أظهر مسح لـ "أرقام" حول الشركات الخليجية التي أقرت توزيع أرباح نقدية على المساهمين عن نتائج أعمالها المنتهية في ديسمبر 2016، أن إجمالي الأرباح الموزعة لتلك الشركات انخفضت بنسبة 3% لتصل إلى 34.8 مليار دلار بنهاية عام 2016، مقارنة بـ 36 مليار دولار عن نفس الفترة من عام 2015.
فيما استقر العائد النقدي لإجمالي التوزيعات خلال عام 2016 دون تغير مقارنة بعام 2015، ليبلغ 4.2 %، كما يوضح الجدول التالي:
|
العائد النقدي لأسواق المنطقة مقارنة بالفترة الماضية |
|||
|
الفترة |
2015 |
2016 |
التغير % |
|
إجمالي الأرباح الموزعة ( مليار دولار ) |
36.0 |
34.8 |
( 3 % ) |
|
القيمة السوقية ( مليار دولار ) |
858.2 |
831.6 |
( 3 %) |
|
العائد النقدي للأسواق ( % ) |
4.19 |
4.18 |
-- |
كما أظهرت الدارسة لكل سوق على حدة، تحقيق سوق "مسقط" أعلى عائد نقدي والذي وصل إلى 5.4 %، في حين حقق سوقا "أبوظبي" و"البحرين " عائدا قدره 4.8%، تلاهما سوق "الكويت" و"دبي" بـ 4.6%، و4.4% على التوالي، من ثم السوق "السعودية" بـ 4 %، بينما سجل "سوق قطر" أدنى عائد بـ 3.6%، كما يوضح الجدول التالي:
|
مقارنة المؤشرات المالية لأسواق المنطقة |
||||
|
السوق المالي |
إجمالي الأرباح الموزعة |
القيمة السوقية للشركات المدرجة |
2015 |
2016 |
|
العائد النقدي لكامل السوق ( % ) |
العائد النقدي لكامل السوق ( % ) |
|||
|
مسقط * |
1.05 |
19.49 |
4.8% |
5.4% |
|
أبوظبي |
5.73 |
118.34 |
5.2% |
4.8% |
|
البحرين |
1.01 |
21.00 |
4.4% |
4.8% |
|
الكويت |
3.78 |
82.83 |
4.0% |
4.6% |
|
دبي |
3.51 |
79.40 |
4.5% |
4.4% |
|
السعودية |
14.42 |
362.90 |
4.0% |
4.0% |
|
قطر |
5.32 |
147.60 |
3.8% |
3.6% |
هذا وأظهرت الدارسة أن الأرباح الموزعة لشركات سوق الكويت بلغت 83% من صافي الأرباح المجمعة لإجمالي الشركات وهي الأعلى مقارنة بباقي أسواق المنطقة.
فيما جاء السوق السعودي في المرتبة الثانية من حيث نسبة التوزيعات إلى الأرباح الصافية بمعدل 58%، ومن ثم أبوظبي ومسقط بـ 56%، و55% على التوالي، كما يوضح الجدول التالي:
|
مقارنة المؤشرات المالية لأسواق المنطقة |
|||
|
السوق المالي |
نسبة الأرباح الموزعة |
عدد شركات السوق |
عدد الشركات التي وزعت |
|
الكويت |
83 %* |
161 |
76 |
|
السعودية |
58 % |
175 |
91 |
|
أبوظبي ** |
56 % |
63 |
46 |
|
مسقط |
55 % |
57 |
42 |
|
دبي |
50 % |
47 |
29 |
|
قطر |
44 % |
44 |
38 |
|
البحرين |
42 % |
41 |
30 |
** الأرباح الموزعة تتضمن بنك الخليج الأول قبل إتمام عملية الاندماج مع بنك أبوظبي الوطني.
العائد النقدي لأكبر 20 شركة من حيث القيمة السوقية
وأظهر المسح الذي أجرته "أرقام" على أكبر 20 شركة من حيث القيمة السوقية في أسواق المنطقة، حيث تصدر "الإتصالات السعودية" القائمة بعد أن حققت أعلى عائد نقدي بـ 5.7% ، ومن ثم "أبوظبي التجاري" بعائد 5.5%.
وبلغ العائد النقدي لـ"الامارات دبي الوطني" و"المملكة القابضة" عند 4.8 %، من ثم "مصرف الريان" بعائد 4.6%، كما يوضح الجدول التالي:
|
الأعلى عائداً من حيث التوزيعات النقدية للشركات الكبرى |
||||
|
الشركة |
مكان التداول |
التوزيع النقدي للسهم* |
سعر الإغلاق 18 مايو 2017 |
العائد % |
|
الاتصالات |
السعودية |
4.00 |
69.71 |
5.7 % |
|
بنك ابوظبى التجارى |
أبوظبي |
0.40 |
7.32 |
5.5 % |
|
الامارات دبي الوطني |
دبي |
0.40 |
8.29 |
4.8 % |
|
المملكة القابضة |
السعودية |
0.50 |
10.34 |
4.8 % |
|
مصرف الريان |
قطر |
2.00 |
43.25 |
4.6 % |
|
اتصالات الامارات |
أبوظبي |
0.80 |
17.50 |
4.6 % |
|
سامبا |
السعودية |
0.95 |
21.74 |
4.4 % |
|
بنك الكويت الوطني |
الكويت |
0.030 |
0.690 |
4.1 % |
|
سابك |
السعودية |
4.00 |
97.31 |
4.1 % |
|
بنك أبوظبي الأول ** |
أبوظبي |
0.45 |
11.25 |
4.0 % |
|
البنك الأهلي التجاري |
السعودية |
1.60 |
41.07 |
3.9 % |
|
صناعات قطر |
قطر |
4.00 |
102.00 |
3.9 % |
|
إعمار مولز |
دبي |
0.10 |
2.58 |
3.9 % |
|
الراجحي |
السعودية |
2.25 |
62.26 |
3.6 % |
|
أوريدو |
قطر |
3.50 |
106.30 |
3.3 % |
|
ازدان القابضة |
قطر |
0.50 |
15.70 |
3.2 % |
|
ساب |
السعودية |
0.70 |
22.64 |
3.1 % |
|
بيتك |
الكويت |
0.015 |
0.500 |
3.1 % |
|
قطر الوطني |
قطر |
3.18 |
140.00 |
2.3 % |
|
إعمار العقارية |
دبي |
0.15 |
7.46 |
2.0 % |
* حسب عملة كل سوق.
** قام البنك بتوزيع الأرباح قبل إتمام عملية الاندماج.
الشركات الأعلى من حيث العائد النقدي
ونظرا للتداولات المحدودة لبعض الشركات الخليجية، قامت "أرقام" بحصر الشركات الخليجية التي تتسم بتداولات نشطة، وأظهرت الدراسة تصدر "الكويتية للأغذية" المدرجة في سوق الكويت قائمة الأعلى من حيث العوائد النقدية بعد أن سجلت عائداً بـ 25%، من ثم "مجموعة الراي الاعلامية" بعائد نقدي قدره 15.6 % .
فيما جاءت 18 شركة من السوق السعودي ضمن الأفضل 40 شركة في المنطقة من حيث عوائد التوزيعات، بينهم 7 شركات من قطاع الأسمنت، بالإضافة إلى "اليمامة للصناعات الحديدية" و"أسلاك" و"بنك الرياض".
ويوضح الجدول التالي أعلى 40 شركة من حيث العوائد النقدية:
|
أفضل 40 شركة من حيث عائد التوزيعات – ذات تداولات جيدة |
||||
|
الشركة |
مكان التداول |
التوزيع النقدي للسهم* |
سعر الإغلاق 18 مايو 2017 |
العائد % |
|
الكويتية للأغذية |
الكويت |
0.615 |
2.460 |
25.0% |
|
مجموعة الراي الاعلامية |
الكويت |
0.020 |
0.128 |
15.6% |
|
الواحه كابتال |
أبوظبي |
0.20 |
1.77 |
11.3% |
|
اسمنت العربية |
السعودية |
4.00 |
36.26 |
11.0% |
|
اسمنت السعودية |
السعودية |
5.50 |
52.73 |
10.4% |
|
اليمامة للصناعات الحديدية |
السعودية |
2.75 |
28.19 |
9.8% |
|
أوج القابضة |
الكويت |
0.007 |
0.078 |
9.6% |
|
بنك الدوحة |
قطر |
3.00 |
31.60 |
9.5% |
|
اسمنت القصيم |
السعودية |
4.75 |
50.33 |
9.4% |
|
اسمنت ينبع |
السعودية |
3.00 |
32.20 |
9.3% |
|
اسمنت الجنوبيه |
السعودية |
4.75 |
52.25 |
9.1% |
|
اسمنت حائل |
السعودية |
0.90 |
10.04 |
9.0% |
|
داماك |
دبي |
0.25 |
2.87 |
8.7% |
|
أسلاك |
السعودية |
1.65 |
19.270 |
8.6% |
|
عمانتيل |
مسقط |
0.110 |
1.285 |
8.6% |
|
أسمنت المدينة |
السعودية |
1.00 |
11.76 |
8.5% |
|
أريد |
مسقط |
0.042 |
0.504 |
8.3% |
|
اسمنت بورتلاند |
الكويت |
0.080 |
0.960 |
8.3% |
|
زين الكويتية |
الكويت |
0.035 |
0.440 |
8.0% |
|
بنك دبي الإسلامي |
دبي |
0.45 |
5.78 |
7.8% |
|
بنك الخليج الأول ** |
أبوظبي |
1.00 |
12.90 |
7.8% |
|
الرابطة |
الكويت |
0.005 |
0.065 |
7.7% |
|
السلام |
قطر |
0.80 |
10.40 |
7.7% |
|
التموين |
السعودية |
6.55 |
89.75 |
7.3% |
|
بروة العقارية |
قطر |
2.50 |
34.50 |
7.3% |
|
الفخاريه |
السعودية |
4.00 |
55.50 |
7.2% |
|
الزامل |
السعودية |
2.00 |
28.20 |
7.1% |
|
الوطنية للاتصالات |
الكويت |
0.085 |
1.220 |
7.0% |
|
العربية للطيران |
دبي |
0.07 |
1.01 |
6.9% |
|
البابطين |
السعودية |
2.00 |
29.10 |
6.9% |
|
التحويلية |
قطر |
3.00 |
43.70 |
6.9% |
|
النقل البحري |
السعودية |
2.50 |
36.70 |
6.8% |
|
الدولي الاسلامي |
قطر |
4.00 |
61.00 |
6.6% |
|
المتحدة للتنمية |
قطر |
1.25 |
19.12 |
6.5% |
|
التعمير |
السعودية |
1.30 |
20.45 |
6.4% |
|
الرياض |
السعودية |
0.65 |
10.30 |
6.3% |
|
الصقر للتأمين |
السعودية |
2.00 |
31.80 |
6.3% |
|
بوان |
السعودية |
1.15 |
18.40 |
6.3% |
|
زاد |
قطر |
4.50 |
74.10 |
6.1% |
|
عسير |
السعودية |
1.00 |
17.00 |
5.9% |
** قام البنك بتوزيع الأرباح قبل إتمام عملية الاندماج وسعر الإغلاق بتاريخ آخر يوم تداول 30 مارس 2017.
العائد النقدي لشركات ذات تداول محدود
ويوضح الجدول التالي، شركات عوائدها مرتفعة ولكن تداولات السهم محدودة، وجاء في مقدمة تلك الشركات "أورينت للتأمين" والمدرجة في دبي بعائد نقدي 30.2 %، ومن ثم "خدمات الموانئ" و"المتحدة للطاقة" بسوق مسقط، كما يوضح الجدول التالي:
|
شركات ذات تداولات محدودة – عوائدها عالية |
||||
|
الشركة |
مكان التداول |
التوزيع النقدي للسهم* |
سعر الإغلاق 18 مايو 2017 |
العائد % |
|
أورينت للتأمين |
دبي |
20.00 |
66.30 |
30.2% |
|
خدمات الموانئ |
مسقط |
0.055 |
0.229 |
24.0% |
|
المتحدة للطاقة |
مسقط |
0.500 |
3.550 |
14.1% |
|
الخليج الاستثمارية |
أبوظبي |
0.14 |
1.25 |
11.4% |
|
مجموعة أسس القابضة |
الكويت |
0.015 |
0.134 |
11.2% |
|
الكويتية للمسالخ |
الكويت |
0.020 |
0.184 |
10.9% |
|
إسمنت الخليج |
أبوظبي |
0.10 |
0.95 |
10.5% |
|
المؤسسة العربية المصرفية |
البحرين |
0.030 |
0.300 |
10.0% |
|
الأركان العقارية |
الكويت |
0.008 |
0.083 |
9.7% |
|
التسهيلات التجارية |
الكويت |
0.016 |
0.166 |
9.6% |
|
الجزيرة للخدمات |
مسقط |
0.020 |
0.159 |
9.5% |
|
اتصالات البحرين "بتلكو" |
البحرين |
0.025 |
0.262 |
9.5% |
|
إسمنت إتحاد |
أبوظبي |
0.11 |
1.17 |
9.4% |
|
فيوتشر كيد |
الكويت |
0.011 |
0.118 |
9.3% |
|
دبي الوطنية للتأمين وإعادة التأمين |
دبي |
0.25 |
2.71 |
9.2% |
|
النخيل |
الكويت |
0.010 |
0.110 |
9.1% |
|
انوفست |
البحرين |
0.028 |
0.330 |
8.5% |
|
رأس الخيمة العقارية |
أبوظبي |
0.05 |
0.59 |
8.5% |
|
البترولية المستقلة |
الكويت |
0.030 |
0.355 |
8.4% |
|
الامارات للتامين |
أبوظبي |
0.50 |
5.98 |
8.4% |
|
العمانية المتحدة للتأمين |
مسقط |
0.030 |
0.358 |
8.4% |
|
اياس |
الكويت |
0.035 |
0.420 |
8.3% |
|
تأجير للتمويل |
مسقط |
0.010 |
0.115 |
8.3% |
|
اسمنت الوطنية |
دبي |
0.25 |
3.10 |
8.1% |
|
عمان للاستثمارات والتمويل |
مسقط |
0.016 |
0.200 |
8.0% |
|
المها للسيراميك |
مسقط |
0.029 |
0.360 |
8.0% |
|
مسقط للتمويل |
مسقط |
0.010 |
0.118 |
7.9% |
|
الشارقة للاسمنت |
أبوظبي |
0.08 |
1.01 |
7.9% |
|
الكويت للتأمين |
الكويت |
0.020 |
0.255 |
7.8% |
|
بنك البحرين والكويت |
البحرين |
0.030 |
0.388 |
7.7% |
|
أعيان العقارية |
الكويت |
0.006 |
0.079 |
7.7% |
|
دبي للتأمين |
دبي |
0.25 |
3.33 |
7.5% |
|
الشركة العربية الاسكندنافية للتأمين |
دبي |
0.17 |
7.4% |
|
|
عقار |
الكويت |
0.006 |
0.082 |
7.3% |
|
مجموعة الخليج للتأمين |
الكويت |
0.040 |
0.550 |
7.3% |
|
الكوت للمشاريع الصناعية |
الكويت |
0.050 |
0.690 |
7.2% |
|
رأس الخيمة للأسمنت الابيض |
أبوظبي |
0.08 |
1.06 |
7.1% |
|
قيادة السيارات |
أبوظبي |
0.60 |
8.75 |
6.9% |
|
المها النفطية |
مسقط |
0.100 |
1.440 |
6.9% |
|
الألياف البصرية |
مسقط |
0.300 |
4.570 |
6.6% |
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}