الربح (آخر 12 شهرا) | 20.17 |
| مكرر الأرباح قبل الاستثناءات (اخر12) | 20.17 |
| مضاعف القيمة الدفترية | 5.99 |
| عائد التوزيع النقدي | 3.11 % |
| القيمة السوقية (مليون) | 3,771.58 |
| العائد على متوسط الأصول | - |
| العائد على متوسط حقوق المساهمين | 32.41 % |