نظرة على أداء السوق السعودي لهذا الأسبوع (آراء محللين بالداخل)

شاشة تداول السوق السعودي

أنهى مؤشر السوق الرئيسي – تاسي، جلسة الخميس الماضي، على ارتفاع بنسبة 0.6% ليغلق عند 10095 نقطة (+ 57 نقطة)، بتداولات بلغت قيمتها الإجمالية نحو 4.2 مليار ريال، وبلغت مكاسبه الأسبوعية 174 نقطة، حيث ارتفع بنسبة 1.75% مقارنة بنهاية الأسبوع السابق.

وفيما يتعلق بالنفط.. ارتفع خام برنت القياسي يوم الخميس الماضي، بنسبة 3.88% أو ما يعادل 3.67 دولار، بينما استقر يوم الجمعة الماضي، عند 98.32 دولار للبرميل، لتبلغ خسائره الأسبوعية نسبة 16.42%.

وصعد خام نايمكس الأمريكي يوم الخميس الماضي، بنسبة 2.72% أو ما يعادل 2.40 دولار، إلّا أنّه ارتفع يوم الجمعة الماضي، بنسبة 0.34% أو ما يعادل 31 سنتاً إلى 90.83 دولار للبرميل، وبلغت خسائره الأسبوعية نسبة 12.76%.

وفيما يخص الأسواق العالمية، انخفض مؤشر "داو جونز" الصناعي يوم الخميس الماضي، بنسبة 3.44% أو ما يعادل 1833 نقطة، فيما تراجع يوم الجمعة الماضي، بنسبة 0.46% أو ما يعادل 237 نقطة إلى 51285 نقطة، لتبلغ خسائره الأسبوعية نسبة 0.94%.

وزادت أسعار عقود الذهب يوم الخميس الماضي، بنسبة 1% أو ما يعادل 43.50 دولار، لكنها تراجعت يوم الجمعة الماضي، بنسبة 0.94% أو ما يعادل 38.60 دولار إلى 4074.90 دولار للأوقية، لتبلغ مكاسبها الأسبوعية نسبة 4.51%.

وقال دانيال تقي الدين، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لمجموعة Sky Links Capital، إن المؤشر العام للسوق المالية السعودية (تاسي) أغلق تداولات الأسبوع عند مستوى 10095.42 نقطة، مرتفعاً بنسبة 1.75% مقارنة بإغلاق الأسبوع السابق البالغ 9921.50 نقطة.

دانيال تقي الدين، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لمجموعة Sky Links Capital

وأوضح دانيال أن المؤشر استمر في مواجهة بعض الضغوط الناتجة عن التطورات الأمنية المستمرة والتهديدات التي تواجه البنية التحتية للإمدادات، ومع ذلك، فإن التقدم في جهود خفض التصعيد وتزايد الآمال في التوصل إلى حل دبلوماسي بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية أبقى السوق في المنطقة الإيجابية.

وأضاف دانيال أنه في الوقت ذاته، دعمت الأساسيات المحلية الصلبة ونتائج أرباح الربع الثالث الزخم لبعض القطاعات والأسهم، حيث ارتفع صافي ربح شركة أرامكو بنسبة 41.25% خلال الربع الثالث من عام 2026، في نتيجة فاقت التوقعات.

على الصعيد الجيوسياسي، ذكر دانيال أن الاهتمام ظل منصباً على التقدم المحرز في جهود الوساطة الإقليمية التي تهدف إلى التوصل لتسوية بين الولايات المتحدة وإيران، فيما تراجعت المخاوف من حدوث توترات إضافية، إلا أن المخاطر المتعلقة بتدفق الطاقة في مضيق هرمز أبقت المعنويات حذرة، مشيرًا إلى أنه في الوقت نفسه، كان المتداولون يسعرون احتمالية أعلى للتوصل إلى حل دبلوماسي، وهو ما قد يحافظ على ارتفاع الأسواق.

ولفت إلى أن أسعار النفط تراجعت طوال الأسبوع على خلفية تزايد توقعات السلام، مبينًا أن الأسواق قد تظل عرضة للتقلبات حيث يزن المتداولون الإشارات حول مسار المحادثات الأمريكية الإيرانية وما إذا كانت نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية ستؤدي إلى جهد دبلوماسي أكثر وضوحاً.

وبيّن دانيال أنه من ناحية أخرى، لا يزال من المرجح رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر وزيادة أخرى في العام المقبل، وهو ما قد يضغط على أسواق الأسهم عالمياً، في ظل مراقبة المستثمرين لاتجاه السياسة النقدية.

على مستوى سوق الأسهم، قال دانيال إن معظم القطاعات تقدمت، بقيادة التأمين، والبنوك، والبرمجيات والخدمات، وخدمات الاتصالات، وارتفع قطاع الطاقة بنسبة 0.74%، مدعوماً بالصادرات المستمرة عبر الممرات البحرية الرئيسية، وفي المقابل، تراجع قطاع الأدوية بنسبة 6.33%، تلاه قطاع الإعلام والترفيه، والخدمات الاستهلاكية، والعقارات.

ومن الناحية الفنية، أفاد دانيال أن مؤشر تاسي الأسبوع أغلق بالقرب من 10095 نقطة، وهو أعلى إغلاق أسبوعي له منذ منتصف أكتوبر، بعد أن ارتد من أدنى مستوى له منذ عدة سنوات بالقرب من 9368 نقطة في الأسبوع الماضي، وحافظ المؤشر على مستوى 10000 كنقطة دعم على المدى القريب.

وأضاف أنه في حال الانخفاض دون هذه النقطة، قد يتجه السوق نحو مستوى 9900 نقطة، ثم أدنى مستوى لهذا الأسبوع بالقرب من 9800 نقطة، وفي حالة الارتداد، قد يواجه المؤشر مقاومة عند مستوى 10160 نقطة، وهو أعلى مستوى خلال الأسبوع، مشيرًا إلى أن الانتعاش المستدام فوق ذلك يمكن أن يفتح الطريق نحو مستويات 10200-10300 نقطة.

وأشار دانيال إلى أنه بالنظر إلى المستقبل، يمكن أن يواصل مؤشر تاسي صعوده إذا نجحت المفاوضات الدبلوماسية وتحسنت ظروف الشحن في الممرات التجارية الحيوية، مبينًا أنه مع ذلك، فإن التطورات الأمنية المتجددة قد تمحو المكاسب بسرعة، على الرغم من أن الأرباح القوية للربع الثالث قد توفر مع ذلك أرضية صلبة للسوق.

ورجّح أيضاً أن يراقب المستثمرون توقعات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والتي قد تشكل شهية المخاطرة.