5.3 مليار دولار أرباح هيئة الاستثمار من مرسيدس

كشفت الهيئة العامة للاستثمار أن عملية بيع نحو 20 مليون سهم من ملكيتها في شركة مرسيدس بنز جاء في وقت مناسب حيث ارتفع سهم مرسيدس بنز بشكل مستمر في الفترة السابقة وليتم تحقيق بعض الارباح فانه من اللازم التخارج بالوقت الصحيح والمناسب، لافتة الى أن العوائد على استثمار الهيئة في الشركة هي ثلاثة اضعاف التكلفة الاساسية دون احتساب أي ارباح محققة وتوزيعات وان التكلفة الإجمالية تبلغ 1.37 مليار دولار، منوهة الى ان التوزيعات والارباح المحققة للاستثمار حوالي 5.3 مليارات دولار حتى سنة 2022.

معايير استثمارية

وحول عملية بيع جزء من اسهم الهيئة في الشركة والتي استحوذت الكويت عليها في عام 1974، اشار تقرير ديوان المحاسبة إلى أن الاستثمار، احد مكونات محفظة الستلايت Satelite والتي تقرر في سنة 2020 إدارتها وفق معايير استثمارية عالمية متعارف عليها، حيث تقدم الفريق المتمثل بإدارة الأسهم قطاع الاوراق المالية بتعديل سياسة محفظة الستلايت وأصدر مجلس إدارة الهيئة العامة للاستثمار في مارس 2022 قراره بالموافقة على مقترح تعديل سياسات محفظة الستلايت وبدأ الفريق باجراءات دراسة تخفيض ملكيات الهيئة في المساهمات الكبيرة نسبياً، وذلك استناداً على الأسس الاستثمارية المتعارف عليها في إدارة المخاطر وتنويع الأصول في المحفظة.

وتابع: لتسهيل عملية إعادة هيكلة المحفظة وبعد ضياع بعض الفرص الاستثمارية خلال فترة كورونا بسبب طول إجراءات أخذ الموافقات اللازمة للاستثمار فقد أصدرت اللجنة التنفيذية قرارها بالموافقة على تفويض قطاع الاوراق المالية باستخدام قيمة 3 مليارات دولار في فرص استثمارية محتملة لمحفظة الستلايت بعد الحصول على موافقة العضو المنتدب على كل استثمار. واتفق الفريق المختص بانه من الحصافة توزيع الاصول بما يتوافق مع القواعد الاستثمارية المتعارف عليها والتي تشير الى عدم تشكيل المساهمة نسبة عالية من المحفظة، وعلى أن تم تخفيض أي مساهمة كبيرة نسبياً في المحفظة عند وصول تلك المساهمة لمستوى القيمة السوقية المطلوبة والعادلة.

أبرز المساهمات

وكانت ابرز تلك المساهمات هي شركة مرسيدس بنز والتي شكلت ما نسبته حوالي %17 من اجمالي محفظة الستلايت، وبعد الدراسة المستمرة لسهم شركة مرسيدس بنز وبعد وصول السهم الى المستوى العادل بسعر حوالي 70 يورو وبهامش ربح غير مسبوق، وبعد تفوق السهم بنسبة %26 بالمقارنة مع مؤشر المحفظة في السنة الماضية، بالاضافة الى تفوق السهم بنسبة حوالي %187 بالمقارنة مع مؤشر المحفظة في الثلاث سنوات السابقة، ناقش قطاع الاوراق المالية العضو المنتدب للهيئة حول بيع جزء من مساهمة الهيئة في شركة مرسيدس بنز وبناء عليه رفعت توصية للمضي قدما في بيع 20 مليون سهم في الشركة وتم تحديد هذه الكمية بناء على دراسة الفريق المختص واستشارة بعض البنوك الاستثمارية التي بينت أن الكمية المستهدفة مناسبة للاسباب التالية:

اولا: بعد دراسة مكونات السهم والسوق والتي تتكون من دراسة السيولة المتاحة ودراسة التذبذبات تبين أن الكمية المذكورة ستوفر نسبة خصم عادلة.

ثانيا: الكمية المذكورة ستحافظ على نسبة ملكية الهيئة لتكون فوق احد مستويات الافصاح الإلزامي %5 وذلك لإيصال رسائل إيجابية للمستثمرين بهدف المحافظة على مستوى سعر السهم.

4 أسباب لبيع 20 مليون سهم في «مرسيدس»

1- وصول السهم الى المستوى العادل بسعر حوالي 70 يورو وبهامش ربح غير مسبوق.

2- بعد دراسة مكونات السهم والسوق تبين أن الكمية المذكورة ستوفر نسبة خصم عادلة.

3- الكمية ستحافظ على نسبة ملكية الهيئة لتكون فوق احد مستويات الافصاح الإلزامي %5 وذلك لإيصال رسائل إيجابية للمستثمرين بهدف المحافظة على مستوى سعر السهم.

4- تخفيض ملكيات «الهيئة» في المساهمات الكبيرة استناداً على الأسس الاستثمارية المتعارف عليها في إدارة المخاطر وتنويع الأصول في محفظة الستلايت.