"إعمار العقارية" و "إعمار مولز" تعتزمان الاندماج

دبي مول

أعلنت اليوم كل من شركة إعمار العقارية، وشركة إعمار مولز، المدرجتين في سوق دبي المالي، بأن مجلس إدارة كل منهما قد صوت على تقديم توصية إلى مساهمي كل منهما بدمج كامل أسهم الشركتيْن.  

وبحسب شركة إعمار، فقد حظي الاندماج المقترح بتأييد تام وتوصية أعضاء مجلس إدارة كل من إعمار العقارية وإعمار مولز (ممثلاً من خلال أعضائه المستقلين). 

وسيتم تنفيذ الصفقة المقترحة كاندماج قانوني عن طريق تبادل الأسهم، كما يلي: 

- سيحصل مساهمو إعمار مولز (باستثناء إعمار العقارية) على 0.51 سهم من أسهم إعمار العقارية مقابل كل سهم من أسهم إعمار مولز، (بما يمثّل علاوة بنسبة 7 % على سعر إغلاق إعمار مولز في 1 مارس 2021) وهو آخر يوم تداول قبل هذا الإعلان، وعلاوة بنسبة 11.2٪ من سعر الصرف الضمني في السوق على أساس متوسط الأسعار المرجح بحجم التداول خلال الشهر الماضي حتى 1 مارس 2021 – بحسب إعمار). 

- يخضع الاندماج لعدد من الشروط، بما فيها موافقة مساهمي كل من إعمار العقارية وإعمار مولز. 

وكجزء من الصفقة، سيتم إعادة تشكيل الأعمال الحالية لشركة إعمار مولز في شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة إعمار العقارية، على أن تواصل هذه الشركة التابعة تطوير وامتلاك محفظة متنوعة من مراكز التسوّق وأصول التجزئة، مع استمرار إدراج إعمار العقارية في سوق دبي المالي. 

وقالت "إعمار" إن الاندماج يوفّر قيمة مقترحة مقنعة لمساهمي كل من إعمار العقارية وإعمار مولز، ومن المتوقع أن يحقّق الفوائد التالية: 
 

- ترسيخ مكانة إعمار العقارية بصفتها أكبر شركة عقارية متكاملة ومتنوعة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. 

- تعزيز الأداء المالي والتشغيلي لشركة إعمار العقارية من خلال الدمج الكامل (بنسبة 100 %) لأرباح إعمار مولز وتدفقاتها النقدية، والحد من التقلبات من خلال زيادة نسبة الأرباح المحققة من الأعمال التي تولّد إيرادات مستمرة. 

- دمج إعمار مولز بالكامل في إعمار العقارية لتشكل جزء من مجموعة أكبر بكثير وأكثر تنوّعاً، مع إعادة تشكيل شركة إعمار مولز لتصبح شركة تابعة مملوكة بالكامل، والتي ستستمر في تطوير وامتلاك مجموعة متنوعة من مراكز التسوق وأصول التجزئة، بحيث تكون غالبية أرباحها قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك مولّدة داخل إمارة دبي. 

- تحسين أرباح مساهمي إعمار مولز بشكل ملحوظ من خلال تحقيق زيادة ملحوظة في أرباح السهم بعد إتمام الصفقة مباشرةً والاستفادة من إمكانات النمو طويلة المدى الخاصة بشركة إعمار العقارية. 

- تعزيز الوضع المالي لشركة إعمار العقارية التي تستخدم نسبة متحفّظة للقروض مع تعزيز المرونة المالية للمجموعة المندمجة وتعزيز الوضع الائتماني لشركة إعمار العقارية. 

- حماية القوة الائتمانية لشركة إعمار مولز مع توقّع حدوث تأثير محايد على تصنيفاتها الائتمانية الحالية نتيجة الصفقة. 

- تبسيط الهيكل التنظيمي لشركة إعمار العقارية وتعزيز المرونة العامة والتوافق الاستراتيجي للمجموعة الموحدة عبر شركاتها الرئيسية. 

- تعزيز مكانة إعمار العقارية في أسواق المال الإقليمية وزيادة سيولة أسهمها في سوق دبي المالي، مع الحفاظ على إدراجها في مؤشرات الأسهم الدولية. 
 

وحسب بيانات الشركتين في "أرقام"، فقد تأسست شركة "إعمار مولز" في 16 نوفمبر 2005 كشركة ذات مسؤولية محدودة مملوكة بنسبة 100 % لشركة إعمار العقارية، لتعمل على تملك وإدارة وتشغيل مراكز تسوق ومجمعات تجارية ومحلات تجزئة. 
 

وطرحت إعمار العقارية نسبة 15.4 % من رأسمال إعمار مولز للاكتتاب العام، منتصف سبتمبر 2014، وتم إدراجها في سوق دبي المالي بتاريخ 02 أكتوبر 2014.  
 

وتدير "إعمار مولز" مراكز تجارية رئيسية وأبرزها "دبي مول" و"مارينا مول"، بالإضافة إلى نحو 30 مجمعا تجاريا صغيرا.  
 

ويبلغ رأسمال "إعمار مولز" 13014 مليون درهم (سهم)، وتملك إعمار العقارية 84.63 % منه (ما يعادل 11013 مليون سهم)، حيث يملك عموم المساهمين نحو 2000 مليون سهم. 
 

وبناء على ما ورد في معادلة التبادل أعلاه والتي تشير إلى حصول كل مساهم في إعمار مولز على 0.51 سهم في إعمار العقارية، فإن حجم الأسهم الجديدة التي من المزمع إصدارها لمساهمي إعمار مولز (بدون احتساب مساهمة إعمار)، هو 1020 مليون سهم جديد في شركة إعمار العقارية، وسترفع رأسمالها من 7159.7 مليون درهم إلى 8179.7 مليون درهم (سهم)، وبنسبة 14.2 %.