انخفاض خسائر "إعمار" إلى 544.8 مليون ريال بنهاية التسعة أشهر الأولى 2021.. وخسائر الربع الثالث 172.8 مليون ريال

2021/11/10 أرقام - خاص

انخفضت خسائر شركة إعمار المدينة الاقتصادية، التي تطور مدينة الملك عبد الله الاقتصادية في مدينة رابغ إلى  544.8 مليون ريال بنهاية التسعة أشهر الأولى 2021، مقارنة بخسائر 673.8 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2020.

 

ملخص النتائج المالية (مليون )

البند 9 أشهر 2020 9 أشهر 2021 التغير‬
الإيرادات 481.17 257.69 (46.4 %)
اجمالي الدخل (11.81) (41.57) (252.1 %)
دخل العمليات (489.24) (437.94) 10.5 %
صافي الدخل (673.77) (544.84) 19.1 %
متوسط ​​عدد الأسهم 850.00 991.67 16.7 %
ربح السهم (ريال) (0.79) (0.55) 30.7 %

قالت الشركة إن سبب انخفاض الخسائر خلال الفترة الحالية مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى:

 

 

- انخفاض التكاليف العمومية والإدارية والمصروفات التسويقية بمبلغ 46 مليون ريال سعودي ويرجع ذلك أساسًا إلى إجراءات ترشيد التكلفة المختلفة بما في ذلك خفض تكلفة الموظفين.

 

- بلغت خسارة انخفاض قيمة الأصول المدرة للدخل المسجلة خلال الفترة المقابلة 21.3 مليون ريال سعودي بينما لم يتم تسجيل انخفاض في القيمة خلال الفترة الحالية.

 

- انخفاض الأعباء التمويلية بمقدار 52 مليون ريال سعودي خلال الفترة الحالية، ويرجع ذلك في الأساس إلى انخفاض إجمالي معدلات أسعار الفائدة بين البنوك السعودية (SAIBOR).

 

- زيادة حصة المجموعة في نتائج الشركة المستثمر فيها بمقدار 16.3 مليون ريال، شركة تطوير الموانئ بالإضافة إلى التغييرات الإيجابية في إعادة تقييم ترتيبات مقايضة أسعار الفائدة التي أجرتها شركة تطوير الموانئ بمقدار 40 مليون ريال.

 

- انخفاض في مصاريف الاستهلاك والزكاة ومصاريف أخرى بمبلغ 22.4 مليون ريال سعودي خلال الفترة الحالية.

 

جاء ذلك على الرغم من زيادة في مجمل الخسارة بمقدار 30 مليون ريال، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى الانخفاض الكبير في طلبات شراء الأعمال العقارية خلال الفترة الحالية.

المقارنة الربعية (مليون)

مقارنة مع
البند الربع الثالث 2020 الربع الثالث 2021 التغير‬
الإيرادات 132.68 86.03 (35.2 %)
اجمالي الدخل 10.52 (4.81) (145.8 %)
دخل العمليات (144.18) (129.78) 10.0 %
صافي الدخل (187.34) (172.77) 7.8 %
متوسط ​​عدد الأسهم 850.00 991.67 16.7 %
ربح السهم (ريال) (0.22) (0.17) 21.0 %

قالت الشركة إن سبب انخفاض الخسائر خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل من العام السابق يعود إلى:

 

- الانخفاض في التكاليف العمومية والإدارية وتكاليف البيع والتسويق بمقدار 13.3 مليون ريال سعودي يرجع ذلك بشكل رئيسي إلى عدة إجراءات ترشيد في التكلفة التي تم اتخاذها خلال الربع الثالث من عام 2021 ويتضمن ذلك تخفيض تكاليف العمالة ومنح العملاء خصم سداد.

 

- الانخفاض في (خسارة انخفاض القيمة) على أرصدة الذمم المدينة المتعلقة بالتأجير، والمرافق، وإيرادات رسوم الخدمة بمقدار 15 مليون ريال سعودي محسوبة بموجب نموذج خسارة الائتمان المتوقعة كما هو مطلوب بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 9.

 

- زيادة حصة المجموعة في نتائج الشركة المستثمر فيها، شركة تطوير الموانئ بمقدار 2.4 مليون ريال، بالإضافة إلى التغييرات الإيجابية في إعادة تقييم ترتيبات مقايضة أسعار الفائدة التي أجرتها شركة تطوير الموانئ بمقدار 4.6 مليون ريال.

 

جاء ذلك على الرغم من زيادة مجمل الخسارة بمبلغ 15.3 مليون ريال، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض صافي طلبات الشراء من مبيعات العقارات خلال الفترة وزيادة في تكلفة الاستهلاك بمقدار 0.8 مليون ريال.

 

قالت الشركة إن سبب انخفاض الخسائر خلال الربع الحالي مقارنة بالربع السابق يعود إلى:

 

- الانخفاض في مجمل الخسارة بمقدار 14.8 مليون ريال سعودي يعود بشكل رئيسي إلى زيادة إيرادات الأصول المدرة للدخل والتغير في تركيبة مبيعات العقارات خلال الربع الثالث من عام 2021.

 

- الانخفاض في خسارة انخفاض القيمة على أرصدة الذمم المدينة المتعلقة بإيرادات التأجير والمرافق والخدمات بمقدار 12.6 مليون ريال سعودي محسوبة بموجب نموذج خسارة الائتمان المتوقعة (ECL) كما هو مطلوب بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 9.

 

جاء ذلك على الرغم من:

 

- مصاريف عمومية وإدارية ومصاريف التسويق بمبلغ 7.2 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة الأنشطة التسويقية مثل تسويق العلامة التجارية والإعلان والخصومات المقدمة للعملاء خلال الربع الثالث من عام 2021.

 

- زيادة في مصروفات متنوعة أخرى بمقدار 0.4 مليون ريال خلال الفترة الحالية.

معلومات إضافية:

 

كما قالت الشركة إن حقوق المساهمين (لا توجد حقوق أقلية) بنهاية الفترة قد بلغت 8141 مليون ريال، مقابل 6411  مليون ريال كما في نهاية الفترة المماثلة من العام السابق.

 

بلغت الخسائر المتراكمة حتى 30 سبتمبر 2021 ما قيمته 3.185 مليار ريال سعودي، بنسبة 28.1 % من رأس المال.

 

تقرير المراجع الخارجي:

 

الرأي المتحفظ

 

كما ھو مبین في الإیضاح ۱٥ من القوائم المالیة الأولیة الموحدة المختصرة المرفقة، تأثیر القیمة العادلة للأسھم المصدرة، بالقیمة الاسمیة، لمعاملة مقایضة الدین بحقوق الملكیة ("المقایضة") المنفذة خلال الفترة والتي لم یتم إثباتھا حیث تعمل الإدارة على تحدید القیمة العادلة للأسھم الصادرة في تاریخ المقایضة. لم نتمكن من تحدید ما إذا كان یلزم إجراء أي تعدیلات في قائمة المركز المالي كما في ۳۰ سبتمبر ۲۰۲۱ م، وقائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل الآخر وقائمة التغیرات في حقوق الملكیة للفترة المنتھیة في ذلك التاریخ فیما یتعلق بعملیة المقایضة.

 

نود أن نلفت الانتباه إلى الإيضاح 3 من القوائم المالية المجمعة، الذي يشير إلى أن المجموعة قد تكبدت صافي خسارة بمبلغ 516.8 مليون ريال سعودي خلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2021م، واعتباراً من تاريخه تجاوزت المطلوبات المتداولة للمجموعة موجوداتها المتداولة بمبلغ 3.763 مليون ريال سعودي. تشير هذه الأحداث أو الظروف، إلى جانب أمور أخرى كما هو مبين في هذا الإيضاح، إلى وجود عدم تأكد جوهري قد يثير شكاً كبيراً بشأن قدرة المجموعة على الاستمرار وفقاً لمبدأ الاستمرارية. ولم يتم تعديل استنتاجنا فيما يتعلق بهذا الأمر.

 

يعود سبب الخسائر المتراكمة إلى الأسباب الرئيسية التالية:

 

بموجب الإطار المحاسبي للهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين (SOCPA) ، كان لدى شركة إعمار المدينة الاقتصادية رصيد إيجابي للأرباح المحتجزة يبلغ 16.8 مليون ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2015. خلال عام 2017 ، ألزمت الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) بأثر رجعي اعتبارًا من 1 يناير 2016 نظرًا للتحول من الإطار المحاسبي SOCPA إلى المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، تحولت الأرباح المحتجزة الإيجابية إلى خسائر متراكمة بقيمة 1.4 مليار ريال سعودي اعتبارًا من 1 يناير 2016، ويرجع ذلك أساسًا إلى التغيير في منهجية اختبار انخفاض قيمة الأصول المدرة للدخل والتغيير في سياسة إثبات الإيرادات. ومع ذلك، تم عكس جزء من الخسائر المتراكمة المتعلقة بإثبات الإيرادات في فترات لاحقة تماشيا مع تقدم المشاريع.

 

بالإضافة إلى ذلك، خلال عام 2019، نشرت لجنة تفسير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قرار جدول الأعمال "بمرور الوقت تحويل البضائع المُصنَّعة - معيار المحاسبة الدولي رقم 23 تكاليف الاقتراض" والذي ينص على أن قوائم جرد الممتلكات العقارية قيد الإنشاء ليست موجودات مؤهلة لرسملة تكاليف الاقتراض، حيث إنها جاهزة لقصد البيع في وضعها الحالي. وعليه، فقد تم تخفيض تكاليف الاقتراض المرسملة المتعلقة بالعقارات التطويرية (المخزون) والبالغة ٢٥٢ مليون ريال سعودي كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٩ وتحميلها على الخسائر المتراكمة. علاوة على ذلك، أدى الوضع السائد لـ COVID 19 إلى انخفاض قيمة العقارات التطويرية والموجودات المدرة للدخل بمبلغ 138 مليون ريال سعودي و178 مليون ريال سعودي على التوالي، والتي تم الاعتراف بها في دفاتر الحسابات كما في 31 ديسمبر 2020. بالإضافة إلى ذلك، الرسوم المالية المتعلقة بالقروض غير المسددة، والخسائر المتعلقة بالأصول المدرة للدخل التي لا تزال في مراحل البداية والاستهلاك وتشغيل وصيانة البنية التحتية للمدينة من الأسباب الرئيسية الأخرى في الخسائر المتراكمة للشركة كما في 30 سبتمبر 2021.

 

ستقوم الشركة بتطبيق الإجراءات والتعليمات الصادرة عن هيئة السوق المالية للشركات المدرجة في السوق المالية السعودية والتي بلغت خسائرها المتراكمة أكثر من 20٪ من رأس مالها.

 

إعمار المدينة الاقتصادية هي شركة تطوير مدينة اقتصادية تتطلب استثمار مبلغ كبير في تطوير البنية التحتية للمدينة مثل طرق المدينة والجسور والمحطات الفرعية ومحطات المياه والصرف الصحي والبنية التحتية للاتصالات وما إلى ذلك، وتشارك الشركة أيضًا في تطوير وصيانة أساسيات المدينة مثل التعليم والرعاية الصحية والضيافة والترفيه لتلبية الاحتياجات المتزايدة لسكان المدينة. يؤدي هذا بطبيعة الحال إلى قدر كبير من الاستهلاك إلى جانب الخسائر التشغيلية الأولية المتعلقة بهذه الموجودات والتي تؤثر على ربحية الشركة على المدى القصير، ولكن هذه الاستثمارات ساعدت في تحقيق الأهداف الاستراتيجية لمدينة الملك عبد الله الاقتصادية باعتبارها عاملاً تمكينيًا كبيرًا للتحول الاجتماعي والاقتصادي في المملكة العربية السعودية.

 

من منظور القيمة، فقد استثمرت الشركة في تطوير مدينة الملك عبد الله الاقتصادية حوالي 18 مليار ريال سعودي من خلال رأس المال والتمويل منذ إنشائها مما أدى إلى خلق نمو في تقييم الاستثمارات العقارية والمشاريع بما يقرب من 8 مرات كما هو موضح في البيانات المالية المدققة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. سيتم تحرير هذه القيمة بشكل ملموس من خلال استمرار الاستثمار في المشاريع الاستراتيجية من قبل الشركة والتعاون مع مطورين آخرين على حد سواء لخلق فرص عمل ونمو عضوي من زيادة أعداد الزائرين والمستثمرين في المدينة، وبالتالي تحقيق عائدات كبيرة منتظرة لمساهميها.

 

من منظور إدارة السيولة ، تسعى الشركة بشكل فعال لإعادة جدولة ديونها الحالية (المستحقة في غضون عام من تاريخ 30 سبتمبر 2021) مع مقرضيها. بالإضافة إلى ذلك، تمت الموافقة على طلب زيادة رأس مال الشركة من خلال تحويل دين بمبلغ 2،833 مليون ريال سعودي من قبل هيئة السوق المالية (CMA) في تاريخ 1 أغسطس 2021. كما وفي تاريخ 26 سبتمبر 2021، قام المساهمون في الجمعية العامة غير العادية بالموافقة على زيادة رأس مال الشركة من 8،500 مليون ريال سعودي إلى 11،333 مليون ريال سعودي. وعليه أصبح صندوق الاستثمارات العامة مساهماً في الشركة من خلال إصدار 283،333،334 سهماً جديداً بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات سعودية للسهم مقابل مبلغ الدين البالغ 2،833 مليون ريال سعودي.

 

كما أن الشركة تعاملت مؤخرًا مع العديد من شركات التمويل العقاري والرهن العقاري لتعزيز القدرة على تحمل تكاليف الوحدات السكنية في مدينة الملك عبد الله الاقتصادية وتعزيز ربحيتها وتوليد التدفقات النقدية.

 

للاطلاع على المزيد من النتائج المالية المعلنة

عرض تقارير أخرى

سعر السهم

إعمار المدينة الاقتصادية
7.89
(0.06) (0.75 %)

إعمار المدينة الاقتصادية (إعمار)

المؤشرات المالية

الحالي
القيمة السوقية (مليون ريال) 8,939.37
قيمة المنشاة (مليون) 15,219.42
عدد الأسهم ((مليون)) 1,133.00
ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر) (0.73)
القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة) 5.81
القيمة الاسمية ( ريال) 10.00
مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) سالب
مكرر الارباح (أخر 12 شهر) سالب
مضاعف القيمة الدفترية 1.36
العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر) (5.37 )
العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر) (11.84 )
المزيد

تطور النتائج المالية (مليون)

الفترة الإيرادات التغير اجمالي الدخل التغير صافي الدخل التغير ربح السهم (ريال)
الربع الأول 2012 142.04 497.5 % 121.88 806.1 % 45.17 432.6 % 0.05
الربع الثاني 2012 216.77 (4.9 %) 189.72 24.6 % 92.73 5.9 % 0.11
الربع الثالث 2012 138.99 85.8 % 133.92 90.8 % 44.53 620.5 % 0.05
الربع الرابع 2012 47.38 (41.6 %) 32.94 (56.5 %) 4.30 80.2 % 0.01
الربع الأول 2013 14.50 (89.8 %) 8.08 (93.4 %) (0.33) (100.7 %) 0.00
الربع الثاني 2013 40.04 (81.5 %) 29.39 (84.5 %) 1.10 (98.8 %) 0.00
الربع الثالث 2013 125.89 (9.4 %) 86.30 (35.6 %) 17.96 (59.7 %) 0.02
الربع الرابع 2013 653.03 1278.3 % 580.90 1663.8 % 254.33 5811.8 % 0.30
الربع الأول 2014 165.16 1038.8 % 117.64 1356.1 % 49.91 15041.9 % 0.06
الربع الثاني 2014 450.74 1025.8 % 287.82 879.4 % 212.82 19194.7 % 0.25
الربع الثالث 2014 145.45 15.5 % 111.68 29.4 % 47.80 166.1 % 0.06
الربع الرابع 2014 303.00 (53.6 %) 213.00 (63.3 %) 69.15 (72.8 %) 0.08
الربع الأول 2015 229.56 39.0 % 157.48 33.9 % 85.72 71.8 % 0.10
الربع الثاني 2015 236.68 (47.5 %) 147.22 (48.9 %) 50.35 (76.3 %) 0.06
الربع الثالث 2015 169.89 16.8 % 85.41 (23.5 %) 8.19 (82.9 %) 0.01
الربع الرابع 2015 386.83 27.7 % 176.66 (17.1 %) 158.45 129.1 % 0.19
الربع الأول 2016 272.33 18.6 % 93.16 (40.8 %) (17.04) (119.9 %) (0.02)
الربع الثاني 2016 558.98 136.2 % 286.68 94.7 % 239.68 376.0 % 0.28
الربع الثالث 2016 589.72 247.1 % 191.94 124.7 % 69.65 750.4 % 0.08
الربع الرابع 2016 846.74 118.9 % 602.38 241.0 % 454.56 186.9 % 0.53
الربع الأول 2017 318.23 16.9 % 115.70 24.2 % (17.51) (2.7 %) (0.02)
الربع الثاني 2017 223.19 (60.1 %) 136.97 (52.2 %) 36.08 (84.9 %) 0.04
الربع الثالث 2017 268.52 (54.5 %) 106.32 (44.6 %) 26.99 (61.3 %) 0.03
الربع الرابع 2017 628.03 (25.8 %) 457.05 (24.1 %) 195.36 (57.0 %) 0.23
الربع الأول 2018 280.77 (11.8 %) 92.66 (19.9 %) 3.13 117.9 % 0.00
الربع الثاني 2018 244.05 9.3 % 101.03 (26.2 %) (47.59) (231.9 %) (0.06)
الربع الثالث 2018 111.85 (58.3 %) (17.77) (116.7 %) (149.10) (652.5 %) (0.18)
الربع الرابع 2018 371.56 (40.8 %) 162.49 (64.4 %) 58.47 (70.1 %) 0.07
الربع الأول 2019 350.61 24.9 % 160.45 73.1 % 7.47 138.7 % 0.01
الربع الثاني 2019 217.35 (10.9 %) 83.02 (17.8 %) (106.44) (123.7 %) (0.13)
الربع الثالث 2019 160.36 43.4 % 6.45 136.3 % (212.81) (42.7 %) (0.25)
الربع الرابع 2019 218.50 (41.2 %) 52.08 (67.9 %) (221.61) (479.0 %) (0.26)
الربع الأول 2020 205.40 (41.4 %) (39.33) (124.5 %) (281.50) (3870.9 %) (0.33)
الربع الثاني 2020 143.10 (34.2 %) 17.00 (79.5 %) (204.93) (92.5 %) (0.24)
الربع الثالث 2020 132.68 (17.3 %) 10.52 63.1 % (187.34) 12.0 % (0.22)
الربع الرابع 2020 66.12 (69.7 %) (307.22) (689.9 %) (574.60) (159.3 %) (0.68)
الربع الأول 2021 83.59 (59.3 %) (17.07) 56.6 % (194.49) 30.9 % (0.20)
الربع الثاني 2021 88.07 (38.5 %) (19.69) (215.8 %) (177.59) 13.3 % (0.18)
الربع الثالث 2021 86.03 (35.2 %) (4.81) (145.8 %) (172.77) 7.8 % (0.17)

نسب الربحية

الفترة هامش الربح الإجمالي هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات
الربع الأول 2012 79.86 % 47.49 % 26.87 %
الربع الثاني 2012 88.87 % 54.84 % 31.63 %
الربع الثالث 2012 90.03 % 55.60 % 34.75 %
الربع الرابع 2012 87.76 % 49.86 % 35.06 %
الربع الأول 2013 87.31 % 39.88 % 20.79 %
الربع الثاني 2013 84.81 % 4.64 % (26.72 %)
الربع الثالث 2013 68.79 % (11.26 %) (39.92 %)
الربع الرابع 2013 84.55 % 61.17 % 48.21 %
الربع الأول 2014 82.74 % 62.33 % 51.91 %
الربع الثاني 2014 76.90 % 62.34 % 54.90 %
الربع الثالث 2014 77.63 % 64.55 % 56.26 %
الربع الرابع 2014 68.60 % 46.03 % 35.67 %
الربع الأول 2015 68.22 % 47.40 % 37.19 %
الربع الثاني 2015 68.81 % 42.24 % 29.35 %
الربع الثالث 2015 64.22 % 34.85 % 24.37 %
الربع الرابع 2015 55.41 % 33.23 % 22.90 %
الربع الأول 2016 47.15 % 22.83 % 11.85 %
الربع الثاني 2016 46.25 % 23.19 % 15.02 %
الربع الثالث 2016 41.40 % 22.45 % 14.93 %
الربع الرابع 2016 51.78 % 38.04 % 27.30 %
الربع الأول 2017 51.72 % 37.13 % 26.78 %
الربع الثاني 2017 52.94 % 37.28 % 25.89 %
الربع الثالث 2017 58.03 % 40.59 % 28.33 %
الربع الرابع 2017 56.75 % 37.49 % 16.75 %
الربع الأول 2018 56.62 % 42.07 % 18.68 %
الربع الثاني 2018 53.26 % 35.14 % 12.52 %
الربع الثالث 2018 50.05 % 33.47 % 0.14 %
الربع الرابع 2018 33.56 % 4.93 % (13.40 %)
الربع الأول 2019 37.68 % 6.54 % (12.13 %)
الربع الثاني 2019 36.92 % 10.29 % (18.03 %)
الربع الثالث 2019 37.49 % 8.01 % (23.03 %)
الربع الرابع 2019 31.90 % 2.36 % (56.34 %)
الربع الأول 2020 12.75 % (23.19 %) (102.59 %)
الربع الثاني 2020 4.98 % (32.53 %) (126.60 %)
الربع الثالث 2020 5.76 % (34.66 %) (127.97 %)
الربع الرابع 2020 (58.29 %) (126.74 %) (228.10 %)
الربع الأول 2021 (69.75 %) (154.58 %) (272.95 %)
الربع الثاني 2021 (90.02 %) (182.74 %) (306.12 %)
الربع الثالث 2021 (107.72 %) (206.94 %) (345.72 %)

بيانات السهم (ريال)

مقارنة مع
الفترة متوسط عدد الاسهم (مليون) ربح السهم ربح السهم قبل الاستثناءات القيمة الدفترية
الربع الأول 2012 850.00 0.17 0.17 8.74
الربع الثاني 2012 850.00 0.17 0.19 8.85
الربع الثالث 2012 850.00 0.22 0.24 8.90
الربع الرابع 2012 850.00 0.22 0.22 8.90
الربع الأول 2013 850.00 0.17 0.10 8.90
الربع الثاني 2013