دله الصحية تُبرم اتفاقية ملزمة مع فقيه الطبية لبيع حصتها في شركة محمد الفقيه بقيمة 498 مليون ريال

إحدى مستشفيات شركة دله الصحية

أعلنت شركة دله للخدمات الصحية إبرامها اتفاقية بيع أسهم ملزمة مع شركة مستشفى الدكتور سليمان عبدالقادر فقيه، وذلك لبيع كامل حصتها البالغة 31.21% تقريباً من رأس مال شركة الدكتور محمد بن راشد الفقيه وشركاؤه، بقيمة إجمالية تبلغ 497.98 مليون ريال، تمثل العِوض النقدي الذي سيتم دفعه لها.

وأضافت الشركة في بيان لها على تداول، أنه بموجب اتفاقية الشراء والبيع، سيستحوذ المشتري (شركة سليمان فقيه) على كامل الأسهم في الشركة المستهدفة (شركة محمد الفقيه) من كافة المساهمين الحاليين بما يشمل شركة دله الصحية، وذلك مقابل مبلغ إجمالي يبلغ 1.60 مليار ريال، مشيرةً إلى أن حصتها من ذلك تبلغ 497.98 مليون ريال.

وذكرت أنه بعد إتمام الصفقة، سيملك المشتري 100% من رأس المال في الشركة المستهدفة، لافتةً إلى أنه وفقاً للاتفاقية، يخضع إتمام الصفقة لعدد من الشروط المسبقة، بما فيها الحصول على عدم ممانعة الهيئة العامة للمنافسة لإتمام الصفقة، والحصول على موافقات بعض الأطراف المتعاقدة مع الشركة المستهدفة، وعدم صدور أي قرار أو قيد نظامي يمنع إتمام الصفقة، وغيرها من الشروط المسبقة المحددة في الاتفاقية.

وبيّنت أن الاتفاقية تشمل آليات لضمان عدم حدوث أي تسرب للقيمة في الشركة المستهدفة وتعويض شركة مستشفى الدكتور سليمان عبدالقادر فقيه في حال ثبوت أي منها.

وقالت إن المساهمين البائعين قدموا للمشتري عدداً من الضمانات والتعهدات التجارية والضريبية والمالية فيما يتعلق بالشركة المستهدفة، وتشمل الاتفاقية الأحكام التي تنظم وقوع أي حالة إخلال أو تقصير في هذه التعهدات وأنواعها وكيفية المطالبة بها وفترات المطالبة المسموح بها.

وأشارت إلى أنه تم الاتفاق على أنه في حال الإتمام، سيتم حجز مبلغ محدد من العِوض النقدي، يبلغ 100 مليون ريال، في حساب أمانة لفترة محددة لتغطية الإخلال أو الإشكاليات التي قد يتم اكتشافها في الشركة المستهدفة بعد الإتمام.

وأوضحت أن الاتفاقية تنتهي عند مرور 6 أشهر من إبرامها في حال عدم استيفاء الشروط المسبقة أو التنازل عنها (حسب الحال)، أو قبل ذلك من قِبل المشتري في حال حدوث إخلال جوهري من قبل المساهمين البائعين بالتزاماتهم بموجب الاتفاقية أو في حالة وقوع حدث سلبي جوهري للشركة المستهدفة (حسب التعريف المتفق عليه في الاتفاقية).

وبيّنت أن الاتفاقية تحتوي أحكاماً أخرى متعارفاً عليها في مثل هذه الصفقات تشمل أحكام السرية، والإنهاء، وتسوية النزاعات وغيرها من الأحكام المعتادة في مثل هذه الاتفاقيات.

وأضافت أن القيمة الدفترية لحصة شركة دله الصحية في الشركة المستهدفة بلغت 101.84 مليون ريال، كما في 31 ديسمبر 2025، لافتةً إلى أن الشركة حققت إيرادات قدرها 465.6 مليون ريال في عام 2025، كما حققت صافي ربح قدره 48.5 مليون ريال خلال العام نفسه، كما يوضح الجدول التالي:

وقالت إن الصفقة تأتي كجزء من إستراتيجية دله الصحية في تعزيز كفاءة محفظتها الاستثمارية، ودعم مركزها المالي وسيولتها النقدية بما يرسخ خطط النمو والتوسع الخاصة بها، سواءً بإنشاء مستشفيات جديدة أو الاستحواذ على مستشفيات قائمة، مع التركيز على أصول تشغّلها مباشرة وتتملكها بالكامل (قدر الإمكان).

وفي حال إتمام الصفقة، توقعت دله الصحية أن يكون لها أثر مالي إيجابي جوهري على شركة دله الصحية في الربع أو الفترة المالية التي يتم خلالها إتمام الصفقة، مع عدم توقع أي أثر سلبي جوهري من بيع الشركة المستهدفة على ربحية شركة دله الصحية خلال الأرباع التالية لإتمام الصفقة، نظرًا لأن الشركة المستهدفة في مرحلة التوسع وتساهم حالياً بشكل طفيف في أرباح شركة دله الصحية.

وأشارت إلى أن الأثر المالي الإيجابي المتوقع على الشركة من إتمام الصفقة سيأتي من كل من الربح الرأسمالي على الأسهم المبيعة (بعد خصم أي عبء ضريبي)، بالإضافة إلى التوفير المتوقع في تكاليف التمويل المستقبلية، بالنظر إلى أن الشركة تعتزم استخدام عائدات الصفقة بشكل رئيسي لتقليل حجم تسهيلات المرابحة الحالية في قائمة مركزها المالي، ما سيؤدي إلى تحسين رافعتها المالية.

وذكرت أنه في حال إتمام الصفقة، فتنوي شركة دله الصحية استخدام متحصلات البيع بشكل رئيسي في سداد جزء من تسهيلات المرابحة الحالية.

ولفتت إلى أن هناك طرفاً ذا علاقة في الصفقة، وهو خالد بن عبدالعزيز الريس، أحد أعضاء مجلس الإدارة وأحد البائعين في الصفقة، حيث يملك ما نسبته 0.12% من الشركة المستهدفة، وقام على إثر ذلك بالامتناع عن التصويت في قرار الصفقة، وسيتم رفع المصلحة للترخيص للمساهمين وفقاً لنظام الشركات ولوائحه.

وأوضحت أن توقيع الاتفاقية لا يعني بأن الصفقة تمت، حيث إن إتمام الصفقة لا يزال يخضع للشروط المسبقة المحددة في اتفاقية الشراء والبيع ولا يوجد ما يضمن إتمام الصفقة.

وقالت إنه تم تعيين شركة ألفا المالية كمستشار مالي مشترك من قبل المساهمين البائعين في شركة الدكتور محمد بن راشد الفقيه وشركاؤه، ومن ضمنهم شركة دله الصحية، وذلك فيما يتعلق بالصفقة المقترحة، وتم تعيين مكتب خشيم محامون ومستشارون كمستشار قانوني، مبيّنةً أنها ستقوم بالإعلان عن أي تطورات جوهرية في حينها وفقاً للوائح ذات العلاقة.

وحسب البيانات المتوفرة على أرقام، كان مجلس إدارة مجموعة فقيه للرعاية الصحية قد وافق في أكتوبر 2025 على بدء المفاوضات مع الأطراف المالكة لأسهم شركة الدكتور محمد بن راشد الفقيه وشركاه بصفتهم بائعين محتملين بغرض الاستحواذ على حصة أغلبية في شركة الدكتور محمد بن راشد الفقيه وشركاه.
 
ووقعت دله الصحية في نوفمبر 2025، بالقبول على عرض غير ملزم مقدَّم من شركة فقيه الطبية لشراء كامل حصتها البالغة 31.21% من رأسمال شركة الدكتور محمد بن راشد الفقيه وشركاه، مقابل مبلغ نقدي.