7 إستراتيجيات للتخارج من الشركات الصغيرة والمتوسطة

الاستراتيجية

التوضيح

المزايا

العيوب

1- التصفية

- هي عملية بيع جميع أصول الشركة حين لا يكون هناك شيء آخر يمكن بيعه.

- سرعة إتمام العملية

- جلب أقل عائد على الاستثمار للمالك.

- تكون قيمة الأصول المستعملة للشركة مثل المعدات والآلات منخفضة للغاية حتى في الأسواق غير الراكدة.

- الدائنون "إن وجدوا" لديهم الحق في المطالبة بأموالهم من قيمة الأصول أولاً.

2- التصفية بمرور الوقت

- تنطوي هذه الإستراتيجية على حصول المالك على معظم أرباح الشركة بمرور الوقت قبل بيعها أو إغلاقها في النهاية.

- إمكانية الحصول على نسبة كبيرة من الأموال للاستخدام الشخصي، بدلاً من الانتظار حتى بيع الشركة.

- الحصول على الأرباح يقلل إمكانية نمو الشركة وقيمتها عند البيع.

- قد يعترض حاملو الأسهم (إن وجدوا) إذا لم يتم تعويضهم بشكل مماثل.

- يتم فرض ضريبة على الراتب باعتباره دخلا شخصيا، في حين أن بقاء الأرباح في الشركة سُيزيد من قيمتها، وسوف يُفرض عليها ضريبة عند بيع الشركة باعتبارها أرباحا رأسمالية.

3- الإبقاء على الشركة ضمن نطاق الإرث

- تضمن هذه الإستراتيجية الحفاظ على الشركة واستمرارها في توفير سبل العيش للورثة.

- سهولة وسلاسة عملية انتقال الإدارة لأحد أفراد الأسرة.

- من الممكن أن يستمر المالك القديم  للشركة في تقديم دور استشاري بها.

- قد يصبح وضع خطة لنقل الإدارة  بين أفراد العائلة أمرًا في غاية الصعوبة، ويؤدي إلى الخلافات بين أفراد العائلة.

- قد لا يمتلك أفراد العائلة المهارات اللازمة لتولي إدارة الشركة.

- قد لا يتواكب العملاء على الإدارة الجديدة أو التغييرات الخاصة باتجاه الشركة.

4- بيع الشركة للمديرين أو الموظفين

- قد يهتم الموظفون أو المديرون الحاليون للشركة بشرائها.

- إمكانية ازدهار الشركة على يد أشخاص على دراية بالفعل بأعمال الشركة.

- ترتيب عملية شراء طويلة الأجل يمكن أن يزيد حماس الموظفين ويدفعهم للعمل الجاد لإنجاح الشركة.

- قد يسمح ذلك للمالك بالحفاظ على حصة في الشركة، والقيام بدور استشاري.

- قد لا يكون الموظفون مؤهلين بشكل كاف لتولي مهام إدارة الشركة.

- قد لا يوافق العملاء على الإدارة الجديدة أو التغييرات الخاصة باتجاه الشركة.

5- البيع في السوق المفتوح

- هي الإستراتيجية الأكثر شيوعًا للشركات الصغيرة، حيث يحدد المالك سعرا معينا للبيع.

- تجذب الشركات الرابحة المشترين وتتم عملية البيع بسرعة.

- يمكن إدراج الأصول عند البيع، مما يزيد العوائد التي قد يحصل عليها المالك.

- قد تكون عملية بيع شركة رابحة صعبة للغاية، ووفقًا لموقع " BizBuySell" فإن 20% فحسب من الشركات الرابحة المُدرجة للبيع يتم بيعها بالفعل.

- العثور على مشتر في السوق المفتوح قد يأخذ وقتًا طويلاً.

6- البيع لشركة أخرى

- إيجاد شركة أخرى تستحوذ على الشركة قد يكون رابحًا للغاية.

- يكون لدى الشركات المنافسة دافع كبير لشراء شركة في نفس القطاع من أجل التوسع، مما يؤدي إلى إتمام عملية البيع بسرعة و بأكبر قدر من الأرباح.

- إذا كان الدافع الوحيد للشراء هو تقليل المنافسة، فقد يؤدي ذلك إلى إضعاف الشركة بعد شرائها، وقد يفقد أي موظف عمله.

- من الممكن أن يتظاهر المنافس فقط برغبته في شراء الشركة من أجل الوصول إلى قائمة العملاء والمعلومات المالية.

7- الاكتتاب العام

- رغم أنها إستراتيجية غير مناسبة لجميع الشركات الصغيرة، إلا أنها عملية وقابلة للتطبيق.

- رابحة للغاية.

- عملية طويلة ومكلفة.

- تتوقف على طريقة الاكتتاب، فقد لا يستطيع المالك سحب رأس المال إذا رغب المستثمرون الجُدد في استخدام كل الأموال التي تم جمعها لتوسيع الشركة.

- الشركات العامة لديها معايير عالية للالتزام بالقوانين، فقد يخضع مالك الشركة نفسه للمساءلة أو ملاحقة قضائية بسبب مخالفات مالية سابقة.