شعار شركة الدار العقارية
أعلنت شركة الدار العقارية المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، إتمام تسعير إصدار سندات هجينة ثانوية مؤجلة السداد بقيمة مليار دولار.
وقالت الشركة إن إجمالي طلبات الاكتتاب تجاوز 4.2 مليار دولار، واستحوذت منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا على 31% من التخصيص النهائي، تلتها المملكة المتحدة بنسبة 27%، ثم أمريكا الشمالية بنسبة 24%، وآسيا بنسبة 10%، وأوروبا بنسبة 8%.
وأوضحت أن السندات غير مضمونة وثانوية، وتمتد آجالها إلى 30.25 عاماً، وهي غير قابلة للاسترداد لمدة 7.25 سنوات، بعائد أولي يبلغ 5.95%، وبمعدل أرباح (كوبون) قدره 5.875%، مع توزيع نصف سنوي وإمكانية تأجيل الدفعات نظراً لطبيعتها الهجينة التي تجمع بين خصائص الدين وحقوق الملكية.
وأضافت الدار أنها تعتزم توظيف حصيلة الإصدار لدعم أجندة نموها وتنفيذ أولوياتها الاستراتيجية، بما يشمل تعزيز محفظة الأراضي، وتوسيع محفظة أصول "التطوير والاحتفاظ"، وتنفيذ عمليات استحواذ استراتيجية، إضافة إلى تحسين كفاءة هيكل الدين بما يعزز سجلها الائتماني ويحافظ على قدرتها على الاقتراض لتمويل مبادرات النمو المستقبلية.
وتوقعت الشركة في بيان لها، إتمام الإصدار في 14 يناير 2026، رهناً باستيفاء الشروط المعتادة لاستكمال عمليات الإصدار.
وأشارت إلى أن هذا الإصدار، بصفته أداة دين، لا يترتب عليه أي تخفيف لحصص مساهميها الحاليين، في حين تعامل وكالة موديز هذه السندات بنسبة 50% كحقوق ملكية و50% كديون، الأمر الذي يعزز كفاءة الملف الائتماني العام للشركة ويدعم قدرتها على استخدام أدوات الدين الممتازة لتمويل النمو مستقبلاً.
ونوهت إلى أن السندات حصلت على تصنيف Baa3 من وكالة موديز، وهو أقل بدرجة واحدة من التصنيف الائتماني المؤسسي للشركة البالغ Baa2 مع نظرة مستقبلية مستقرة، موضحة أن التصنيف يستند إلى ملاءتها المالية القوية ومستويات السيولة المرتفعة التي بلغت 29.7 مليار درهم كما في 30 سبتمبر 2025، كما يجسد المكانة الراسخة للدار كشريك استراتيجي موثوق لحكومة أبوظبي في تنفيذ المشاريع الكبرى.
وبحسب البيان، تم طرح الإصدار وفق القواعد التنظيمية 144A وReg S، حيث تولى سيتي بنك دور مستشار الهيكلة الوحيد والمنسق العالمي ومدير الاكتتاب المشترك، إلى جانب مجموعة من المؤسسات المالية بصفتها مديرين رئيسيين مشتركين ومديري اكتتاب، شملت بنك أبوظبي التجاري والإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول وإنتيسا سان باولو (IMI) وجي بي مورغان والمشرق وسوسيتيه جنرال وستاندرد تشارترد وبنك رأس الخيمة الوطني.
وأفادت الدار بأن هيكل الإصدار الجديد مماثل لإصدارها الهجين السابق البالغ مليار دولار والمنجز في يناير 2025. ومع إضافة هذا الإصدار، يرتفع إجمالي رؤوس الأموال التي نجحت الشركة في تأمينها خلال عام 2025 إلى نحو 5.1 مليار دولار، بما في ذلك 1.5 مليار دولار من تمويلات الإصدارات الهجينة، ما يعزز سيولة المجموعة ويرفع كفاءة هيكلها المالي لدعم نموها المستدام.
الدار العقارية - تسعير سندات هجينة بقيمة 1 مليار دولار
كن أول من يعلق على الخبر
تحليل التعليقات: