نتيجة البحث
- تاسي
-
الطاقة
- 2222 - أرامكو السعودية
- 2030 - المصافي
- 2380 - بترو رابغ
- 4030 - البحري
- 4200 - الدريس
- 2381 - الحفر العربية
- 2382 - أديس
- 1201 - تكوين
- 1202 - مبكو
- 1210 - بي سي آي
- 1211 - معادن
- 1301 - أسلاك
- 1304 - اليمامة للحديد
- 1320 - أنابيب السعودية
- 2001 - كيمانول
- 2010 - سابك
- 2020 - سابك للمغذيات الزراعية
- 2090 - جبسكو
- 2150 - زجاج
- 2170 - اللجين
- 2180 - فيبكو
- 2200 - أنابيب
- 2210 - نماء للكيماويات
- 2220 - معدنية
- 2240 - الزامل للصناعة
- 2250 - المجموعة السعودية
- 2290 - ينساب
- 2300 - صناعة الورق
- 2310 - سبكيم العالمية
- 2330 - المتقدمة
- 2350 - كيان السعودية
- 3002 - أسمنت نجران
- 3003 - أسمنت المدينة
- 3004 - أسمنت الشمالية
- 3005 - أسمنت ام القرى
- 3010 - أسمنت العربية
- 3020 - أسمنت اليمامة
- 3030 - أسمنت السعودية
- 3040 - أسمنت القصيم
- 3050 - أسمنت الجنوب
- 3060 - أسمنت ينبع
- 3080 - أسمنت الشرقية
- 3090 - أسمنت تبوك
- 3091 - أسمنت الجوف
- 3092 - أسمنت الرياض
- 2060 - التصنيع
- 3008 - الكثيري
- 3007 - الواحة
- 1321 - أنابيب الشرق
- 1322 - أماك
- 2223 - لوبريف
- 2360 - الفخارية
- 1212 - أسترا الصناعية
- 1302 - بوان
- 1303 - الصناعات الكهربائية
- 2040 - الخزف السعودي
- 2110 - الكابلات السعودية
- 2160 - أميانتيت
- 2320 - البابطين
- 2370 - مسك
- 4140 - صادرات
- 4141 - العمران
- 4142 - كابلات الرياض
- 1214 - شاكر
- 4110 - باتك
- 4143 - تالكو
- 4031 - الخدمات الأرضية
- 4040 - سابتكو
- 4260 - بدجت السعودية
- 2190 - سيسكو القابضة
- 4261 - ذيب
- 4263 - سال
- 4262 - لومي
- 1810 - سيرا
- 6013 - التطويرية الغذائية
- 1820 - مجموعة الحكير
- 4170 - شمس
- 4290 - الخليج للتدريب
- 6002 - هرفي للأغذية
- 1830 - لجام للرياضة
- 6012 - ريدان
- 4291 - الوطنية للتعليم
- 4292 - عطاء
- 6014 - الآمار
- 6015 - أمريكانا
- 4003 - إكسترا
- 4008 - ساكو
- 4050 - ساسكو
- 4190 - جرير
- 4240 - سينومي ريتيل
- 4191 - أبو معطي
- 4051 - باعظيم
- 4192 - السيف غاليري
- 4001 - أسواق ع العثيم
- 4006 - أسواق المزرعة
- 4061 - أنعام القابضة
- 4160 - ثمار
- 4161 - بن داود
- 4162 - المنجم
- 4164 - النهدي
- 4163 - الدواء
- 2050 - مجموعة صافولا
- 2100 - وفرة
- 2270 - سدافكو
- 2280 - المراعي
- 6001 - حلواني إخوان
- 6010 - نادك
- 6020 - جاكو
- 6040 - تبوك الزراعية
- 6050 - الأسماك
- 6060 - الشرقية للتنمية
- 6070 - الجوف
- 6090 - جازادكو
- 2281 - تنمية
- 2282 - نقي
- 2283 - المطاحن الأولى
- 4080 - سناد القابضة
- 2284 - المطاحن الحديثة
- 2285 - المطاحن العربية
- 2286 - المطاحن الرابعة
- 4002 - المواساة
- 4004 - دله الصحية
- 4005 - رعاية
- 4007 - الحمادي
- 4009 - السعودي الألماني الصحية
- 2230 - الكيميائية
- 4013 - سليمان الحبيب
- 2140 - أيان
- 4014 - دار المعدات
- 4017 - فقيه الطبية
- 1010 - الرياض
- 1020 - الجزيرة
- 1030 - الإستثمار
- 1050 - بي اس اف
- 1060 - الأول
- 1080 - العربي
- 1120 - الراجحي
- 1140 - البلاد
- 1150 - الإنماء
- 1180 - الأهلي
- 2120 - متطورة
- 4280 - المملكة
- 4130 - الباحة
- 4081 - النايفات
- 1111 - مجموعة تداول
- 4082 - مرنة
- 1182 - أملاك
- 1183 - سهل
- 8010 - التعاونية
- 8012 - جزيرة تكافل
- 8020 - ملاذ للتأمين
- 8030 - ميدغلف للتأمين
- 8040 - أليانز إس إف
- 8050 - سلامة
- 8060 - ولاء
- 8070 - الدرع العربي
- 8190 - المتحدة للتأمين
- 8230 - تكافل الراجحي
- 8280 - ليفا
- 8150 - أسيج
- 8210 - بوبا العربية
- 8270 - بروج للتأمين
- 8180 - الصقر للتأمين
- 8170 - الاتحاد
- 8100 - سايكو
- 8120 - إتحاد الخليج الأهلية
- 8200 - الإعادة السعودية
- 8160 - التأمين العربية
- 8250 - جي آي جي
- 8240 - تْشب
- 8260 - الخليجية العامة
- 8300 - الوطنية
- 8310 - أمانة للتأمين
- 8311 - عناية
- 8313 - رسن
- 4330 - الرياض ريت
- 4331 - الجزيرة ريت
- 4332 - جدوى ريت الحرمين
- 4333 - تعليم ريت
- 4334 - المعذر ريت
- 4335 - مشاركة ريت
- 4336 - ملكية ريت
- 4338 - الأهلي ريت 1
- 4337 - سيكو السعودية ريت
- 4342 - جدوى ريت السعودية
- 4340 - الراجحي ريت
- 4339 - دراية ريت
- 4344 - سدكو كابيتال ريت
- 4347 - بنيان ريت
- 4345 - الإنماء ريت للتجزئة
- 4346 - ميفك ريت
- 4348 - الخبير ريت
- 4349 - الإنماء ريت الفندقي
- 4350 - الاستثمار ريت
- 4020 - العقارية
- 4323 - سمو
- 4090 - طيبة
- 4100 - مكة
- 4150 - التعمير
- 4220 - إعمار
- 4230 - البحر الأحمر
- 4250 - جبل عمر
- 4300 - دار الأركان
- 4310 - مدينة المعرفة
- 4320 - الأندلس
- 4321 - سينومي سنترز
- 4322 - رتال
- نمو
-
إدارة وتطوير العقارات
إنتاج الأغذية
- 9515 - فش فاش
- 9532 - مياه الجوف
- 9536 - فاديكو
- 9556 - نفوذ
- 9559 - بلدي
- 9564 - آفاق الغذاء
- 9555 - لين الخير
- 9612 - مياه سما
- 9518 - المركز الكندي الطبي
- 9530 - طبية
- 9527 - ألف ميم ياء
- 9544 - الرعاية المستقبلية
- 9546 - نبع الصحة
- 9574 - بروميديكس
- 9594 - المداواة
- 9572 - الرازي
- 9587 - لانا
- 9600 - كومل
- 9604 - ميرال
- 9513 - حديد وطني
- 9514 - الناقول
- 9523 - جروب فايف
- 9539 - أقاسيم
- 9548 - ابيكو
- 9553 - ملان
- 9565 - معيار
- 9552 - قمة السعودية
- 9563 - بناء
- 9566 - الصناعات الجيرية
- 9580 - الراشد للصناعة
- 9583 - المتحدة للتعدين
- 9576 - منزل الورق
- 9588 - حديد الرياض
- 9575 - ماربل ديزاين
- 9599 - طاقات
- 9601 - الرشيد
- 9605 - نفط الشرق
- 9607 - عسق
- 9609 - بترول ناس
- 9510 - الوطنية للبناء والتسويق
- 9528 - جاز
- 9531 - العبيكان للزجاج
- 9533 - المركز الآلي
- 9529 - رؤوم
- 9525 - الوسائل الصناعية
- 9542 - كير
- 9547 - رواسي
- 9568 - ميار
- 9569 - آل منيف
- 9578 - أطلس
- 9560 - وجا
- 9611 - المتحدة للزجاج المسطح
- 9540 - تدوير
- 9545 - الدولية
- 9570 - تام التنموية
- 9581 - كلين لايف
- 9593 - عبر الخليج
- 9597 - الليف
- 9608 - الأشغال الميسرة
- 9606 - ثروة
- 9520 - برغرايززر
- 9541 - أكاديمية التعلم
- 9567 - غذاء السلطان
- 9562 - بوابة الأطعمة
- 9590 - أرماح
- 9526 - جاهز
- 9598 - المحافظة للتعليم
- 9603 - الأفق التعليمية
الدخول
×هل نسيت كلمة السر؟
×- ترتيب البنوك مؤشرات البنوك إحصائيات الأسمنت شركات الأسمنت مؤشرات الأسمنت إحصاءات النقد والإقتصاد النفط والغاز والوقود بيانات الاقتصاد الكلي إنفاق المستهلكين التضخم الصادرات والواردات السلع الغذائية السلع غير الغذائية السلع الانشائية ترتيب البتروكيماويات مؤشرات البتروكيماويات ترتيب التجزئة مؤشرات التجزئة ترتيب المواد الغذائية مؤشرات المواد الغذائية الأعلى نمواً التوزيعات النقدية التاريخية
بينما كانت الصناديق السيادية الكبرى حول العالم تعاين الأضرار بعد أن انفض غبار عام صعب للاقتصاد العالمي على كافة الأصعدة في 2022، كان صندوق الاستثمارات العامة يجني الثمار من خطته الطموحة التي دشنها منذ سنوات.
تكبد عدد كبير من الصناديق السيادية خسائر حادة مع تراجع قيمة استثماراتهم نتيجة لخسائر القيمة السوقية لحيازتهم من الأسهم والسندات في عام مضطرب، إذ يشير تقرير صادر عن معهد الصناديق السيادية إلى أنه خلال العام المنصرم شهدت تلك الصناديق تآكلا في ثرواتها للمرة الأولى في تاريخها بنحو تريليون دولار.
فيما تشير نتائج مسح أجرته "أرقام" لبيانات الصناديق السيادية لأكبر 20 صندوقا بالعالم إلى أن كافة الأصول الخاضعة للإدارة من قبل الصناديق السيادية قد تراجعت في قيمتها، في وقت نجح فيه صندوق الاستثمارات العامة في قنص فرص استثمارية جديدة داخل أسواق الكبرى من خلال بناء حصص في كبريات الشركات العالمية.
ويقول محللون لـ "أرقام" إن السياسة الاستثمارية الناجعة لصندوق الاستثمارات العامة قد نجحت في تجنيبه خسائر حادة بالنظر إلى التراجع الجماعي الذي شهدته كافة الأصول في عام ضغط فيه التضخم والاضطرابات الجيوسياسية على كافة الأصول العالمية.
الصناديق وفرص الأصول العالمية
وفي وقت يشير فيه التقرير الصادر عن معهد صناديق الثروة السيادية إلى تراجع قيمة صناديق الثروة السيادية الكبرى حول العالم بنحو تريليون دولار العام الماضي إلى 10.6 تريليون دولار بعد استثناء صناديق التقاعد، فإن كافة الأصول التابعة لتلك الصناديق قد منيت بالخسائر العام الماضي.
وأجرت "أرقام" مسحا لعدد من المؤشرات العالمية التي يمكن اتخاذها كبوصلة لأداء الأصول العام الماضي، وهو ما كشف عن هبوط جماعي عبر كافة الأصول من الأسهم إلى العقارات إلى أدوات الدخل الثابت، وصناديق التحوط والبنية التحتية والعقارات.
وعلى مدار تعاملات العام تراجعت فئة الأسهم على سبيل المثال لا الحصر نحو 19٪ على أساس متوسطات القيمة السوقية لأكبر 1200 شركة بالعالم وهي المنهجية التي يتبعها مؤشر S&PGL1200.
ويقول محلل الاقتصاد الكلي لدى مورغان ستالي، يانغون تشن لـ "أرقام" إن التراجعات الجماعية لكافة فئات الأصول العام الماضي ضغطت علي أداء الصناديق السيادية، ولكنها لم تقف عائقا أمام البعض عن اغتنام الفرص بالنظر إلى الأسعار المتدنية التي وصلت إليها تلك الأصول
أداء الأصول التي تنشط بها صناديق الثروة السيادية في 2022 |
||
الأصل الاستثماري |
مؤشر القياس |
الأداء |
أدوات الدخل الثابت |
S&P-500B |
-%15 |
الأسهم |
S&P-GL1200 |
-%19 |
العقارات |
S&P500RE |
-%28 |
البنية التحتية |
S&PGLInfra |
-%4 |
شركات الملكية الخاصة |
S&PLPE |
-%32 |
صناديق التحوط |
EH HFI |
-%4 |
المصدر: بيانات ريفنتيف
ويضيف اتشن،"لقد كانت استراتيجية الاستثمار التي اتبعتها بعض الصناديق السيادية أمرا مثيرا للإعجاب، لقد كانت في مجملها قنصا للفرص فالجميع يعرف أن التراجع الحاد الذي منيت به الأصول يعود بالأساس إلى عوامل مؤقتة تتمثل في ارتفاع معدلات التضخم وهو ما تسبب حالة من تراجع الأسعار المقترن بانخفاض الطلب المؤقت".
الزحف نحو القمة
وفي وقت تعمل فيه الصناديق السيادية على تنويع محفظة استثماراتها فإن صندوق الاستثمارات العامة يبرز كلاعب هام بالنظر إلى حجم محفظة استثمارات الصندوق العملاقة والخطة الطموح لتعظيم محفظة الصندوق وزيادة مساهمته في الاقتصاد المحلي.
ويشير تقرير صادر عن معهد الصناديق السيادية إلى أن حجم الاستثمارات الجديدة التي ادخلتها الصناديق السيادية الكبرى حول العالم بلغ نحو 152.5 مليار دولار في 2022 بارتفاع نحو 38٪، في حين ضخ صندوق الاستثمارات العامة أموالا جديدة بنحو 20.7 مليار دولار.
وحل صندوق الاستثمارات العامة من بين الثلاثة الكبار في ضخ الاستثمارات الجديدة بعد هدوء على مدار العامين السابقين فيما بدا أنها فورة استثمارية للصندوق منذ بدء الجائحة لقنص الفرص الاستثمارية رخيصة الثمن.
تدفقات الأموال الجديدة للصناديق السيادية بالمليار دولار |
|||
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
"جي.أي.سي" السنغافوري: 24 |
"جي.أي.سي" السنغافوري: 17.7 |
"جي.أي.سي" السنغافوري: 34.5 |
"جي.أي.سي" السنغافوري: 40.3 |
صندوق المعاشات الكندي:17.4 |
صندوق المعاشات الكندي:14.6 |
صندوق المعاشات الكندي:23.7 |
جهاز أبوظبي للاستثمار: 25.9 |
"تيميساك" السنغافورية: 13.7 |
صندوق "كيوبيك" الكندي: 12.1 |
مبادلة الإماراتية: 14.5 |
صندوق الاستثمارات العامة: 20.7 |
مؤسسة التقاعد الأسترالية: 12.2 |
مبادلة الإماراتية: 11.9 |
صندوق تقاعد "كيوبيك" الكندي: 14.4 |
"تيميساك" السنغافورية: 13.5
|
PIC الجنوب أفريقي: 11.5 |
"تيميساك" السنغافورية: 13.7
|
صندوق المعاشات الهولندي: 13.5 |
صندوق المعاشات الكندي: 12.1 |
المصدر: فاكت سيت- بيانات معهد صناديق الثروة السيادية
ويقول محلل الاقتصاد الكلي لدى "بوسطن غروب" ماكسيم كيرن لـ "أرقام" إن صندوق الاستمارات العامة نجح في قنص المزيد من الفرص الاستثمارية بفضل السياسة الاستثمارية التوسعية التي انتهجها الصندوق مع تراجع أسعار الأصول.
ويضيف كيرن "لقد كانت تلك الاستراتيجية بمثابة درعا واقية مع الخروج من بعض الاستثمارات في وقت مناسب بالنظر إلى طبيعة الدورة الاقتصادية للأسهم التي ينشط بها الصندوق".
استراتيجية "اصطياد الفيلة"
وفي تلك الأثناء ينظر إلى صندوق الاستثمارات العامة السعودي كأحد الصناديق القليلة حول العالم التي تتبع استراتيجيات متميزة حينما يتعلق الأمر بالبحث عن الفرص الاستثمارية الكبرى.
ويوضح محلل الاقتصاد الكلي لدى "بوسطن غروب" " الخيار المتتبع للاستثمارات التي يعمل عليها الصندوق السيادي السعودي منذ بدء الجائحة ترتكز على قنص الفرص الاستثمارية الكبرى فالصندوق من بين عدد قليل من الصناديق التي تنهج سياسة (مطاردة الفيلة)".
وسياسة "مطاردة الفيلة" أو ما يصطلح على تسميتها “Elephants Chase” هي سياسة استثمارية تقوم على ترقب الفرص الناشئة التي ينتظر أن تتحول لشركات عملاقة وهو نهج استثماري أيضا عرف بتطبيقه قطب الأعمال الأميركي وارن بافيت".
ويستطرد كيرن" صندوق الاستثمارات العامة من بين أكبر الصناديق في العالم حينما يتعلق الأمر برأس المال المغامر".
وتشير نتائج مسح لـ "أرقام" بناء على بيانات ريفنتيف ومعهد صناديق الثروة السيادية إلى أن صندوق الاستثمارات العامة جاء في المركز الأول حينما يتعلق الأمر بضخ الاستثمارات الجديدة.
ترتيب الصناديق السيادية من حيث استثمارات رأس المال الجريء |
|||
الصندوق |
الاستثمارات المدارة "مليار دولار" |
نسبة رأس المال الجريء من الأصول |
حجم الاستثمارات "مليار دولار" |
صندوق الاستثمارات العامة |
630 |
8% |
51.4 |
مبادلة |
273 |
%7 |
20.6 |
"تيميساك" السنغافورية |
283 |
%6 |
17.2 |
"جي.أي.سي" السنغافوري |
799 |
%1 |
7.3 |
صندوق "أونتريو" الكندي |
190 |
%3 |
6.0 |
المصدر: بيانات ريفنتيف - معهد صناديق الثروة السيادية
الأسهم الأمريكية وأثر "لوسيد"
ومع الخسائر الحادة التي منيت بها أسواق الأسهم وفي مقدمتها السوق الأمريكية، منيت الصناديق السيادية بتراجع في قيم أصولها، وبدأت في التخارج من السوق مع موجات بيع جماعية لوقف نزيف الخسائر المتواصل.
ولكن صندوق الاستثمارات العامة كان يغرد خارج السرب، إذ تشير نتائج مسح لـ"أرقام" بناء على معلومات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إلى أن الصندوق واصل استراتيجية قنص الفرص من خلال بناء مراكز جديدة في عدد من الشركات وهو ما نجم عنه ضخ أكثر من 7.5 مليارات دولار تبعاً لحسابات "أرقام".
ويقول محلل أسواق الأسهم لدى "ماكواير ريسيرش"، ميكي إيدلمان لـ "أرقام" إن بعض كبار الصناديق العملاقة ومن بينها صندوق الاستثمارات العامة انتهج سياسة إعادة التمركز داخل الأسهم الدفاعية المرتبطة بتك الفترة من الدورات الاقتصادية التي يرتفع فيها معدلات التضخم.
ويتابع "إيدلمان، لقد منيت الصناديق عموما بخسائر كبيرة عدا صندوق الاستثمارات العامة والذي إذا ما تم تحييد أثر سهم لوسيد سيكون حجم محفظته من الأسهم قد سجل نموا في 2022".
وتشير بيانات معهد صناديق الثروة السيادية إلى نمو مطرد في حجم محفظة أصول الصندوق في الأسهم الأميركية وذلك بعد تحييد إثر تراجع سهم لوسيد للسيارات الكهربائية والذي تراجع على مدار العام بنحو 34٪
حجم حيازات صندوق الاستثمارات العامة من الأسهم الأمريكية |
||
السنة |
حجم الاستثمارات القائمة "مليار دولار" |
بدون سهم "لوسيد" "مليار دولار" |
2018 |
2.8 |
- |
2019 |
2.2 |
- |
2020 |
12.8 |
12.8 |
2021 |
55.9 |
17.3 |
2022 |
36.4 |
22.2 |
ومنذ الطرح الأولي لشركة "لوسيد" للسيارات ارتفعت حيازات صندوق الاستثمارات العامة على نحو مطرد، بحسب بيانات هيئة الأوراق والسلع الأميركية والتي عمدت "أرقام" على تحليلها، والتي أظهرت نموا في قيم الحيازة بعد استبعاد القيمة السوقية لسهم شركة "لوسيد" لتبلغ نحو 22 مليار دولار في 2022 مقارنة مع 17.3 مليار دولار في 2021.
آفاق النمو
ويتوقع معهد صناديق الثروة السيادية أن يتصدر "الاستثمارات العامة السعودي" الصناديق السيادية حول العالم من حيث حجم الأصول المدارة والتي ينتظر أن تبلغ نحو تريليوني دولار بحلول 2030 بحسب بيانات المعهد.
وأجرت "أرقام" أيضا مسحا لبيانات المعهد للوقوف على التقدم الذي يحرزه الصندوق مقارنة مع نظرائه حول العالم.
وأظهرت البيانات تقدم الصندوق في حجم الاستثمارات على اختلاف أنواعها، في وقت توقع فيه معهد الصناديق أن يشهد العام 2023 فورة لأداء الصناديق الخليجية ومن بينها صندوق الاستمارات العامة الذي يواصل القيام بدوره في تنويع الاقتصاد السعودي من خلال الإسهام في تعظيم العوائد وخلق فرص عمل تقدر بالملايين.
الأصل الاستثماري |
الترتيب العالمي |
حجم الأصل من الإجمالي |
حجم الأصل بالمليار دولار |
رأس المال الجريء |
1 |
%8 |
51.4 |
البنية التحتية |
2 |
%11 |
66 |
العقارات |
4 |
%13 |
72.9 |
الأسهم المدرجة |
8 |
%45 |
279 |
أدوات الدخل الثابت |
19 |
%19 |
118 |
المصادر: أرقام- هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية - معهد صناديق الثروة السيادية- صندوق الاستثمارات العامة
الأكثر قراءة
- رئيس هيئة السوق: نعمل على إتاحة الاستثمار المباشر في السوق للمقيمين في دول الخليج
- بث مباشر لفعاليات اليوم الثالث من مبادرة مستقبل الاستثمار المنعقدة في الرياض
- سلامة بن سعيدان: مشاريعنا في الخمس سنوات القادمة تعادل حجم مشاريعنا في الـ35 عاماً الماضية بفضل رؤية 2030.. و70% من محفظتنا الاستثمارية ننفذها في الرياض
- ارتفاع أرباح المطاحن الرابعة إلى 128.8 مليون ريال (+20%) بنهاية التسعة أشهر الأولى 2024.. وأرباح الربع الثالث 47.1 مليون ريال (+22%)
- السوق السعودي: رصد للأسهم التي سجلت أدنى سعر منذ 52 أسبوعا
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}