«أرزان»: 1.86 مليار دينار تداولات أسهم «فوتسي»

قال تقرير لمجموعة أرزان المالية حول أداء الشركات المدرجة ضمن مؤشر فوتسي للأسواق الناشئة لغاية 30 سبتمبر 2018، إنه بعدما تم تصنيف بورصة الكويت ضمن الأسواق الناشئة بنهاية العام 2017، تم الإعلان من قبل «فوتسي راسل» القائمة الأولية للأسهم المدرجة ضمن المؤشر، التي تكونت من أسهم 10 شركات هي: الوطني، بيتك، زين، أجيليتي، بنك بوبيان، هيومن سوفت، بنك وربة، البنك الدولي، الصناعات، والامتياز كما في تاريخ 28 مارس 2018، حيث تم اختيار هذه الشركات بناء على عدة متطلبات من أهمها مستوى السيولة المتداولة.

وأضاف التقرير: لاحقاً وبالتحديد في تاريخ 24 أغسطس 2018 أعلنت «فوتسي» نتائج مراجعة مؤشرها نصف السنوي لشهر سبتمبر، حيث تمت إضافة شركتين للقائمة المسبق الإفصاح عنها، وهما بوبيان بيتروكيميكال وميزان القابضة، ليرتفع بذلك عدد الشركات إلى 12 شركة من ضمن القائمة الإرشادية الأولية.

وبلغت القيمة السوقية لهذه الأسهم مجمعة ما مقداره 15.65 مليار د.ك وهو ما يشكل أكثر من نصف القيمة السوقية لبورصة الكويت، حيث سيطر البنك الوطني على %33.1 من هذه القيمة كما في تاريخ 30 سبتمبر 2018، أضف إلى ذلك فقد بلغت أرباح هذه الشركات خلال آخر 12 شهراً ما يقارب من 963.3 مليون د.ك خلال آخر 12 شهرا، وبناء على آخر نتائج مالية مُعلن عنها.

وبالنظر إلى إجمالي قيمة التداول على هذه الأسهم خلال الأشهر التسعة الأولى فقد اقترب من مستوى 1.86 مليار د.ك، وهو ما يشكّل %62.7 من إجمالي قيمة التداول في بورصة الكويت كما في تاريخه، سيطر «بيت التمويل الكويتي» على %25.8 من إجمالي القيمة المجمعة للتداول على هذه الأسهم، يليه البنك الوطني وشركة زين بنسبتَي %24.2 و%14.7 على التوالي. وبالنظر إلى إجمالي التداول على هذه الأسهم مجمعة خلال الربع الأولى من عام 2018، فقد بلغ حوالي 445.6 مليون د.ك، وعند مستوى التداول نفسه، خلال الربع الثاني من عام 2018، فقد بلغت 445.2 مليون د.ك، وعلى الرغم من أن الجزء الأكبر من فترة الربع الثالث يصادف الاجازة الصيفية، فإن قيمة التداول قد قفزت إلى أكثر من الضعف، مقارنة بالربع الأول أو الثاني؛ لتبلغ ما قيمته 970 مليون د.ك، حيث تحسّنت مستويات السيولة بشكل عام، نظراً إلى اقتراب إعلانات الربع الثالث من عام 2018، وهو ما يزيد من شهية المحافظ والصناديق الاستثمارية لتعزيز مراكزها الاستثمارية، بالإضافة الى التدفقات الأجنبية للمستثمرين ضمن المؤشر فوتسي.

ومن خلال النظر إلى إجمالي قيمة الأصول لهذه الشركات فقد بلغت ما قيمته 58.7 مليار دينار كويتي، وفق النتائج النهائية المعلن عنها، بالإضافة إلى ذلك فإن إجمالي ملكية حقوق المساهمين قد بلغ ما قيمته 9.2 مليارات د.ك، كما في تاريخه، حيث كان نصيب البنك الوطني ما يقرب من %44.9 من إجمالي أصول هذه الشركات، بالإضافة إلى %34.6 من إجمالي حقوق المساهمين.

وبالنظر إلى أداء الأسهم المدرجة ضمن المؤشر منذ بداية العام ولغاية 30 سبتمبر 2018، نجد أن أداء سهم شركة بوبيان بيتروكيميكال هو الأفضل خلال العام، بعدما ارتفع بنسبة %54، مقارنة بإغلاق عام 2017، يليه سهم بنك بوبيان، وسهم البنك الوطني اللذان ارتفعا بنسبتَي %35 و%20 على التوالي. على الجهة الأخرى، نجد أن سهم شركة الامتياز قد انخفض بنسبة %18 خلال الفترة نفسها، يليه سهم شركة ميزان وشركة هيومن سوفت بنسبتَي %13 و%14 خلال الفترة نفسها.

وعند مقارنة الشركات من حيث Dividend Payout ratio تصدر بوبيان بيتروكيميكال القائمة بنسبة %425، ثم شركة زين بنسبة بلغت %90. وعند النظر الى العائد الجاري Dividend yield نجد أن «زين» لديها أعلى عائد جاري Dividend yield في عام 2017 بنسبة %7.4 على أساس إغلاق السهم في تاريخ 30 سبتمبر 2018، تليها «الصناعات» بعائد جاري Dividend yield بلغ %6.2. من جهة أخرى، سجلت شركة أجيليتي اعلى قيمة دفترية بسعر 671 فلسا، وهي الاعلى بالمقارنة مع باقي الشركات، بينما سجل سهم بنك وربة اقل قيمة دفترية تساوي 177 فلسا كما في آخر ميزانية معلنة.

أما على صعيد مكرر القيمة الدفترية، فقد سجل بنك بوبيان اعلى مكرر قيمة دفترية 2.9x، في حين نجد أن سهم «الصناعات» هو صاحب ادنى مكرر قيمة دفترية 0.6x كما في تاريخه. وعند النظر إلى مكرر الربحية نجد أن سهم «بوبيان ب» قد سجل اعلى مكرر ربحية بين الشركات الكويتية المدرجة ضمن المؤشر 93x، بينما سجل سهم «الصناعات» اقل قيمة مكرر ربحية