العالم في دقائق .. السندات تضغط الأسواق رغم تراجع النفط

تراجعت شهية المخاطرة في الأسواق العالمية مع استمرار موجة بيع السندات الأمريكية، بينما لم ينجح هبوط أسعار النفط في تهدئة مخاوف المستثمرين بشأن التضخم والتوترات في الشرق الأوسط.

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الثلاثاء على انخفاض للجلسة الثانية على التوالي. وجاء الضغط الرئيسي من ارتفاع عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل لأعلى مستوى منذ عام 2002، مما طغى على الأثر الإيجابي لتراجع النفط.

وفي أوروبا، تباين الأداء مع تجنب المستثمرين للمخاطرة؛ وتركيز الأسواق على المخاطر الجيوسياسية وتداعياتها على الأسعار، رغم بعض الإشارات الإيجابية المتعلقة بالتضخم في بريطانيا.

أما في آسيا، فتراجعت الأسهم اليابانية مع اقتراب عائد السندات العشرية من أعلى مستوى له في 30 عاماً، وفي المقابل، ارتفعت الأسهم الصينية بصورة طفيفة بعد تعهد مجلس الدولة بتكثيف السياسات الداعمة للنمو، ومواجهة الضغوط الاقتصادية.

وعلى صعيد أسواق الطاقة، جاء تراجع أسعار النفط بنحو 3% على خلفية مؤشرات تحسن إمدادات الخام من الشرق الأوسط، في وقت يترقب فيه المستثمرون أيضاً رد واشنطن على المقترح الإيراني بشأن فتح مضيق هرمز.

ويتجه تحالف "أوبك+" إلى الإبقاء على حصص إنتاج النفط دون تغيير في نوفمبر مع استمرار اضطراب ممرات التصدير بحسب تقارير، بينما تستعد الولايات المتحدة لسحب 40 مليون برميل من احتياطي الخام الاستراتيجي بالتوازي مع ضغطها على أوروبا للسحب من مخزونات الديزل.

وفي أسواق العملات، ارتفع الدولار قليلاً قرب أعلى مستوى له في شهرين، فيما ظل الين تحت ضغط مع استقراره قرب 157.4 للدولار. وفي المقابل، واصلت العملات المشفرة الارتفاع، مع تداول البيتكوين فوق 84 ألف دولار.

وعن المعادن النفيسة، ساعد انخفاض النفط على ارتفاع الذهب عند التسوية، لكن الفضة تراجعت مع ارتفاع الدولار وعوائد السندات بينما يترقب المستثمرون بيانات التضخم وسوق العمل هذا الأسبوع لتقييم مسار أسعار الفائدة.

وزادت حساسية الأصول الآمنة تجاه مسار السياسة النقدية مع تحذير رئيس الفيدرالي في شيكاغو من أن استمرار التضخم فوق المستهدف لفترة طويلة يمثل مخاطرة، بينما رأى رئيس الفيدرالي في نيويورك أن رفع الفائدة مرة أخرى هذا العام قد يكون مناسباً لاحتواء التضخم.

وفيما يتعلق بأبرز تطورات الاقتصاد الأمريكي، تراجعت فرص العمل المتاحة في أغسطس، بينما انخفضت ثقة المستهلك للشهر الثالث على التوالي في سبتمبر، مما فاقم ضبابية المشهد النقدي في ظل توقعات رفع الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعي أكتوبر وديسمبر.

وبينما يترقب المستثمرون مسار الفائدة وتأثيره على تقييمات الشركات، اتجه الاهتمام إلى قطاع الذكاء الاصطناعي، حيث قال الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" إن اجتماعه مع قادة شركات التقنية الناشئة كان مثمراً، كاشفاً عن توقيع المشاركين ميثاقاً أخلاقياً يوفر نوعاً من الحماية من مخاطر التكنولوجيا.

ومع استمرار عاصفة السندات الأمريكية، وتأهب المستثمرين لمزيد من التشديد النقدي هذا العام، يبقى السؤال المهم: هل تتعرض وول ستريت لمذبحة على غرار ما حدث في عام 1994؟