الشركة العملية للطاقة تطرح أسهمها للاكتتاب الخاص في بورصة الكويت

تبدأ الشركة العملية للطاقة ش.م.ك.م ("الشركة العملية للطاقة" أو "الشركة")، الشركة الكويتية الرائدة في مجال حفر وخدمات حقول النفط، اليوم عملية طرح أسهمها للاكتتاب الخاص ("الطرح") وإدراج 45.9% من رأس مالها كأسهم عادية ("الأسهم") للتداول في السوق الأول في بورصة الكويت، وذلك رهنًا بموافقة هيئة أسواق المال ("الهيئة").  ويتضمن الطرح: (1) طرح أولي لأسهم جديدة تصدرها الشركة (“الطرح الأولي”)، من قِبل بعض المساهمين الحاليين (المساهمين البائعين") و(2) طرح ثانوي لأسهم عادية قائمة من قِبل بعض المساهمين الحاليين ("المساهمين البائعين") في الشركة (“الطرح الثانوي“).

يعد الإدراج خطوة مهمة نحو تنويع قاعدة مساهمي الشركة وتعزيز حوكمة الشركات فيها وتوسيع شبكة علاقاتها ومكانتها بين أصحاب المصلحة الرئيسيين، وسوف يتم استخدام عائدات الطرح لتعزيز الميزانية العمومية للشركة ودعم استراتيجيتها للنمو على الصعيدين المحلي والإقليمي.

وقد تم تعيين كلًّا من شركة الاستثمارات الوطنية ش.م.ك.ع. والمجموعة المالية هيرمس الإمارات المحدودة بالتعاون مع المجموعة المالية هيرمس الإمارات كمنسقين رئيسيين مشتركين ("المنسّقين الرئيسيين المشتركين"). كما قامت الشركة بتعيين شركة الاستثمارات الوطنية والمجموعة المالية هيرمس وشركة أرقام كابيتال المالية المحدودة كمدراء الاكتتاب ("مدراء الاكتتاب المشتركين")، كما تم تعيين شركة الاستثمارات الوطنية وكيلًا للاكتتاب ("وكيل الاكتتاب") ومستشارًا للإدراج.

أبرز سمات الطرح
 

- يتضمن الطرح: (1) طرح أولي لأسهم جديدة تصدرها الشركة (“الطرح الأولي”) بما يصل إلى 16.68% من رأس مال الشركة من قِبل بعض المساهمين الحاليين، و(2) طرح ثانوي لأسهم عادية قائمة في الشركة ("الطرح الثانوي") بما يصل إلى 29.21% من رأس مال الشركة بعد الطرح الأولي التي سيقوم المساهمون الحاليون ("المساهمون البائعون") ببيعها لمستثمرين محتملين جدد ("الأسهم القائمة"). ويشكّل الطرح الأولي والطرح الثانوي معًا ("أسهم الطرح").

- يبلغ رأس المال المصدر والمدفوع للشركة 47,200,000 دينار كويتي، ويتألف من 472,000,000 سهمًا عاديًا بقيمة اسمية قدرها مئة (100) فلس للسهم الواحد.

- سوف تشمل الأسهم التي سوف يتم طرحها الأسهم القائمة التي يمتلكها المساهمون الحاليون ("المساهمون البائعون") والأسهم الجديدة التي ستصدرها الشركة، ويحتفظ كلاهما بالحق في تعديل حجم الطرح في أي وقت قبل نهاية فترة الاكتتاب وفقًا لتقديرهما الخاص، ورهنًا بالقوانين المعمول بها وموافقة هيئة أسواق المال.

- سوف يتم فتح باب الاكتتاب للمستثمرين المحترفين بطبيعتهم والمستثمرين المحترفين المؤهلين وغيرهم من المستثمرين الآخرين (كما هو موضح أدناه).

- سوف يتم تحديد سعر الطرح من خلال آلية البناء السعري بناءً على نطاق سعر الطرح الذي ستتم مشاركته في الوقت المناسب. ومن المتوقع قبول إدراج الأسهم للتداول في بورصة الكويت ("القبول") في ديسمبر 2025.

الجدول الزمني المتوقع للاكتتاب
 

فيما يلي الجدول الزمني للاكتتاب، والذي يخضع لظروف السوق والحصول على الموافقات التنظيمية ذات الصلة في الكويت، بما في ذلك موافقة القبول وموافقة هيئة أسواق المال:

هيكل رأس المال وسياسة توزيع الأرباح

تم تحديد رأس مال الشركة، بتاريخ الإدراج، بمبلغ 47,200,000 دينار كويتي، مُقسّمًا إلى 472,000,000 سهم مدفوعة بالكامل. وستتم زيادة رأس المال بمقدار 94,500,000 أسهم عادية من خلال الشريحة الأساسية للطرح، على أن تكون القيمة الاسمية لكل سهم 100 فلس.

تعتزم الشركة، وفقا لتوصيات مجلس الإدارة وتوفّر الاحتياطيات القابلة للتوزيع، توزيع أرباح إجمالية قدرها نحو 7 ملايين دينار كويتي عن صافي الربح المتحقق للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2026، على أن يتم عمل التوزيعات الاولى جزئياً في أكتوبر 2026، والباقي في أبريل 2027. وبعد ذلك، تعتزم الشركة تبني سياسة توزيعات، وتخضع التوزيعات بشكل عام لموافقة مجلس الإدارة وتوفّر الاحتياطيات القابلة للتوزيع، توزيع الأرباح على أساس نصف سنوي (في أكتوبر وأبريل من كل عام)، مستهدفةً معدل توزيع نسبته نحو 50%–60% من صافي الربح المتحقق للفترة المالية ذات الصلة.

 وتخضع التوزيعات بشكل عام لموافقة مجلس الإدارة. وتوفّر الاحتياطيات القابلة للتوزيع، وسيُراعى في تحديد النسبة الفعلية للتوزيع كلٌّ من حجم الاحتياطيات القابلة للتوزيع، وفرص الاستثمار المناسبة، والوضع المالي العام للشركة، بما يحقق التوازن بين عوائد المساهمين وتوفير السيولة الكافية لتمويل النمو المستقبلي.

سوف تواصل الشركة تقييم الفرص الاستثمارية ذات الأثر الإيجابي لتعزيز النمو. وفي حال عدم توفر فرص مناسبة تلبّي معايير الاستثمار المستهدفة ومتطلبات العائد، قد تنظر الشركة في إجراء توزيعات عند الحد الأعلى من نطاق التوزيع المعلن.